股票操作分析（二）庄家吸货及K线的典型形态

股票操作分析（二）庄家吸货及K线的典型形态 （转）

(2009-09-27 14:50:22)

庄家吸货（建仓）时的技术特点及盘面特征

　　吸货（建仓）：对应买入时机。经常制造一些非实质性的利空题材，或借大盘走弱之机借势打压股价，

制造空头陷阱。

　　技术特点：
　　①经常有大笔卖单挂留，但随即会迅速撤掉，或者所挂的卖单手数越来越少。
　　②往往先跌破某一技术支撑位（如某条短期均线），但股价却未下跌多少。分时成交常出现无量空跌的

现象。
　　③在本阶段末期，一般成交量会温和放大，但股价却未大涨或只是小幅上涨。
　　④技术指标经常出现"底背?quot;。（如：600657北京天桥，在98年3月17日庄家入驻之前，股价曾下破

三条短期均线。从3月18日开始，成交量在底部呈逐步放大之势）

　　运用手法：

　　①在低位筑平台吸货。（如：600601延中实业在98年2月9日之前的走势）
　　②利用打压吸货，这类手法较为常见。（如：600651飞乐音响在98年8月18日进庄之前，先向下进行打

压）
　　③拉高吸货（或边拉边吸）。一般庄家实力雄厚或作风凶悍，要么就是利好消息已经走漏，担心其它资

金在低位抢筹码。（如：600857宁波中百的庄家从98年6月10日开始通过连续拉升至6月18日直接进庄）
　盘面特征：

　　①日K线经常在低位拉小十字星，或者小阴阳实体方块。（如：600699辽源得亨从98年6月10日至7月13

日之间日K线的形态）
　　②K线组合在低位出现圆孤底、W底、头肩底、三重底、U形底、V形底等。（如：0795太原刚玉98年3、4

月份，600634海鸟电子98年8月18日至8月31日，600823万象集团98年8月18日至9月7日，600137长江包装98

年8月19日前后的走势）

庄家"吸货"时操作手法

　　通常大主力建仓方法主要有以下几种：

　　１、隐蔽吸货，不露声色。此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上

进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。因此在建仓阶段，尽量不能让人察觉有大资金介入，在操

作上不能大手笔地明码执杖地买入，而必须将大资金拆小，这对于资金量大的机构主力来说，相对建仓时间

会较长，因而也必须要有足够的耐心和耐力，因为在底部吸的筹码越多，其建仓的成本越低。通常在低位盘

整时间越长，则未来涨幅越大。对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心。比如：

９９年１月上市的基金惠普（４６８９）便是今年某大主力在１．１０元附近隐蔽吸货的范例。 　　２、

震荡建仓，上打下拉。由于底部的低点较难判断，同时大资金不可能全在最低点吸到筹码，因此大资金在进

入底部区域后即开始分批建仓，越低越买。由于建仓过程中难以避免不将杉厶Ц撸耸被蚴浅锫肷形次

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　　３、拉高吸货，哄抢筹码。当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值之时，某股票尚无主力入驻、

散户正犹豫之时，大集团资金往往先下手为强，在当日大量买入低位筹码，即使拉涨停板也在所不惜。往往

在几天或几个小时就可完成建仓任务。往往，大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：

　　（１）其Ｋ线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大，通常股价上涨时成

交量放大，而股价下跌时成交量明显萎缩。比如，邯郸钢铁（６００００１）于９８年１０月至９９年３月

，其股价一直在７－８元的箱体内波动，而且是价升量增，价跌量缩，为明显的主力吸货特征。

　　（２）在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性，时常有下影线出现。比如：云天化（６０００９６）的

主力于９８年８月至９９年３月期间在９元一带吸筹，每当大盘破位下行之时，反而成为主力吸纳低价筹码

的大好时机，因此表现出良好的抗跌性。

　　（３）从技术指标来观察，有底背离现象产生。比如：能量潮ＯＢＶ曲线在底部横盘或已缓缓向上，而

此时股价仅是横向波动甚至下跌。同时在周Ｋ线图上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合，并且阴阳交错，ＲＳ

