KD指标是美国乔治.雷恩(George C. Lane)博士于上世纪50年代创立,被证明是令人膜拜的经典指标之一。
KD指标是某个股票的走势中,用一个周期中的最高价、最低价与收市价来计算未来的随机值。其数值会永远介于0--100之间,50是强弱势的分水岭。K线代表快速动线,D线代表慢速动线,当K值>D值时,显示目前趋势是上涨,因而K线向上突破D线时,为买进信号;当K值<D值时,显示目前趋势是下跌,因而K线向下跌破D线时,为卖出信号。.K线与D线在70以上,30以下发生交叉,进行买卖比较可靠(有人用80和20)。如果KD黄金交叉发生在20以下时,是最佳买点;如果KD死亡交叉发生在80以上时,是最佳卖点。
但是出现了金叉是否应该买入,还要看别的条件:
第一个条件是金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。
第二个条件是与D相交的次数。有时在低位,K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少,越多越好。
第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置,这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交,比D还在下降时与之相交要可靠得多。
第四,从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离,则是采取行动的信号。
第五,J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小0为超卖。
首先需要解释技术分析的基本前提就是:趋势有惯性,无论上涨或是下跌,一旦开始,那么它将持续一段时间,直到再次发生转折。
由此可知,我们需要做的事情只有是趋势出现转折之后而发现转折,不要预测趋势的转折。我们使用的多数分析软件,都是建立在跟随趋势这个基础上。在实际操作中,很多人用这些跟随趋势的工具去预测趋势,无疑是错误的,因为它本身就没有这样的功能。
K值指标的计算公式为: 今日K值=2/3昨日K值+1/3RSV
RSV是英文Raw Stochastic Value的缩写,中文意思是未成熟随机值。主要用来分析市场是处于“超买”或者“超卖”状态。
计算公式
1.未成熟随机值(RSV)=(收盘价-N日内最低价)/(N日内最高价-N日内最低价)X100%
2.K=RSV的M1日移动平均
3.D=K的M2日移动平均
4.参数N设置为9日,参数M1设置为3日,参数M2设置为3日。
这些指标在我们通常使用的软件中都有现成的结果,我们可以根据自己的喜好进行设定。
任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性,比如MACD对震荡走势的盲区, KDJ对轧空单边式钝化的盲区,宝塔线对顶底的盲区,均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区,换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足,比如用KDJ,CDP来弥补辅助MACD系统;CCI,DMI来弥补KDJ系统;KDJ,RSI来弥补均线系统;KDJ,RSI背离来弥补宝塔线系统;股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等,当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷,需要辨正地看待这个问题。
在实际操作中,一些短线高手常用分钟指标,来判断后市决定买卖时机,在T+0交易的时候常用15分钟和30分钟KDJ指标,几条经验规律总结如下:(A) 如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间,60分钟KDJ也是如此,则一旦30分钟K值上穿D值并越过20,可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情;如果日线KDJ指标也在低位发生金叉,则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20%以上,这种交叉才有效;(B) 如果30分钟KDJ在80以上向下掉头,K值下穿D值并跌破80,而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50,则说明行情会出现回档,30分钟KDJ探底后,可能继续向上;(C) 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上,盘整较长时间后K值同时向下死叉D值,则表明要开始至少2天的下跌调整行情;(D) 如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上,而60分钟KDJ还在50以上,则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20%),若有效表明将开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹,反弹过后仍要继续下跌;(E) 如果30分钟KDJ在50之前止跌,而60分钟KDJ才刚刚向上交叉,说明行情可能会再持续向上,目前仅属于回档;(F) 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象,也可作为研判大市顶底的依据,详见前面日线背离的论述;(G) 在超强市场中,30分钟KDJ可以达到90以上,而且在高位屡次发生无效交叉,此时重点看60分钟KDJ,当60分钟KDJ出现向下交叉时,可能引发短线较深的回档;(H) 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值,而大势依然跌势不止,此时也应看60分钟KDJ,当60分钟KDJ向上发生有效交叉时,会引发极强的反弹。
我们做股票的时候,每个人的经验好实战水平是不一样的。要根据自己掌握的东西进行判断和操作,以获取最大化的利润。