一
我们说过,做交易,一个是判断,一个是执行。技术分析是用来做出判断的,那么,谁来保证执行呢?回答:纪律。好吧,请稍等,我先去撞会墙。我写了这么多, 大家也受累看了这么多,应该明白了,真正的答案是,思想。只有良好的交易理念,才能保证判断的执行。确立交易的终极目标,然后论证实现模式和具体方法的正 义性,这就是思想在我们交易中的重要作用。
什么样的思想,决定了什么样的行为,什么样的行为,决定了什么样的结果。不是我们想要赚钱就可以赚到的,没有从思想上确立一个正确的终极目标,没有从思想 上对行为模式和具体方案的正义性论证,我们无法选择自己要走的路,也不知道我们准备走的道路是否通往我们期望的终点,更难以坚定地走这条路。
或许你从来没有想到,你还需要费神思考这些问题,你关注的焦点是怎样捕捉到黑马股,是今天欧美怎么走,是我的单子被套200点应该怎么处理。我不想对这些 习惯性行为(关注技巧、走势预测和具体操作,或者简单说,关注实用性)做出任何评价,但是,如果你不能把思想的专注点放在盈利能力上,你是不会存在盈利可 能的。
不错,我们到这个市场上来,都是为了利润来的。这个市场,本身就是一个资本逐利的乐园,除了利润,其他的没有任何意义。但是,要注意,这个利润,不是一时 的、单笔交易的利润,而是从你进入市场到你不得不(因为亏损巨大、生命终结、精力不再,或者你真的做到了,你真的实现了财务自由之后,准备开始享受生活) 退出市场的整个时间段的盈亏总和。对吧?我们的终极目标,不应该针对单笔盈亏,而应该针对整体盈亏。对吧?
那么,我来告诉你,这两者,在很多时候,其实是矛盾的,而我们,太关注前者了。
须知,不谋万世者,不足以谋一时;不谋全局者,不足以谋一域。如果你只是关注一时的或者单笔的盈利,你就会把注意力集中于技巧性的貌似实用性强的东西上, 但是,如果你真的对自己的交易生涯负责,真的希望通过交易获得财务自由,那么,你就必须把注意力集中到交易能力,或者说盈利能力上。
要知道,如果你把眼光集中在盈利上,亏损就是必然;如果你能专注于提高盈利能力,盈利就会成为水到渠成的事情。
为什么会是这样?单笔交易的盈利,和盈利能力,是怎样产生矛盾的呢?所谓总盈亏,不就是单笔交易盈亏的总和吗,两者怎么会有冲突呢?举例说明。
比如,我们买进了一只股票,略有浮盈,此时,我们应该如何处理我们的交易呢?嗯,电视上说了,要学会落袋为安,要知足。好吧,出来吧。
比如,我们的手头一笔仓单,略有浮亏,此时,我们应该如何处理我们的交易呢?嗯,再等等看吧,一会打平了,我就出来。好吧,拿着吧。
在略有盈利的时候平掉仓单,而又在亏损的时候持有仓单,这不是个案。有人说,这是人的贪婪和恐惧的天性导致的,但是,贪婪就不应该平盈利单,恐惧就不应该 持有亏损单;也有人说,这是人的“截短利润,让亏损奔腾”的本性导致的,但是,这只是对上述行为的同义反复。那么,究竟是什么原因导致这种情况的呢?
