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《大众理财顾问》2011年第4期
套牢给股民带来的是永恒的伤痛。2008年股灾，一个股民在论坛中曾这样说：“我3天哭了3次，前天割肉换股哭，昨天以为小赚上午抛了后悔哭，昨天下午假利好跟进，今天又要割肉哭。”本来以为已经见了底，哪知道大底下面还有18层地狱。股市中的名人利弗莫尔、魏东、华欣……他们被套牢的不仅仅是股票，还有生命。
股民最关注如何解套 《股票作手回忆录》里有这么一段话： “一个人从自己的错误中吸取教益需要很长时间。人们说事物都有两个方面，但对股市而言，只有一方面，既非牛市也非熊市的那一面，而是正确的方面。熟悉了大部分投机技巧后，这条普遍原则才深深印入我的脑海。我听说过一些人吹嘘自己在股市进行模拟操作，并以模拟的美元数字证明其水平高超。对我而言，我必须用赚的钱来证明自己的观点。我的损失教会我：直到自己确信不会后退，我才能前进。如果不能前进，我就得按兵不动。” 如今，如何赚钱已经不是股民最为关注的话题，对部分股民而言，赚钱已是一种奢望。国际成熟资本市场已发展上百年的历史，仍未打破少数人能盈利的二八定律，20%实现盈利，80%注定亏损。要跨入少数能盈利的行列，首先也是最重要的是保证本金安全。对大部分股民而言，保证自身资金安全的意识相当匮乏。与无纪律性可言的操作相伴随的，是极其浮躁的心态。在这种情形下操作不异于用脚投票，最终结果很有可能就是小赚急忙离场，大跌死拿不放，被套也是情理之中的事情了。 解套5法 解套解决的办法有很多，最重要的技巧有5条，分别是斩仓、换股、做空、日内T＋0和摊平。 斩仓 斩仓就是及时卖出亏损的股票，壮士断腕，当断则断，丢车才能保帅。对于股民来说，股市最不缺乏的是机会，最缺乏的是资金。只要有钱，就会发现机会。 炒股的目的是让财富保值、增值。首先是保值，然后才能谈得上增值，有保才有增。巧妇难为无米之炊，连米都没有，饭如何能做出来。炒股也是要有资本的，没有资本，拿什么去炒？最好是拿着大笔的资金在等机会，而不是拿钱在没有机会的市场里硬撑，否则就会有机会的时候却没有了钱。 换龙头股 手中的股票被套牢后，很多股民喜欢一条道走到黑，美其名曰咬定青山不放松。不妨换个思路，换只股票，可能就会豁然开朗。如果持有的股票属于弱势板块，可换成强势板块。如果持有的已经是强势板块，股票却只是三线甚至垃圾股，不妨把它们换成该板块中的龙头股。 一般而言，强势板块与弱势板块相比，上涨的时间更长，上涨幅度更大，下跌时往往也会先止跌。同一板块中的龙头股和二三线股相比，龙头股上涨时间更长，涨幅更多，处于熊市时的下跌时间更短。在2005～2007年的大牛市中，房地产板块的上涨从2005年7月22日开始，到2007年9月7日结束，整体涨幅为857%；纺织板块的上涨从2005年12月6日开始，到2007年9月3日结束，整体涨幅为456%。房地产板块的上涨时间比纺织板块长，上涨幅度也远远超过纺织板块。在房地产板块中，万科A早在2003年1月7日就已创出了熊市的最低点，在2007年11月1日达到牛市的最高点，涨幅为2864%；而天房发展在2005年7月22日时才创出熊市低点，在2007年6月22日达到牛市的最高点，涨幅为1312%，房地产龙头股万科A的涨幅远远高于天房发展。 在上面的例子中，同样是经过了2001年6月～2005年6月的大熊市，如果不幸被套，而手中的股票却恰好是纺织股，不妨在2005年6月时把纺织股换成地产股。