巴菲特索罗斯重仓科技股在金融、资源等板块的鏖战厮杀后，华尔街投资大鳄们的眼光开始转向科技板块。年初至今，尽管美国股市表现不佳，但科技股一直独领风骚。此间，就连一向对科技股不闻不问的“股神”巴菲特也破天荒大举买入IBM股票；索罗斯更是进一步增仓布局，准备大施拳脚。 业内人士认为，由于拥有长期稳定客户、充足现金、强劲资产负债表和较低估值，传统科技龙头企业正吸引越来越多的价值投资者。 “蓝色巨人”打动“股神” 在14日向美国证交会提交监管文件前，巴菲特先行透露称，他执掌的伯克希尔·哈撒韦公司自今年3月起开始购入国际商业机器公司股票，迄今累计购入份额达到6400万股，总投入约107亿美元。这使得伯克希尔公司在IBM的持股比例达到5.4%，成为后者最大股东。 据统计，目前IBM在伯克希尔公司股票投资组合中的规模已超富国银行，跃居第二，仅次于总规模达136亿美元的可口可乐公司。 对于素以回避科技股闻名的“股神”而言，投资IBM无疑意味着一个重大转变。此前巴菲特曾一再表示，因很难预计何种科技业务能在更长时间内拥有好的增长前景，他并不乐于投资科技企业。 但这次“蓝色巨人”IBM却改变了他的观点。巴菲特称，在看过IBM在监管机构的备案文件后，他对这家公司在寻找和保留客户方面的优势“惊奇不已”，客户一旦与IBM建立联系就很难再切断。“现在IBM更像是一个服务企业，与客户保持着紧密联系。”巴菲特表示，自己早该在几年前就意识到硬件并非IBM业务的核心。 据巴菲特透露，伯克希尔在IBM的投资均价为每股170美元。截至14日收盘，IBM股价为每股187.35美元。事实上，今年以来IBM股价屡创新高，年内累计涨幅已接近28%。不过巴菲特表示，股价上涨并不影响他购入IBM股票，预计该公司股价未来还会涨得更高。 监管机构14日披露的持仓报告中并未披露伯克希尔在IBM的持股，对此巴菲特表示有部分投资是在第四季度进行的。此外，监管机构也允许一些主要投资人“秘密建仓”以避免其他投资人利用其投资策略获益。 除对IBM的投资外，伯克希尔公司在第三季度购入930万股英特尔股票，价值约为2亿美元，占英特尔流通股本比例约0.2%。此外伯克希尔公司还在当季购入420万股DirecTV公司股票、310万股通用动力公司股票以及570万股CVS Caremark股票。上述投资价值都低于2亿美元，外界据此分析称，从规模看，这些投资很可能是伯克希尔新任投资经理托德·康布斯做出的。 此外，在今年第三季度，伯克希尔继续增持富国银行股票，持股从第二季度末的3.523亿股增至3.614亿股；增持达乐公司股票，从150万股增至450万股；增持保险商Torchmark公司股票，从280万股增至420万股；减持卡夫食品股票，从9950万股降至8970万股。 索罗斯加紧布局 事实上，不只是巴菲特被科技股悄然打动，另一位美国股神、有投资大鳄之称的索罗斯也继续扩大在科技板块的投资。 索罗斯在14日提交的监管文件中披露，旗下索罗斯基金管理公司今年第三季度买入19.3271万股亚马逊股票，令其持股总量达到20.6016万股，总值达4460万美元；同时增持93.42万股摩托罗拉解决方案股票，持股总量增至660万股，总值达2.764亿美元。目前，摩托罗拉解决方案已成索罗斯持股组合中第一大重仓股。 不仅如此，索罗斯基金管理公司还在第三季度增持了数家科技公司可转换证券。当季，索罗斯增持了4.845亿份美光科技公司优先可转换证券，持仓规模增至5.04亿份，市值4.776亿美元；增持9040万份宽带产品制造商捷迪讯光电公司优先可转换债券，持有规模增至2.266亿份，市值2.22亿美元；新购入2.783亿份晟碟公司优先可转换债券及39.5万股晟碟股票，市值2.86亿美元。 一直高呼“黄金是终极泡沫”的索罗斯三季度也有一些“小动作”。当季，索罗斯在SPDR黄金信托基金的持有份额从二季度的4.28万份增至4.835万份。 监管文件显示，截至第三季度末，索罗斯基金管理公司管理的资产规模约为250亿美元，旗下索罗斯基金持有的投资组合市值从6月30日时的71亿美元降至58亿美元。 科技股成宠儿 统计显示，今年以来涵盖75家美国科技企业的标普500信息技术指数累计上涨4%，好于标普500指数下跌0.5%的同期表现。今年年中，苹果公司取代埃克森美孚成为全球市值最大上市企业，也从另一层面印证了科技股的强劲表现。 事实上，具有良好成长性的科技股一直都受到追逐热门股票的增长型投资者青睐。不只是苹果等领军企业，LinkedIn、Groupon等年内刚刚IPO的互联网公司也受到热捧。 而今，甲骨文、思科、英特尔等热门科技股票也得到价值投资者认可。业内人士认为，这些企业吸引价值投资者的主因在于，拥有长期稳定的客户、充足现金、不断增长的营收、强劲资产负债表和相对低的估值。 资产规模达到160亿美元波士顿MFS价值基金投资组合经理奈文称，他执掌的基金仍在寻找“拥有持久、可持续业务框架的公司”。他的基金有10%的投资用于科技股，其中最大一笔投资就是IBM. 相比之下，“股神”巴菲特投资IBM似乎并不只基于以上几点。美国迪尔伯恩投资公司董事总经理保罗·诺尔特认为，IBM或许是唯一一家真正适合巴菲特大量持股的科技公司，这是因为IBM有半数以上收入来自服务业务，“巴菲特或许不了解最新消费电子产品，但却相信源源不断的现金流通常能带来优异回报”。“IBM更像是一家科技领域的公共事业公司。我们都知道，巴菲特很看重成长性和利润。” 波士顿亨塞勒股票基金投资经理帕里什表示。 |
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