我的技术分析心得

我的技术分析心得

(2008-05-13 18:42:59)

标签： 杂谈

技术分析

 

注意：技术分析同时对日、周、月、各分钟的技术进行分析，如果是做短线就则重对日和各分钟的技术进行分析；如果是做中长线，则要对、日周、月进行技术分析，但是做中长线也要在日、各分钟技术上找一个合适的买点和卖点。

 

在做短线的时候，K线、均线、成交量、各种技术指标的分析和应用都是对30、60分钟的的分析。

 

均线的运用

 

 

 

分析目标股所处的均线形态，以便采取相应的策略和提示注意的问题。

根据自己是在做长线还是短线来选取不同时间下的图形来进行均线分析。

（一）   总体上是上升形态、下跌形态还是横盘形态？

 

原则上只做上升形态的股票和横盘后向上突破的股票，不做下跌形态和横盘形态的股票。

注意：

1、横盘形态的股票，即使均线长期粘合了也要持币等待，等待其做出方向性选择。横盘后的方向选择主要以蛟龙出海或断头铡刀的形式出现。

2、如何确定是横盘后向上突破了？一常常是K线上出现蛟龙出海，成交量上放大。最好还是突破前期小平台。但是要防止横盘后的假向上突破（比如我曾经买过的天威保变、山河智能），横盘后某天突然向上突破时，此时不易跟进，要等待几日，看方向是否明确。

 

（二）   是多头排列与空头排列？

 

原则上只做多头排列的股票，不做空头排列的股票。

多头排列的幅度大比幅度小好

（三）   是金叉、银叉还是死叉？

 

原则上只做金叉、银叉，不做死叉的股票。

 

注意：

1、必须是向上交叉、即快速均线向上穿透慢速均线，并且开慢均线都是向上的，如果快慢均线有一根是平的或者是向下了，那么都不是有效的金叉、银叉，此时不易介入。

2、除了相交的两根均线外，还要看更慢速的均线是否也是向上的，如果是平的或是向下的，最好不介入。

3、横盘期出现的金叉、银叉，、死叉都是失真的，我以经说过横盘的在没有作出方向性选择前不介入。

4、金叉、银叉买入信号强弱的识别：一是看相交的均线各各自的向上的幅度，二是看两均线相交产生的角度。两相交均线各自向上的幅度越大、相交产生的角度越大越好。

 

（四）   金山谷、银山谷还是死亡谷？

 

注意：

1、  金山谷比银山谷好。

2、  谷的大小及谷的向上的幅度如何

3、  除了已经形成的谷外，长期均线是否有压制

 

（五）   首次粘合向上、再次粘合向上还是首次粘合向下、再次粘合向下？

 

注意：

1、  最好的是再次粘合向上，其次是首次粘合向上。

2、  向上的幅度越大越好，幅度太小则属于无效，其仍属粘合情况。

3、  向上发散最好有成交量的配合。

4、均线粘合，一根阳线上穿几根均线（如蛟龙出海），且成交量也放大，并不代表就是一个真的向上，防止多头陷阱，因此要等待几日，待趋势明朗后，在其缩量回调的时候再进入。

 

（六）   上升爬坡形还是下山滑坡形？

 

 

（七）   逐浪上升形还是逐浪下降形？

 

1、  逐浪上升形采取的是进二退一的方式在前进。

2、  上升的时候只要不跌破其上升的均线，形态就没有走坏。

3、  上升几天后的缩量回调是买入时机。

4、  回调一般会长达好几天。

5、  如何区别是会调还是见顶？A上升幅度是否已经大了？B调整的时候是小阴小阳还是大阴大阳？C是否有常见的见顶形态的K线图？D是缩量还是放量？

6、  逐浪上升形与加速上涨形的区别：逐浪上升形中行情要几波才能走完，回调后又要涨；加速上涨形的行情一波走完，涨不动了就是见顶。

 

（八）   加速上涨形还是加速下跌形？

 

