最近很热闹.先是白酒.现在是康美药业被做空.为何他们被做空?或许他们真的都有问题,但为何他们被做空?因为可以融券卖空赚钱.现在天士力,恒瑞等这些一线1十年的牛医药股还不能融券.如果哪天转融券大规模出现,个人相信,他们是潜在隐患很大的做空对象.比如天士力可以从销售额是否虚假上去调查做空.几年前,我差点去天士力,但后来没去.席间无意间看到他们商务经理的电话,大致的意思是他想把货窜到外地,想扣除营销费用,再贴一些费用,甚至贴一些奖金,把货窜到外地,从而达到完成指标.我说这个故事,是什么意思?我是质疑它的销售数据的.(这话一直不敢说,因为它的股价一直往上,而且它的粉丝又特别多,怕被骂.呵呵)特别是它这种工业和商业一体的,容易制造泡沫.比如有的大商业医药公司,非常容易的可以使一件货在它下面的多个子公司流通,甚至是平调,零利润,这样就造成类似gdp似的泡沫.造成一件货产生成几件货的销售额.那销售额就虚假增加很多.有些甚至能套取营销费用,可谓一个乱字.还有一个细节是,我看过它的中报,非常靓丽,但有一个小细节,就是有很大的负票数字.为何有负票.一般为前期为了指标而压货,虚开票.只开了票,但未出货.等到了下一个周期,再把虚开的票用负票冲掉.我是不懂财务的人,或许我的理解有误.不负责啊.呵呵.我的感觉象丹滴等其实很乏力了,当然后面的几个中药针剂的潜力还是很大很大的.我对天士力的感觉是压货可能已经压爆了.如果转融券出来,不知道天士力会不会中招.
又比如恒瑞,如果转融券出来,光一个豪森夫妻店,利益输送就可以做空恒瑞.又比如云南白药.如果有人想做空它.或许现在就能做空它.有人聊到过它的牙膏中有一个成分是氨甲环酸,又名止血芳酸,是药的成.牙膏里加这个东西,是否非法添加?有比如片仔癀,有人聊到除了它的牙膏中也氨甲环酸,现在草木揭冰,有人甚至怀疑它们现在锭中掺人工麝香.如果人家怀疑浑水做空,如果片仔癀那时有转融券了.是不是也会中枪.
说的太杂了.撤远了.这次的做空事件,对我个人也是一个警示,对于公司,要多考虑一些.但也不一定是坏事.对于好公司,做空是短期的,甚至是自己买入的机会.
康美事件现在或许影响到了天士力,恒瑞,家化等等的十年长牛股.也或许是机构要买周期股而要砸医药股,但关键的问题可能还是这些牛股由于是机构的取暖股,估值一直相对较高,现在来了个康美惊弓之鸟,成了催化剂.
康美我不懂,它的地块我更不懂.我只知道医药的未来有保障.随着吃的喝的及环境的恶化,病是越来越多,病了就要吃药.而经济真的转好了吗?城镇化真的那么美好?是实质还是概念?当然,一线白马医药股相对还不够便宜,如果医药股板块再大大的杀一回.没有理由不买点.
以上杂文.不做投资思路.
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