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股价相对强度20121109

 散户分析家 2012-11-09
股价相对强度是个关键技术工具。
股价相对强度可能是个让人困惑又很有用的指标。

威廉·欧尼尔(散户分析家注:现今译多为威廉·欧奈尔)在其书中详细解释了股价相对强度,说明了它的使用方法并澄清了许多投资者可能会有的误区。

  股价相对强度表明股市本身赋予某股的价值,


相对于大市和其他个股来说,该股股价的表现如何?

(我20200110注:说明计算股价强度和排序要包括指数在内,把指数当个股看待,过去没注意这点。)

我们利用该股一年前的股价和目前的股价,计算股价变化的百分数,然后把它与其他个股在同一时间段的表现做比较,于是就得到了股价相对强度指标。就像每股收益等级一样,它也从1到99分级,99是最好的。

  技术指标公式:RPS (

股价

相对

强度 ) 缺省周期:日线

  参数描述: P(1,1000,8)P1(1,100,3)

  Var1:=100*(CLOSE-REF(CLOSE, P))/REF(CLOSE, P)/P;

  Var2:=100*(INDEXC-REF(INDEXC, P))/REF(INDEXC, P)/P;

  D1:MA(Var1, P1);

  D2:MA(Var2, P1);

  RPS:D1-D2, LINESTICK;

  在我们对1953年以来优秀个股的研究中,它们的股价相对强度指标在股价起飞前平均达到87,也就是说这些个股超越了股市所有成员中87%的个股

(我20200110注:一年涨幅在全部被排序名单中的前13%的个股,强于全部个股87%的个股)

。所以,要成为股市赢家的法则就是:


不买落后股,
不买同情股,
全心全力锁住领导股。
挑出底部型态里RPS80以上的股票。

  如何利用这个指标来选股

  欧尼尔建议把选股对象局限于股价相对强度指标达到或超过80的股票,这样你所选择的公司属于业绩最优秀的前20%。


真正龙头股的股价相对强度指标会达到85或更高。


股价相对强度指标能帮你排除大量业绩平庸或落后的公司,否则你的获利将大受影响。

  不与股市对着干,不购买股价相对强度指标低于70的个股。

  除了利用股价相对强度指标,你还应该习惯于检查个股的股价相对强度曲线(即个股每日股价相对强度值的连线,提供的图线服务大部分都有这种曲线),一般在该股股价变化图的下面给出。

  当我们试图选择两三只股票的时候,我会倾向于图中股价相对强度曲线呈现最佳上升角度的个股。绝不要购买在过去6到12个月中股价相对强度曲线呈现下降趋势的个股。

  就像看人要看他的朋友一样,考察一只个股也要看它的同伴。


股对象所属的行业群体(也称为板块)中至少有一只个股也展示了强势(股价相对强度指标较高)。


《投资者商业日报》也提供板块股价相对强度指标,这能使投资者了解与其他196个板块相比该板块的股市表现。


如果你在该板块中找不到第二个强势个股,或者该板块整体表现不佳,也许你应该重新考虑自己的选择。选择股市表现杰出的板块是合算的。

  这个指标能助你做出卖出的决定吗

  如果你投资了5到6只个股,股价相对强度能让你了解哪只个股是真正的龙头股。在每个月或每个季度,按照各只个股在这段时间的股价变化百分数来给它们排序。如果你想卖出一些股票,正确的做法通常是首先卖出表现最差的个股。还要记住在股市大跌的日子里是哪些个股抵抗大势,把股价实际上抬升了不少。

  何时不该做出买进的决定

  如果刚买的个股其股价下跌了,别再买了。你应当卖出任何其股价比买入价下跌8%的个股,以便保护自己,这是最重要的规则。


降低平均持股成本(买入更多股票让平均买入成本下降)是危险的。


有时你可能得以脱身。但长远来看,让个人投资者用好的资本去追随坏的资本总是个冒险的做法。

  如果你以50美元一股买了某只下跌的个股,然后又以45美元一股买了一些。如果股价继续下降到40美元、然后又下降到35美元,那你怎么办?如果股价不再回升怎么办?更聪明的办法是当股价上升的时候多买以提高平均持股成本。你的资本应当投入股价上升的个股,而不是股价下降的个股。

  如果某只个股的股价相对强度指标几个月来一直维持在80多或90多,当它的股价相对强度指标第一次下降到70以下,这也许是你重新审视并考虑卖出的好时机。

  LC:=REF(CLOSE,1);

  个股:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),6,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),6,1)*100;

  LC1:=REF(INDEXC,1);

  大盘:SMA(MAX(INDEXC-LC1,0),6,1)/SMA(ABS(INDEXC-LC1),6,1)*100;

  股价相对强度是个关键技术工具。股价相对强度可能是个让人困惑又很有用的指标。威廉·欧尼尔在这一课详细解释了股价相对强度,说明了它的使用方法并澄清了许多投资者可能会有的误区。什么是股价相对强度,股价相对强度是个关键的技术指标,它表明股市本身赋予该股的价值。



相对于大市和其他个股来说,该股股价的表现如何?