注意：

1、  对于加速上涨形要时刻保持警觉。涨的快跌的也快。属于急拉急跌型。

2、  加速上涨形的特点是其K线大是沿着5日均线向上急升，因此，一旦跌破10日均线就属于形态走坏，要果断出局。

3、  加速上涨形一旦涨不动了（标准是3天内不能创新高），即即使没有跌，只要滞涨了就要出局。

4、  加速上涨形的见顶信号，往往是出现螺旋桨、吊颈线、穿头破脚、大影线等K线图。

5、  快速上涨形一般不会存在长达3天以上的回调或者滞涨，否则就可能是见顶了。

 

（九）   烘云托月形还是乌云盖顶形？

 

 

（十）   蛟龙出海还是断头铡刀？

 

1、  蛟龙出海发生在中低位横盘后的方向性突破中，断头铡刀发生在横盘后的方向性突破或者高位横盘后的方向性突破中。

2、  无论是蛟龙出海还是断头铡刀，都要有大成交量的配合。

3、  蛟龙出海发K线图是光头的。且站长几根均线上，最好是突破了前期小平台。

 

一、多头陷阱与空头陷阱的识别

 

无论是大盘还是个股，当一轮行情结束后，均线系统往往会出现多头陷阱，因为主力货还没有出完，需要制造做多的假象。

 

（一）多头陷阱的特点：

1、股价前期涨幅很大；

2、然后跌了，并且跌幅达到一定的幅度和跌了一段时间（至少做了2周的下跌和整理），这种跌幅和调整的时间已经超出了会调的幅度和时间。

3、形成了前期头部特征，如，K线图形、死亡叉（主要是5日、10日、20日的死叉，死叉均线不能取太慢速）、持续放量等。

4、下跌跌幅不是太大（10%-20%）后即开始回升，短期均线系统局部得到修复，长期均线也在下面托着，上升趋势开始显现；但是中期均线（一般取20日或30日以上的均线）形成空头压力（及30日均线已经在5、10、20日均线之上了而不是在他们之下了），且有死亡谷（主力无法修复中期均线死亡谷和死叉）。

5、股价回升的过程中成交量明显比前期上升浪及头部的成交量少（至少少一般）。

6、如果后来我们回头看，多头陷阱在图形上形成的是双顶图形，而且第2峰一般高不多第1峰。

 

（二）空头陷阱的特点

经过大幅下跌后，走势趋于横盘化，长期均线已经在下方形成依托，只是短期均线（5、10日均线）出现死叉、死亡谷的空头信号。

 

 

二、均线高位转势的信号

 

1、  该股的走势是沿着哪个均线上去的，那么在上升一段时间后，一旦跌破该均线就应当看作转势信号。

2、  或者出现螺旋桨、下吊影线（要求螺旋桨、下吊影线比较大），长阴等均可视作转势信号。

3、  先出现蜡烛转势信号，然后才是均线掉头，所以，当出现蜡烛转势信号就要卖，等到均线掉头、死叉、死亡谷的出现时就晚了。

4、  不要求转势信号的蜡烛有大的成交量配合，可以有大成交量也可以没有，因为主力可能在前面拉升的过程中就边拉边撤了。但是有成交量的时候危险性大于没有成交量。

 

 

成交量的应用

 

一、量柱

A量柱一段时间来的走势，是递增还是递减

B量柱虽然有红有绿，但是还要查看大单是主动性买入还是卖出的大小

C今天的量柱与昨天的量柱相比是大了还是小了

D量均线与量柱的关系

 

二、量均线

1、  红洞、黑洞与阴沟理论

2、  量均线在量柱上方——跌势的特征

3、  量均线保持在量柱上方，但是量柱突然上穿量均线，并持续放大（红洞）——上涨的特征

4、  当成交量很大后，突然有一天量柱在量均线一下了，就要注意了（黑洞），如果后面量均线持续在量柱上方——跌势的特征（阴沟）

5、  黑洞是出货的迹象，阴沟是阴跌或盘整的反应，黑洞与阴沟均不能介入，只有等阴沟末期（成交量芝麻点，量均线粘合在其一躺在量柱头上），出现量柱持续穿破量均线是才能介入