答案很简单:我们从单笔交易的得失出发思考问题,而不是整个交易生涯,从盈利能力的角度思考问题。
(附带说,我个人灰常鄙视动不动就把交易行为的错误归结为人性的说法,那意思好像是,只有你抛掉人性了,只有你不是人了,你才能做好交易。这让巴菲特等“人”情何以堪。)
这样的思想和行为,会导致什么结果呢?看事实说吧。
这是一位朋友给我看的交易记录,希望我能帮助他走出亏损的境地。经过他的许可,我把它放在这篇文章里。
很明显,我们在他的交易里可以看到略有浮盈平单、亏损死扛等待略有浮盈平单、巨亏了扛不住了平单的特征。在这样的交易特征之下,2周亏损200点(我们不 考虑亏损的资金数量,而考虑点数,是因为资金同时取决于仓位),也就不奇怪了。即便他当时不出现爆亏,后面也必然出现,时间问题。
这里我不具体讨论这个问题怎么解决,后面我给它留了三节的空间,跟这段内容一样,上中下,我说这个问题,只是为了证明,我们专注于单笔交易的盈亏,会损害我们的盈利能力,让我们最终陷入亏损和持续亏损的境地。仔细讨论这个逻辑。
为了保证盈利成果,我们倾向于平掉略有浮盈的仓单;而为了避免出现亏损,我们倾向于持有略有浮亏的仓单,这就必然导致赚小钱赔大钱的结果。一旦这种操作习 惯养成,我们期待通过提高技术能力,追求更好的交易系统,采取更科学的资金管理方式等方式提高整体盈利水平,是不可能的。无论什么时候,你总存在一笔大幅 亏损把前面所有的利润抹杀的可能,你的资金曲线总是在微幅的、持续的向上倾斜之后,出现灾难性的暴跌。
因为,你从思想上,已经成为了盈利的奴隶,而无法执行自己正确的判断。
当你持有一笔盈利的仓单的时候,尽管技术判断告诉你后市还有很大的空间,你是不会持有仓单的;当你持有一笔亏损的仓单的时候,尽管技术判断告诉你后市极有 可能反向运行,你是不会平掉仓单的。此时,你就是我所说的,用肉眼看盘,用盈亏看盘。那么,你唯一的结果就是,输给自己的判断。价格会按照你的判断运行, 但是,你没有因此获利,反而出现爆亏。
如果这个例子还不足以引起大家的认可,我再举一个例子,篇幅原因,后一个例子不再如此详细地讨论。
很多人问关于群的问题,问你为什么不用心经营你的群。是的,从经纪业务的角度来说,我做的确实不好,我因此失去了很多潜在的客户。但是,从维护客户利益角度,我认为我做的是正确的。
看看绝大多数的群都在讨论什么内容吧。“老师,对今天的欧美走势怎么看?”“老师,现在可以进多单吗?”“老师,我的单子被套了,应该如何处理?”诸如此类。
如果你是看多的,而我看空,你会怎么办?如果最终是走多头走势,我的判断错误,你会怎么办?如果最终是走空头走势,你的判断错误,你会怎么办?
答案是,无论出现什么情况,日复一日,你的独立性都会丧失,你都会变得不自信,你都会在没有别人指点的时候心里没底。换句话说,你会失去盈利的可能。
我不做群的原因,是大家太急功近利了,是大家太关注行情判断和具体操作了,而不是真正专注于提高自己的交易能力,并因此进行交易理念和技术方法的交流。我 无意阻止别人建群,我也无意阻止大家进群,我唯一的选择是,我自己不做。并且希望,大家能思考清楚,你要的,究竟是什么。
(后面我会用一节来说明,判断,“会怎样”的判断,本身是没有意义的。关键不是行情会怎么走,而是我们要怎么做,对吧?)
(《开篇辞》中说,方法与思想要配套,原因就是两者共同构成了我们的行为的基础,如果你真正树立了以盈利能力为核心的思想,你的行为,就会发生非常显著的变化。)
二
思想,在很多人看来,这是一个假大空的词,我很高兴我能告诉大家它真正的作用何在,并能借助这个词与大家讨论交易应该怎么做。
为了避免大家的迷惑,我简单总结一下。
思想是关于“方向”和“未来”的思考,它并不为我们提供具体方案,但是,它可以告诉我们“你应该以什么为终极目标”,“怎样实现这个目标才具有正义性”,并因此具有极大的意义。
具体到我们当前的社会状况,我们已经不需要任何人告诉我们目标何在,赚钱是大方向。
具体到我们的交易,我们应该以交易生涯整体盈利足以实现财务自由为终极目标,而不是损害这个目标的单笔盈利,我(强调一下,并不确定适合你)的实现模式是 稳固和提高盈利能力(这正是上一节主要讨论的内容),我(再次强调)的具体方法是思想+风控+趋势交易。思想的内容和一部分风控的内容,我会展开来逐一介 绍。
最后大家可能会有两个问题:
一:(这是玩笑性质的问题)如果80年代末有思想家站出来,并且产生了巨大的社会影响,会怎样?我不知道,谁也不知道。历史无法假设,而且,如你所以,我就是个做投机的,不是思想家。(做交易的时候,我们总喜欢假设,如果……,那……。/偷笑。)
二:(这是认真的)在我没有确定结束交易之前,我怎么知道我的总盈亏状况呢,我怎么才能确定我是从盈利能力的角度思考问题呢?答案是,从一致性的角度看, 你的行为可以获利,哪怕你不关注不认可我说的所有内容,你都是在做正确的事情。关于一致性,敬请期待下文:《从一致性的角度思考》。