我们利用该股一年前的股价和目前的股价,计算股价变化的百分数,然后把它与其他个股在同一时间段的表现做比较,于是就得到了股价相对强度指标。就像每股收益等级一样,它也从1到99分级,99是最好的。


在1953年以来我们对优秀个股的研究中,它们的股价相对强度指标在股价起飞前平均达到87,也就是说这些个股超越了股市所有成员中87%的个股。


只有在《投资者商业日报》的股市图线栏目中,你才能找到每只股票最新的股价相对强度指标。如何利用这个指标来选股,我建议你把选股对象局限于股价相对强度指标达到或超过80的股票,这样你所选择的公司属于业绩最优秀的前20%。真正龙头股的股价相对强度指标会达到85或更高。股价相对强度指标能帮你排除大量业绩平庸或落后的公司,否则你的获利将大受影响。


我从不与股市对着干,从不购买股价相对强度指标低于70的个股。



除了利用股价相对强度指标,你还应该习惯于检查个股的股价相对强度曲线(提供的图线服务大部分都有这种曲线),一般在该股股价变化图的下面给出。当我们试图选择两三只股票的时候,我会倾向于图中股价相对强度曲线呈现最佳上升角度的个股。绝不要购买在过去6到12个月中股价相对强度曲线呈现下降趋势的个股。我将在第9、10、11课中详细讲述怎样解读图线。就像看人要看他的朋友一样,考察一只个股也要看它的同伴。选股对象所属的行业群体(也称为板块)中至少有一只个股也展示了强势(股价相对强度指标较高)。



《投资者商业日报》也提供板块股价相对强度指标,这能使投资者了解与其他196个板块相比该板块的股市表现。


如果你在该板块中找不到第二个强势个股,或者该板块整体表现不佳,也许你应该重新考虑自己的选择。
选择股市表现杰出的板块是合算的。


这个指标能助你做出卖出的决定吗?
如果你投资了5到6只个股,股价相对强度能让你了解哪只个股是真正的龙头股。在每个月或每个季度,按照各只个股在这段时间的股价变化百分数来给它们排序。如果你想卖出一些股票,正确的做法通常是首先卖出表现最差的个股。
还要记住在股市大跌的日子里是哪些个股抵抗大势,把股价实际上抬升了不少。



何时不该做出买进的决定

如果刚买的个股其股价下跌了,别再买了。



正如本书第1课所说,你应当卖出任何其股价比买入价下跌8%的个股,以便保护自己,这是最重要的规则。降低平均持股成本(买入更多股票让平均买入成本下降)是危险的。有时你可能得以脱身。但长远来看,让个人投资者用好的资本去追随坏的资本总是个冒险的做法。如果你以50美元一股买了某只下跌的个股,然后又以45美元一股买了一些。如果股价继续下降到40美元、然后又下降到35美元,那你怎么办?如果股价不再回升怎么办?更聪明的办法是当股价上升的时候多买以提高平均持股成本。


你的资本应当投入股价上升的个股,而不是股价下降的个股。如果某只个股的股价相对强度指标几个月来一直维持在80多或90多,当它的股价相对强度指标第一次下降到70以下,这也许是你重新审视并考虑卖出的好时机。
小结:股价相对强度是一个关键的技术指标,表明股市本身赋予该股的价值。?



使用《投资者商业日报》的“明智选择”的时候,避开股价相对强度指标低于80的股票。


选股的时候一定要选择强势的个股。


如果某只股票的股价相对强度指标下降了,别再买了。如果该股股价低于买入价的8%,则卖出该股的全部股票。这样就能保护自己免受巨大损失(股价相对强度 http://)。股市基础术语什么是股价相对强度线? 大部分口碑不错的图形服务组织都提供股价相对强度线,用以比较一只股票的价格相对于大盘的表现。如果股价相对强度线趋势向上,表示这只股票的表现优于大盘(标准普尔500种股价指数)。如果趋势向下,则落后于大盘。不碰股价相对强度线趋势向下的股票,通常为明智之举。


什么是股价相对强度线评估?
《投资者商业日报》就股票力量指数做出的独特评估之一,即把每只股票过去一年的价格与其他股票做比较。评级低于70的股票证明落后或者表现较差。



什么是《投资者商业日报》“明智选择”公司评级系统?
这是《投资者商业日报》的栏目之一。其中包括基本和独特的评级指标,可使投资者发现股票的缺陷、确定潜在的股市领导者,有助于节省时间。
包括:
每股收益(eps rating)、股价相对强度(rs)、
产业板块相对力度 、
净资收益率、
卖出收益和
盈利收益(smr)、
积累和派出。

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