6、  量均线的金叉与死叉

7、量均线的角度。量均线的粘合、量均线向上冲的陡峭程度、量均线向下冲的陡峭程度

8、每天，量柱与量均线的空间有可能不能填满；有可能被填满。用红柱填满的时间越早约好月强势，柱的量超出量均线越多越好。（以不是头部为前提，否则就是放量出货）

9、根据成交量的变化寻找黑马，是投资者首先注意到的。如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的主旋律。尽管很多情况下，主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅。一个重要的手段就是观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应成为密切关注的对象。因为，这表明筹码正在连续不断地集中到主力手中。

10、A、在上涨行情初期，均量线随股价不断创新高，显示市场人气的聚集过程；行情进入尾声时，尽管股价再创新高，均量线如已疲软，表明市场追高跟进意愿发生变化；股指不断跌出新低，而均量线也已雯平，还有上升迹象，表明股价已经到底，伺机买入。　　

B、5日均量线在10日均量线下方持续告跌，且无拐头走势，提出警戒讯号：跌势仍将继续。5日均量线在10日均量线上方上升，显示仍将反复上涨。

11、一些强势股之所以能一涨再涨，和其主力收集筹码的成本有重要关系，而这些均逃不过均量线的扫描，因为它能反映出成本的高低和持仓量的大小。如其成本较高且持仓量大增，则不易出局，认识到这一点，在其成本价的1.1倍亦能适量“乘船”，如均量线和股价明显不匹配就要时刻防备主力的低成本而随时可能出现的兑付现象。

 

三、分时图上也又成交量的运用。

 

四、量的大小

 

1、  大量。

（1）高位量大，育下落之能；低位量大，藏上涨之力

（2）突然的放量：放量一般发生在趋势发生转折的转折点处，市场失去运行趋势时即处于区间波动，创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间，所以应多加谨慎。（但是要注意，放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，主力可能对敲放量。因此要分析分析主力放量的意图。）可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，趋势将在这里产生停顿或反转。　

分几种情况。一般来说，上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了。另一种情况是逆势放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。

 

2、  缩量。

分三种情况：缩量一般发生在下跌、横盘、上涨趋势的中期，大家都对后市走势十分认同。A、下跌过程中的缩量，预示还要下跌，等量缩到一定程度，开始放量上攻时才是转势的信号。

B、上涨过程中的缩量，预示还要上涨，直到有巨量放出但是股价滞涨时就是转势的信号了。

上涨过程中经常会回调洗盘，表现为短暂的下跌，这个下跌必须缩量，开始下跌是可能量缩的不是很小，但是当量缩的很小时，洗盘就完成了，跟大的涨幅马上就要启动。

C、横盘过程中主要表现为缩量，并且量缩成芝麻点。股价在较长一段时间内低位呈窄幅波动，每日起伏不大，且成交量很小，呈豆粒状分布时，如果中短期K线平均线相互间距离非常接近，且形成多头排列或即将形成多头排列时，往往孕育着大行情的产生。投资者一定要密切关住，尤其是当五日成交均量与十日成交均量大致持平时，意味着大幅拉升即将开始。

股价大幅走高后，在大幅放量之后缩量阴跌，预示着一轮跌势的展开。在下跌过程中会发生多次反弹，每次反弹成交量有会有所放到，反弹结束后又会接续下跌，直到最后下跌得量成芝麻点了就可能是底部了。经缩量回落整理后，成交量又可能缓缓放大也有可能急速放大量，均预示着新一轮涨升即将开始。但是要注意急剧放大的成交量会使得资金面难以为继，可能会导致了行情的夭折。涨势形成之后开始缩量，但是股指不跌反涨，是典型的缩量上涨，这表示低位入市抢筹的投资者并未出逃，筹码锁定良好，上档抛压较轻，所以缩量仍能上涨。与缩量阴跌一样，缩量上涨一般能持续相当长的时间。

缩量阴跌表示市场处于弱势，极小的成交量就能打低股指，阴跌之后必然有放量大跌。反之，缩量上涨表示市场处于强势，较小的成交量就能推动股指上扬，之后必然会放量大涨，然后是放量滞涨。

 

3、  堆量。

成交量在前期持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态，表明又资金介入。但这并不意味着马上可以介入，一般在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，然后会量缩调整。此类调整少则十几天多则几个月，要耐心等待。需要注意的是，调整幅度不宜低于放量前期的低点，因为调整如果低过了主力建仓的成本区，至少说明市场的抛压还很大，后市调整的可能性较大。相反，在高位的堆量表明主力在大举出货。

