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说起图形化的趋势分析方法就不能不了解123法则与2B法则，这两个法则是道氏理论最经典的注解。这两个法则都是天才的投机大师维克多·斯波朗迪发明的。他在1978～1989年这12年里，没有一年是亏损的，而且平均每年收益率为70.711％，而同期SP500指数收益率为11.5％。他认为一个投资者必须了解基本趋势的判断法则。在传统的技术分析中，形态分析占据着重要的一席，仿佛不知道某某什么图形就不懂技术分析一样。在系统介绍各种K线组合形态前，有必要对形态技术分析的本身做一个了解，这样才会清晰正确的认识形态。 形态是指反映股价变化的K线图形所呈现出来的各种规则图形。形态分析就是通过统计历史上这些规则的图形出现后，股价的走势情况，用以分析股价现在的走势，并对其将来的运行方向做出预测。形态分析源自于对趋势转折的研究，因此对于形态的分类，与趋势的转变类型有关。 形态分析是通过将几天的K线组合，扩大到几十天甚至一段时期，这些众多的K线就组成若干不同的轨迹形态，通过研究股价走过的这些轨迹，来分析多空双方力量的对比变化，并做出相应的判断，指导实际的交易。 股价运行轨迹所形成的形态，分为两种，即反转形态和持续形态。顾名思义，反转形态则是改变打破原有股价运行的趋势，形成一种与原趋势方向相反的趋势，而持续形态则表示市场暂时做一段时间的休整，它的实质是一个趋势发展过程中的一个暂时的休整。 123法则 道氏理论认为趋势变动时，必须发生以下3个条件。 条件1：趋势线被突破，价格必须穿越趋势线。 条件2：上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低。 条件3：向下跌破前一波回调的低点或者向上穿越前一波反弹的高点：即在上升趋势中，价格向下穿越先前短期的回档低点；或在下降趋势中，价格向上穿越先前的短期反弹高点。 如果上述3条件同时成立，那么相当于道氏理论对趋势发生转变的确认，如果仅仅有两个条件成立，说明趋势变化的概率增大。123法则如果三条件成立交易成功的概率很高，但是往往会错失一大段行情，所以维克多又推出了2B法则与之配套。 2B法则 在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此，只是方向相反。这项法则适合3种（长、中、短）趋势。见图1-21，从图中我们可以发现2B结构一旦形成，那么不创新高必创新低（或不创新低必创新高）。 在中级趋势中，当价格创了新低/新高以后。如果2B法则成立，通常会在3～5天里，市场发生逆转变化。在短期趋势中，如果2B法则成立，通常会在一两天内，市场发生逆转变化。当价格创新高之后，在随后的走势中成交量会低于正常水平。但如果是反转趋势确认，那么成交量会暴增。 123法则与2B法则可以应用于任何一个趋势中，在短线趋势里是买/卖点的选择利器。 应用123法则与2B法则的注意事项 （1）123法则与2B法则这两个法则不论是在中长线的趋势中还是短线当日交易中都可以加以运用。 （2）根据2B法则，如果市场出现不利走势，那么投资者必须认赔出局。 （3）运用2B法则，在上升趋势中，价格已经穿越先前的高价，稍后又跌破先前的高点，应该卖出；在下降趋势中，价格已经穿越先前的低价，稍后又涨回先前的低点上方，应该买入。止损价可设在前低点稍下方。 趋势分析的步骤： （1）通过画趋势线的方法进行趋势分析。 （2）三条平均线的黄金交叉是买入信号，死亡交叉是卖出信号。 （3）通过通道线来跟踪趋势，因为股价75％的时间在通道里运行。 （4）采用123法则与2B法则进行买/卖点的精确交易。 （5）永远不要在上升趋势里去做空强势股票，也不在下降趋势里去做多弱势股票。 （6）在强市中追涨，在平衡市中观望，在弱市中休息。 （7）趋势都是已经过去的历史数据，不可能保证未来趋势一定延续，只是趋势延续的概率比较大。所以什么时候都别忘了止损操作的重要性。 （8）耐心等待自己能够把握的机会，做一个真正的顺势者！ （9）投资股市，首先要确认趋势，要做上升中的趋势，不要做下降中的趋势，做上升中的趋势，买股票买到顶部的机会只有一次。但在下降趋势中，你要买股票的话，错的机会就太多了。因为你买对的机会只有一次，毕竟只有一个底。 |
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