如果持有的已经是地产，却是类似于天房发展这样的房地产三线股，不妨把天房发展换成万科A。可早日解套，甚至还能在接下来的牛市中止亏为盈，获得巨大收益。 做空 很多人信奉不熟不做，炒股喜欢只炒一只或两三只股票，别的股票压根不碰。他们已经熟悉了这只股票的几乎所有特点，摸清了这只股票的基本规律。如果股票被套，又不想换股，就可采用做空的方法。在下跌趋势已非常明显时先卖出，等行情好转再买回来。这样可用相同的钱买到更多的股票，同时也可以实现早日解套。“牛市挣钱，熊市挣股”说的就是这个道理。 日内T＋0 中国内陆股市目前实行的是当日买进股票，第二个交易日才允许卖出的T＋1交易制度。 虽然按照现有制度股票不能做T＋0（权证除外），但被套的股票却能变相实现，即可以在当天的高点先卖出，然后在当天的低点再买回来。 日内T＋0也存在一定弊端：一天之内的高低点难于把握，搞不好会弄巧成拙；日内T＋0要先卖出，再买入，这意味着当天的高点要在当天的低点之前出现才会有盈利，否则就是无意义的举动。但一日内股价怎么可能会那么凑巧前高后低？所以，日内T＋0仅适用短线高手，普通股民要慎用。 摊平 被套牢的股票，在价格低到认为合适时，追加资金以降低被套牢的股票平均价格。这是一种比较被动的解套方法。股市底部的研判，一直都是不解之谜。既然难以判断底部，后续资金的继续入场，往往意味着新一次被套的开始。 摊平是对前一次错误买入行为的弥补，它本身就不应该再成为第二次错误的开始。既然错误已经酿成，较佳的选择应该是节约弹药、保存实力、以备再战，而不是贸然出击，利用摊平这个技巧来解套要慎用。 纪律第一心态第二 一劳永逸的解套方法是有的，这就是永远“不要被套牢”。根本就没有被套，何谈解套？这里的套不是指“套钱”，而是指“套心”。如何能做到心不被套？这需要把握两点，一是严守纪律，二是调整好心态。 严守纪律 被套不可避免，严守纪律性将极大减少被套带来的损失。可设定两个参数，一是被套后允许承受的最大亏损值，如被套后价格仍一路下挫，达到自己能承受的最大亏损值，无条件严格止损，斩仓出局。二是持股期限，在保证损失没达到设定的极限亏损值时，解套之前的最长持股期限。可以和股票做朋友，但千万不要跟股票谈恋爱。当发现一切只是“落花有意，流水无情”的单相思时，应严守纪律及时刹车。 调整心态 一般而言，被套都是一轮不小幅度下跌的结果，对于股民而言，最难过的是在下跌后出现市场都涨，唯我独跌。对大多数股民而言，种种消极因素占据内心深处，开始心浮气躁。看到涨势如虹的个股忍不住弃旧从新，当换股操作后，新进个股却开始沉寂，而原来的却毫不留情地一骑绝尘。这种两面挨耳光的悲剧在实际操作过程中屡见不鲜，而且愈演愈烈。 把握心态就是说要想炒股制胜，不被套牢，就“应依据股市大势来进行理性操作，而不是依据是否亏损来进行感性操作”。不要和市场趋势抗争，亏钱之后，是否应该“死抗”，不应由自己的情感决定。不应该把亏钱当作不能忍受的事情，而应该把做错趋势当作不能忍受的事情。亏钱之后，是否应该持有股票应该由市场趋势说了算，而不是由个人情感说了算。亏钱之后，应睁大眼睛，仔细分辨，市场是牛市还是熊市，如果是牛市，即使亏了很多也可以死抗；如果是熊市，即使亏得少也不该持有。这就是永不套牢的心态调整法。 这是《大众理财顾问》2011年第4期的一组专题，共七篇，这是第六篇，其余几篇如下：
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