Ｉ指标或ＫＤＪ指标均出现双底或底背离现象。在吸货阶段，往往短期成交量均线（５日均线）会逐步向上

爬升，当向上交叉长期成交量均线（１０日均线）时则表示上档浮码很少，多方已开始组织力量反击，买点

随即形成。

　　（４）市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应，有时还会小幅下跌几天

。

　　（５）进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击，对我

们来讲是再好不过的事情，天赐良机，发财的机会来了。大部分庄家会在风头过后变本加厉地反扑。

　　（６）建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的，

如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近

，所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受

控于庄家的，这种例子举不胜举。

庄家震荡式建仓手法介绍

　　庄家兵力众多，阵容强大，要想悄无声息地进驻某只股票，非一日一时之功。股谚?quot;头部一日，谷

底百日"，往往需要在低位反复震荡，或长期横盘令短线客难耐寂寞而另觅新欢；或上窜下跳引诱散户低抛

高吸，或"升一天，盘半月"模仿小脚女人走路，让人忍无可忍，最后敬而远之。经过如此"巧取豪夺"，散户

的筹码已悄然流入庄家的仓库，此种震荡式建仓手法表现在走势图上又可分为以下几种：

　　一、横盘型。此种手法指庄家在某一价位上横刀立马，把抛单照单全收，此时庄家只让这匹马"埋头吃

草"，不让其"抬头看路"，股价稍稍冒头，庄家便一棍打下，若有压价抛售的，庄家趁机大捡便宜货。沈阳

农信（550511）周线图上吸筹期间如同一条直线，90%的成交集中在1.9-2.1元之间的狭小区域。此时的股票

，不仅抗跌，而且抗涨，别人举行"涨停大合唱"，它闷声不响；别人争先恐后"跌停"减肥，它纹丝不动。厦

门建发（600153）98年6月至8月吸筹期间，长江没决堤，股市倒象洪水四处乱窜，大盘大跌10％，庄家则在

下游张开罗网，让慌不择路的鱼儿自动投入网内。此时的马儿，确实全身皆"黑", 一般人是难以发觉的，但

仔细观察，也可发现蛛丝马迹：1、K线图上阴阳相间，甚至多次出现十字星，例如新疆屯河（600737）98

年4-8月吸筹期间，曾出现18根十字星，庄家竭力把股价压低的意图暴露无疑。2、成交量比较均匀，厦门建

发吸筹期间，成交量柱状图几乎齐头并进，5日均量线与10日均量线几乎粘连在一起，显非一般散户所为。

狡猾的狐狸总会留下一些痕迹，成交量即为庄家掩饰不住的尾巴，一般来说，庄家吸货时的成交量都比较均

匀，或呈典型的涨时放量，跌时量缩的态势。根据成交，我们可以判断庄家何时进驻，兵力如何，进而可大

致推测出庄家可能拉升的幅度。

　　二、箱体型。低位震荡吸货的个股，股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上窜下跳，庄家此时左右开弓，

既当买家又当卖家，价格跌下来则吸，价格涨上去则用大单打下来，在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时

量逐渐放大。庄家?quot;大棒加胡萝卜"的两手政策，时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售，

时而用高开低走的阴线之类的大棒逼使其吐出筹码。延边公路（0776）自97年7月起长达8个月在7-9元的箱

体内波动，散户如同被拎起来，再摔下去，散户被摔得火冒金星，不得不交筹投降。东大阿派（600718）8

月以来股价被关进27-32元的笼子里，正被庄家围追堵截。当然，对长期低位震荡的个股有无庄家伏兵，也

要结合基本面分析。一般来说，庄家喜欢与年轻（新股、次新股）、貌美（最好穿?quot;高科技"、"生物制

药"等花衣裳）、苗条（流通股本最好不要超过5000万）的个股谈恋爱。如成都华联（0593）流通股仅2359

万，浙江东方（600120）、岳阳恒立（0622）流通盘则仅一千多万，身材可与赵飞燕媲美。只有庄家充分控

盘的个股，股价才会象庄家手中的面团，爱怎么捏就怎么捏。邯郸钢铁（600001）虽然极具投资价值，但其

大腹便便的体态使其找不到婆家。

　　三、低位加码型。庄家把价位推高一个台阶后，若大盘走弱，庄家无法抵挡蜂拥的抛盘，只好且战且退

。待空方力量消化怠尽时，庄家再调集重兵，做好打歼灭战的准备。此类个股往往具有未来大黑马的潜质。

从外面看，此股风平浪静，哪知里边已埋伏有庄家的百万雄兵，例如阿城钢铁（600799），该股主力可说是

蓄势已久，97年7月18月突然放量，表明已有庄家开始光顾，之后一直保持震荡趋势，历时29周，共成交

9000万股，平均成本7.5元，98年2月开始走出一波上升行情。但6月份除权后便节节败退，最低见3.95元，

可以判断庄家并没有控盘。8月份随大盘见底后，庄家再度调集兵马，至12月初共成交4500万股，至此，庄

家已肚子里已满满的一堆货，为日后的惊人表现准备了充足的粮草。吸货如同酿酒，酿的时间越长，其味越

香醇。

　　散户平时可多关注一些"市场弃?quot;，特别是那些一年半载无人理睬的个股，黑马都是全身皆黑的，

黑鼻子黑眼睛黑皮肤，再躲在黑角落，乍一看还以为是病猫。别天天盯着涨幅榜前十名，那是别人的老婆，

看也白看。其次，关注长期横盘之后出现的第一根长阳，此时往往是庄家吹响冲锋陷阵的号角，也是我们向

庄家抢钱的大好时机，表示庄家正在探头探脑，散户此时宜准备一个铁钩，把自己的小舢板牢牢钩住庄家的航空母舰。