对“温和放量”的理解要注意两点：

    一是不同位置的温和放量有着完全不同的技术意义，其中在相对低位和长期地量后出现的温和放量才是最有技术意义的。

二是温和放量有可能是长线主力的试探性建仓行为，所以虽然也许会在之后会出现一波上涨行情，但一般还是会走出回调洗盘的走势；也有可能是长线主力的试盘动作，会根据大盘运行的战略方向确定下一步是反手做空打压股价以在更低位置吸筹，或者在强烈的大盘做多背景下就此展开一轮拉高吸货的攻势。因此最好把温和放量作为寻找“黑马”的一个参考指标，寻低位介入。

成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕，因为这往往是原有主力所为，由于筹码已有大量积累，使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高，但无疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此，操作时需要更加重视风险控制，股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。　　

需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为一匹“超级大黑马”。

 

4、量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。

 

五、均线 成交量结合看趋势

 

股价突破、支撑和压力的有效性与均线的角度和成交量有关。突破：股价突破移动平均线时，成交量必须放大，特别是向上突破移动平均线时。如果移动平均线的运行角度与股价的运行角度互反时，突破后的股价会有回抽的要求，当日成交量过大（当日成交量比前一日成交量放大３倍以上时），若当日收盘为中线特别是光头Ｋ线出现时，这种反抽会发生在次日或者第三日。如果在突破移动平均线时成交量减少或者持平（特别是股价无量突破相反运行的移动平均线时），这种突破往往是假的。

　　支撑：移动平均线能否对股价构成有效支撑，不仅要看移动平均线的运行角度，同时也要注意成交量的多寡。例如，移动平均线是向上运行而股价回落，这种移动平均线的支撑力度就大于走平或者回落的移动平均线，如果股价回落至移动平均线，发生支撑反弹时，必须有成交量的配合，否则投资者可视这种支撑为无效支撑。

　　压力：股指或者股价在下跌过程中出现的反弹，往往会遇上移动平均线的压力。这一压力的大小不仅与移动平均线的期数有关，同时还与移动平均线的角度及成交量有密切关系。在反弹行情中移动平均线的运行角度与股价或者股价运行角度越大，相反的压力就越大，特别是无量上攻移动平均线，失败的可能性就越大。

 

六、千金难买“散兵坑”

　　　实战中通常是很难区别主力在洗盘还是出货，抛早了走了一条大鱼，抛晚了又后悔莫及，能够及时发现主力在洗盘是最好的，在刻意制造的空头陷阱构筑之后往往也容易成为个股介入的好时机，这就是千金难买价散兵坑。　　

　　千金难买价散兵坑是指股价处于小幅震荡上行的慢牛趋势初期或中期，成交量有所放大、换手率也小幅增加，突然股价出现快速下挫，但这种下挫不会维持很久，在一至两天或一周左右的时间，股价便又重拾升势，再一次回到跳水前原有的上升趋势中，在图形上形成股价散兵坑形状，就如被炸弹炸出一般，而散兵坑出现之际将是买入时机。　　

　　这个在上升趋势途中出现的大坑，实质上就是主力在拉升之前凶悍的洗盘。两个买点，一是在价散兵坑之内；二是在价散兵坑出现并已重返上升趋势中之际，这虽也失去了最低价买入的时机，但这却是最有效的，因为股价重返上升趋势使空头陷阱已被确认。　　

实战中的注意事项：1、股价要处于慢牛趋势初期或中期时，最好已有10%以上的涨幅，说明了上涨趋势已初步确立；2、股价突然间无量下挫，止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50％，如比例过高，向上的爆发力往往会减弱；3、在短时间内又有能力恢复到原有的上升趋势中，最好在1周内完成，否则时间过长，价散兵坑的爆发力往往会减弱；4、在股价回升时候，成交量应该有所放大，快速的回升往往预示着爆发力强大；5、重返上升趋势之际，就是介入的绝佳时机。

 

七、成交量的变化

    首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

    其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。

再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。

 

八、成交量变化八规律

 

