经典底部形态之上吊线形态[转]

经典底部形态之上吊线形态[转]

    资料来源：互联网

    一、名词解释
　　K线的实体像人的头部，长长的下影线代表人的躯体，看起来好像上吊一样，故称之为上吊线。
　　在上涨趋势中一旦出现此类K线形态，通常很可能意味着上涨行情的终结。
　　上吊线在形态上和底部形态所讲的金针探底一模一样，但出现的位置不同，代表的含义也就不同。(图一)

   
    出现在上升途中，小实体在K线的顶部，实体颜色（红、绿）无所谓；下影线的长度应该比实体的长度长得多，一般认为下影线应是实体的两倍以上；上影线非常短甚至没有。

    二、市场意义
　　股票在经过长时间上涨后出现上吊线形态意味着多方买盘力量的衰竭。
　　原本上涨行情动能十足，但某天开盘后多方受到空方的猛烈的打击，经过激战虽然最后多方收复失地，收盘于最高价区域。
　　但收出的长下影足以说明各路资金内部已经产生分歧，随着市场中获利了结、担心被套的情绪加重，没有资金再愿意接盘拉升，那么行情随时都有可能终结。
　　一旦出现“上吊线”形态，大多会以该日为起点，在日后出现横盘震荡甚至反转向下的走势。
    吊线是比较明显的转势信号，通常情况下，一段行情出现了上吊线，一般都应该引起足够的重视。
　　上吊线出现时，如果股价是上涨一段时间，涨幅已经巨大，那末就应该意识到可能是庄家出货，有经经验的投资者应该减仓，如成交放出巨量，则应该卖掉出局观望。
　　上吊线出现如果是在股票刚刚起动，则应看着是主力的振仓行为，应该持股不动。如果成交量萎缩，则更能说明问题。

    三、操作策略　　
    1、稳健操作：
　　图中b点，跌破上升趋势线(20%仓位)
　　图中c点，跌破金针低点(60%仓位)
　　图中d点，回打前期金针最低点位附近(20%仓位)
    2、激进操作：
　　图中a点，金针次日冲高时卖出(30%仓位)
　　图中b点，跌破上升趋势线所在位置(70%仓位)(图二)

   

    四、经典案例
　　丰原药业(000153)在2010年11月26日产生经典的(上吊线)形态，隔天收出历史高点后，即开始下跌，直到11年1月25日短暂见底，40个交易日跌幅达24.94%。(图三)

   
    1、主力心理：
　　⑴、11月25日、26日均收出长下影，吊颈线，并放天量，内部分歧严重，上升动能明显不足。
　　⑵、11月29日，创出历史新高，并放巨量，3天以来换手高达74%，主力出货迹象明显。
　　⑶、11月30日—12月3日，刻意回踩前期金针低点，吸引抄底者入场。但在5日线处受压，说明大部分人已不看好该股，随着获利盘的大量涌出，股价暴跌。
　　⑷、12月6日—12月13日，在前期跳空缺口处止跌回升，因为前期此位置补仓股民(赚到了)、出货股民(踏空了)达成短暂共识，致使买盘力量超过卖盘。
　　⑸、12月14日—12月16日，反弹至上吊线实体部分时，前期追高套牢盘，与跳空缺口处的获利盘再次合力将股价打下。
　　⑹、12月24日，跌破前期跳空缺口，宣告此波行情已经结束，其后虽有反弹，但面对上方大量的套牢盘，没有大量资金接盘，股价就好比无根的浮萍，转瞬即水银泻地。
    2、散户应对：
　　⑴、牢记此技术的形态，上吊线后，其后几日股价是否跌破金针低点，若是，则上吊线有效形成。
　　⑵、在合适卖点果断卖出，比如上吊线出现后，可在回踩金针低点，止跌反弹的高位卖出。

    五、注意事项
　　1、股价必须处在清晰可辨的上升趋势之中，哪怕这种趋势只是短期的(图四)

   
    如果是下跌过程中或是低位出现的上吊线形态，则一般看做金针探底，是明显的底部形态，此时应该积极看多。
    2、上吊线必须伴随高换手(图五)

   
    如果换手太低，则上吊线的市场含义：资金内部产生分歧这一点则不成立。长下影线可能是利益输送，也可能是庄家高度控盘，此时投资者应区别对待。
    3、下影线要足够长(图六)

   
    跌的够狠，并且及时拉回，下影线才会长。只有跌的够狠，才说明资金内部分歧严重，才说明部分资金坚决看空后市，同时足够长的下影线，也有主力试探下方接盘力度的意味在里面。
    4、若上吊线实体部分与前一根K线形成，则说明追高一族的成本高于前一天，此时多为散户行为；上吊线出现后的第二根K线一般为阴线，阴线的长度越长，新一轮跌势开始的概率就越大；上吊线出现时，若当时萎缩，则要等待出现下一个确认信号才能做出最后的判断。
    5、判断顶部形态的上吊线和整理形态的上吊线通常可用以下两点进行区分：
　　上吊线出现的位置。如果股价在高位出现上吊线形态，则形成顶部的可能性较大；相反，如果股价刚脱离底部，则其成为整理形态的可能性较大。
　　上吊线形成时的成交量。如果上吊线伴有巨大的成交量，尤其是出现近期天量的时候，投资者要特别警惕股价可能会出现。 
    六、反面案例
　　拓尔斯(300229)2012年8月16、17日虽然产生了经典的上吊线形态，但后期一路突破上涨，不到4个交易日涨幅达到14.68%。(图七)

   
    前面的课程已经说明，上吊线形态股票在经过长时间上涨后出现上吊线形态意味着多方买盘力量的衰竭。
　　因此，从个股DDE数据来看，第二天主力资金应呈现明显净流出。
　　但是，从该股DDE发现该股阴线反包当天的资金流出并不明显，成交量萎缩，主力并没有派发筹码的迹象。
　　虽然其他特征均符合我们之前课程所讲述的：如处在上升趋势中、上吊线下影线较长，第二日跳空低开。
　　但因为资金未流出，这一切的技术形态都不过是主力的障眼法，后市该股一路走高，也是情理之中。