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世界银行集团(World Bank Group)是若干全球性金融机构的总称。目前由世界银行本身即国际复兴开发银行(International Bank for Reconstruction and Development，IBRD)、国际开发协会(International Development Association，IDA)、国际金融公司(International Finance Corporation，IFC)、多边投资担保机构(Multinational lnvestment Guarantee Agency，MIGA)和解决投资纠纷国际中心(International Center for Settlement of lnvestment of Investment Disputes，ICSID)等五个机构组成。世界银行集团的主要职能是促进成员国经济长期发展，协调南北关系和稳定世界经济秩序等。下面对世界银行、国际开发协会和国际金融公司这三个主要机构作具体分析。 一、世界银行 1、世界银行的宗旨与职能 世界银行是1944年7月布雷顿森林会议后，与国际货币基金组织同时产生的两个国际性金融机构之一，也是联合国属下的一个专门机构。世界银行于1945年12月正式宣告成立，1946年6月开始办理业务，1947年11月成为联合国的专门机构。该行的成员国必须是IMF的成员国，但IMF的成员国不一定都参加世界银行。 世界银行与国际货币基金组织两者起着相互配合的作用。国际货币基金组织主要负责国际货币事务方面的问题，其主要任务是向成员国提供解决国际收支暂时不平衡的短期外汇资金，以消除外汇管制，促进汇率稳定和国际贸易的扩大。世界银行则主要负责经济的复兴和发展，向各成员国提供发展经济的中长期贷款。 按照《国际复兴开发银行协定条款》的规定，世界银行的宗旨是： (1)通过对生产事业的投资，协助成员国经济的复兴与建设，鼓励不发达国家对资源的开发； (2)通过担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进私人对外投资。当成员国不能在合理条件下获得私人资本时，可运用该行自有资本或筹集的资金来补充私人投资的不足； (3)鼓励国际投资，协助成员国提高生产能力，促进成员国国际贸易的平衡发展和国际收支状况的改善； (4)在提供贷款保证时，应与其他方面的国际贷款配合。 世界银行在成立之初，主要是资助西欧国家恢复被战争破坏了的经济，但在1948年后，欧洲各国开始主要依赖美国的“马歇尔计划”来恢复战后的经济，世界银行于是主要转向向发展中国家提供中长期贷款与投资，促进发展中国家经济和社会发展。 2、世界银行的组织机构 世界银行是具有股份性质的一个金融机构，设有理事会、执行董事会、行长及具体办事机构。理事会是世界银行的最高权力机构，由每一成员国委派理事和副理事各一名组成。执行董事会负责银行的日常业务，行使理事会授予的职权。银行政策管理机构由行长、若干副行长、局长、处长及工作人员组成。世界银行对我国的贷款业务，由东亚及太平洋地区国家三局负责，国家三局也称中国和蒙古国家局，简称“中蒙局”。 3、世界银行的资金来源 世界银行的资金来源，主要来自三个方面： (1)成员国缴纳的股金。世界银行成立之初，法定股本为100亿美元，分为10万股，每股10万美元。后经几次增资，截至1993年6月，法定股本为1530亿特别提款权。根据世界银行协定原来的规定，成员国认缴的股金分两部分缴纳：①成员国参加时应缴纳认缴股金的20％，其中的2％必须用黄金或美元支付，这一部分股金，世界银行有权自由使用，其余的18％用成员国的本国货币支付，世界银行须征得该成员国的同意才能将这部分股金用于贷款。②成员国认缴股金的80％是待缴股本，它可在世界银行因偿还借款或清偿债务而催缴时，以黄金、美元或世界银行需用的货币支付。但在1959年增资时，成员国实缴股金降为10％，以黄金、美元缴纳的部分降为1％，成员国以本币缴付的部分降为9％，其余部分为待缴股金。 (2)发行债券取得的借款。在实有资本极其有限而又不能吸收短期存款的条件下，世界银行主要通过在各国和国际金融市场发行债券来筹措资金。在世界银行的贷款总额中，约有80％是依靠发行债券借入的。世界银行在借款方面的基本政策是：借款市场分散化，以防止对某一市场的过分依赖。世界银行发行债券的方式主要有两种：一是直接向成员国政府、政府机构或中央银行出售中短期债券；二是通过投资银行、商业银行等中间包销商向私人投资市场出售债券。用后一种方式出售的债券的比重正在不断提高。由于世界银行信誉优良，其发行的债券一直被评为AAA级，因而在国际资本市场上获得了比较优惠的融资条件，并成为世界上最大的非居民借款人。 (3)留存的业务净收益和其他资金来源。世界银行从1947年开始营业以来，除第一年有小额亏损外，每年都有盈余。世界银行将历年业务净收益大部分留作银行的储备金，小部分以赠款形式拨给国际开发协会作贷款资金。 世界银行还有两种辅助的资金来源，一是借款国偿还的到期借款额；另一是银行将部分贷款债权转让给私人投资者(主要是商业银行)而收回的资金。 4、世界银行的主要业务活动 向成员国尤其发展中国家提供贷款是世界银行最主要的业务。世界银行贷款从项目的确定到贷款的归还，都有一套严格的条件和程序。 (1)贷款条件 第一，世界银行只向成员国政府，或经成员国政府、中央银行担保的公私机构提供贷款。 第二，贷款一般用于世界银行审定、批准的特定项目，重点是交通、公用工程、农业建设和教育建设等基础设施项目。只有在特殊情况下，世界银行才考虑发放非项目贷款(non-projectloan)。 第三，成员国确实不能以合理的条件从其他方面取得资金来源时，世界银行才考虑提供贷款。 第四，贷款只发放给有偿还能力，且能有效运用资金的成员国。 第五，贷款必须专款专用，并接受世界银行的监督。世界银行不仅在使用款项方面，而且在工程的进度、物资的保管、工程管理等方面都可进行监督。 (2)贷款的特点 第一，贷款期限较长。按借款国人均国民生产总值，将借款国分为4组，每组期限不一。第一组为15年，第二组为17年，第三、四组为最贫穷的成员国，期限为20年。贷款宽限期3～5年。 第二，贷款利率参照资本市场利率而定，一般低于市场利率，现采用浮动利率计息，每半年调整一次。 第三，借款国要承担汇率变动的风险。 第四，贷款必须如期归还，不得拖欠或改变还款日期。 第五，贷款手续严密，从提出项目、选定、评定，到取得贷款，一般要1年半到2年时间。 第六，贷款主要向成员国政府发放，且与特定的工程和项目相联系。 (3)贷款的程序 第一，借款成员国提出项目融资设想，世界银行与借款国洽商，并进行实际考察； 第二，双方选定具体贷款项目； 第三，双方对贷款项目进行审查与评估； 第四，双方就贷款项目进行谈判、签约； 第五，贷款项目的执行与监督； 第六，世界银行对贷款项目进行总结评价。 (4)贷款的种类 第一，项目贷款。这是世界银行传统的贷款业务，也是最重要的业务。世界银行贷款中约有90％属此类贷款。该贷款属于世界银行的一般性贷款，主要用于成员国的基础设施建设。 第二，非项目贷款。这是一种不与具体工程和项目相联系的，而是与成员国进口物资、设备及应付突发事件、调整经济结构等相关的专门贷款。 第三，技术援助贷款。它包括两类：一是与项目结合的技术援助贷款，如对项目的可行性研究、规划、实施，项目机构的组织管理及人员培训等方面提供的贷款；二是不与特定项目相联系的技术援助贷款，亦称“独立”技术援助贷款，主要用于资助为经济结构调整和人力资源开发而提供的专家服务。 第四，联合贷款(co-financing)。这是一种由世界银行牵头，联合其他贷款机构一起向借款国提供的项目融资。该贷款设立于70年代中期，主要有两种形式：一是世界银行与有关国家政府确定，贷款项目后，即与其他贷款者签订联合贷款协议，而后它们各自按通常的贷款条件分别与借款国签订协议；各自提供融资；二是世界银行与其他借款者按商定的比例出资，由前者按贷款程序和商品、劳务的采购原则与借款国签订协议，提供融资。 第五，“第三窗口”贷款(the third window facility)，亦称中间性贷款(intermediate financing facility)，是指在世界银行和国际开发协会提供的两项贷款(世行的一般性贷款和开发协会的优惠贷款)之外的另一种贷款。该贷款条件介于上述两种贷款之间，即比世界银行贷款条件宽，但不如开发协会贷款条件优惠，期限可长达25年，主要贷放给低收入的发展中国家。 第六，调整贷款(adjustment facility)。包括结构调整贷款和部门调整贷款。结构调整贷款的目的在于：通过1～3年的时间促进借款国宏观或部门经济范围内政策的变化和机构的改革，有效地利用资源，5～10年内实现持久的国际收支平衡，维持经济的增长。结构调整问题主要是宏观经济问题和影响若干部门的重要部门问题，包括贸易政策(如关税改革、出口刺激、进口自由化)、资金流通(如国家预算、利率、债务管理等)、资源有效利用(如公共投资计划、定价、刺激措施等)以及整个经济和特定部门的机构改革等。部门调整贷款的目的在于支持特定部门全面的政策改变与机构改革。 1984年，世界银行对贷款方式作了新的分类，它们是：①特定投资贷款、②部门贷款、③结构调整贷款、④技术援助贷款、⑤紧急复兴贷款、⑥联合贷款。其中，“特定投资贷款”的全部和“部门贷款”的一部分，属项目贷款，余者基本上属非项目贷款。 |
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