成交量变化八个阶段：

1）量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。

　　2）量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。

　　3）量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。

　　4）量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。

　　5）量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。

　　6）量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。

　　7）量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。

　　8）量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局

　

　　当成交量逐渐放大时，投资者可依以下几种情形对股票的行情加以判断：　　

股价高涨，成交量激增，成交总额与股票指数不断创出新高；但假若只是成交量增加，而股价与股价指数没有明显的涨升，这表示股价已达高峰，回档的可能性极大，也是投资者应该有所警惕的时候了。连日上涨的股票，突然高开低走而且以低价收盘时，投资者就应特别注意了。这种情况表明股价已有回档的征兆，正是乌云密布的时候，最好还是暂时避开为妙；交易量日渐萎缩，股价也逐渐推动往日的雄风，表示该股已逐渐趋近高价，投资者可以考虑获利了结。　　

 

九、成交量与价格

在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

　　2)放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

　　3)在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

　　4)下跌的时候无论有量无量，只要形态(移均线，趋势线，颈线，箱体)破位，均要及时止赢止损出局。

　　5)高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

　　6)成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

　　7)在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

　　8)量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。

　　9)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。

　　10)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。

　　11)成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。

　　12)上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买点。

　　13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大拉阳线有填权行情；无量或减量往往出现的是贴权。

　　14)黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

　　15)在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本.

 

这种形态的特征为∶

　　1、前期筑头(一年起以内的顶部)时带著较大的成交量。

　　2、前期一直处于下降通道中，目前有止跌回稳态势，并且在近日某相对低位放出巨量，单日成交量超过筑顶时的成交量，一般换手率超过10%。此时底部放大量，可断定为主力大举进场的一个标志。同时底部的量超过头部的量，极有利于化解头部的阻力。

　　3、放出巨量后股价继续保持企稳状态，并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实，后市还有较大的空间，此时可以及时跟进。

　　有些黑马在主力吸纳时往往能在量上找出迹象，而有些主力则喜欢悄无生息的吸纳，在低位时并无明显的放量现象。这些个股上升过程中明显的特征是成交萎缩，甚至越往上涨成交量越小。主力用少量成交即可推升股价，从而透露出这样可靠的信息:1、主力已经完全控盘，筹码高度集中，要拉多高由主力决定；

　　2、上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿，后市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有。

　　什么样的成交量才算缩量涨升呢?这又可分为几种情况:

　　1、股价越往上涨，成交反而比前期减少；随著股价升高，愿意抛售的人反而减少，反映出市场强烈的惜售心理。

　　2、换手率较低，日换手率一般不超过10%，以极少的成交量即保持持续升势，说明上升趋势一时难以改变。

　　3、上升时成交量保持平稳，一段时间内每天的成交量比较接近，无大起大落现象。

　　进入顶部阶段之时盘中表现为:上升过程中放出大量，换手率一般达到30%以上，主力减仓迹象极为明显。

 

 

十、暴涨股的量能特征

一般来说，价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。而黑马的出现往往反其道而行之，它会在低位时大幅放量，甚至超过前期筑头时的成交量，这种情况被称为"巨量过顶"，表明该股后市看好。
　　这种形态的特征为∶
　　1、前期筑头(一年起以内的顶部)时带著较大的成交量。
　　2、前期一直处于下降通道中，目前有止跌回稳态势，并且在近日某相对低位放出巨量，单日成交量超过筑顶时的成交量，一般换手率超过10%。此时底部放大量，可断定为主力大举进场的一个标志。同时底部的量超过头部的量，极有利于化解头部的阻力。
　　3、放出巨量后股价继续保持企稳状态，并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实，后市还有较大的空间，此时可以及时跟进。
　　有些黑马在主力吸纳时往往能在量上找出迹象，而有些主力则喜欢悄无生息的吸纳，在低位时并无明显的放量现象。这些个股上升过程中明显的特征是成交萎缩，甚至越往上涨成交量越小。主力用少量成交即可推升股价，从而透露出这样可靠的信息:1、主力已经完全控盘，筹码高度集中，要拉多高由主力决定；
   上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿，后市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有。什么样的成交量才算缩量涨升呢?这又可分为几种情况:
A、股价越往上涨，成交反而比前期减少；随著股价升高，愿意抛售的人反而减少，反映出市场强烈的惜售心理。
B、换手率较低，日换手率一般不超过10%，以极少的成交量即保持持续升势，说明上升趋势一时难以改变。
C、上升时成交量保持平稳，一段时间内每天的成交量比较接近，无大起大落现象。
D、进入顶部阶段之时盘中表现为:上升过程中放出大量，换手率一般达到30%以上，主力减仓迹象极为明显。

 

MACD的运用

 

 

A能量比柱状，分为红柱和绿柱，观察柱状一段时间的走势和今天的柱状比昨天的柱状长还是短，如果今天的长度和昨天的一样就可能要变盘了。

B、MACD金叉与死叉

C、零下金叉多半是弱势中的反弹，零上金叉是买点，零上二次金叉更好（零上二次金叉要高于第一次才行），

D、MACD线零下做空零上做多

E零下死叉要卖出，零下二次死叉要坚决卖出

F、股价在上涨中不断创新高，而MACD红柱却和前一天持平或是短了，那股价就见顶了；股价在上跌中不断创新低，而MACD绿柱却和前一天持平或是短了，那股价就见底了。

G、MACD指标的背离

H、柱状是程弧形还是凹形还是斜线型

 

一、“MACD低位两次金叉”

首先是MACD短期内（8或13个交易日内）连续在O轴以下发生两次金叉，容易出暴利机会。在发生第二次金叉的时候可以介入。

注意下列事项：

（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。

（二） “MACD低位二次金叉”，还要结合K线形态、量价关系KDJ等综合判断，以增可信度。

 

二、MACD选股实际应用

MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。具体使用方法如下：

1    当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。MACD金叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在金叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入。MACD死叉时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入。MACD二次金叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为顶背离。

2     当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若MACD死叉时，应离场观望。MACD0轴下金叉一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。MACD二次死叉时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。应坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为底背离，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入。

3     当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。

4    在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近，在股价创新高而红色能量柱却与前一天的持平或短时，股价就可能见顶了。反之,在空头市场中,这种现象也成立。

总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。MACD的金叉一般是重要的买入时机。当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平，且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机，但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考。而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远，否则其可靠性将大大降低。比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区, MACD形成金叉，其中线可靠性较好。同时这也符合强势市场机会多。

 

三、活用“探底器”，寻觅真底部

　　在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD在0轴以下金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。

 

四、MACD背离

分为顶背离和底背离，要点如下：

1、背离原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；

2、连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背离具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背离往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背离才能真正反转。

3、底背离三大常性：

　A、事不过三。在大跌行情中，底背离低点后连续出现2次顺次的背离时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背离的底部，也即相对前两次没有形成背离，但其和最初的背离原点仍是形成了背离，而且是第三次背离，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背离后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。

　B、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背离也不例外。一般而言，出现底背离尤其是多次背离之后的行情见顶多以成交或者股价顶背离结束。因为底背离代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背离。

 

4、 形态分析。MACD属于趋势性指标， MACD底背离也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。

 

其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的ＭＡＣＤ走势.将光标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ没有创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.根据ＭＡＣＤ的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了.

　　

5、背离陷阱。主要表现在：在连续暴跌后形成底背离原点后，股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现！值得注意的是，背离陷阱之后再次出现的背离，这往往就是真正的底部出现。

 

五、如何使用MACD进行股票交易

第一部分

趋势的底部判定不是每只股票的底部（顶部）都会发生MACD的背离现象，但是发生了MACD背离的股票有94%将至少出现一个次级的中期反向趋势。

第二部分

已经形成的趋势

如果你希望在一个已经经确认的上升趋势里交易，这是个好的选择，但你需要等待一次回调，以便能够找到合适的价格。

 

我们应该（最好）在一次回调即将或已经结束时进场，基本原则如下：

1、上升趋势中回调浪，其低点的DIFF至少应该贴近0线，最好是在0线下比较远的地方。

2、回调浪不一定需要出现背离，但是背离后更有把握。

3、回调的低点不能低于前一个低点。

4、价格穿越前高，趋势得到进一步验证，可以追加买单。

5、并非价格达到目标就表示趋势结束，很大的可能是会出现一轮回调，然后继续前进