刀疤老二的文章精华3 ◆ 通常V型反转，常表示多方主力套牢，但后势并不看好，故急于解套而急拉一波。
◆ 所有的技术分析一定要融入心理面，才会较接近真实。并非因量缩所以可以拉升，量缩不是后来拉升的主因。 1、主力出货与否，技术分析老手可以判断出，一般散户会被消息和市场走势搞的团团转，最后质疑什么方法分析都没用； 2、看盘分两种，看的懂和看不懂，看不懂的看再多也没用，看的懂的，每天瞄一眼就够了； 3、赔钱有两个原因，一个是技术不好，另一个是心理不够健全易受影响。 “大家普遍的看法”，你必须知道有这种想法是“人性”，但并非“正确”。 你不能受别人太多影响，必须将自己完全的独立于市场外，成功只能靠自己。在此时，会对自己更加的了解，发现原来自己信心常是如此脆弱，了解自己才有办法将交易技术再做提升，许多老手卡在半路上不去，常是心理的问题，技术已到极至也没用，心理要去克服。 ◆ 趋势可以人为的助涨或助跌对技术分析来说，必不用去管是谁在主导盘势，只要知道方向是上或下。 ◆ “底部进场不赢也难”，这句话，会害人倾家荡产。底部几乎只能事后看出，底部的形成原因，常是不经意被形成。 一个下跌势中，仍会有些小反弹，也会有买盘进场，而这些常是短线主力的杰作，这些人喜欢杀进杀出，当一个态势“不小心”被形成时，市场许多资金就会共襄盛举、一拥而上，当部份散户也发现盘势变强时，这些短线主力就准备下车，但因为此时已经扭转盘势，所以这些主力的下车卖压并不会拖垮大盘，于是一些中、长线买盘发现机会，开始进注卡位，一个多头行情开始蕴酿加温。 但是，在下跌势中的反弹中(所有途中涨势都要视为反弹)，买方是很敏感的，它们最会的一招叫做飞毛腿，一发现不对劲，先跑先赢，所以有时，一个不小心形成的(假)底部，常会在一个利空下，又再破底，重新再来。永远，没人知道底部在哪。我们只能不断的怀疑，但无法100%肯定。所以，策略上，操作不能在看似底部时放入所有资金，而是该一路加码上去的，势不对时，记得抽出资金速度要快。 ◆ 首先要认清楚大势是站在哪一边？多头市场中不会因为连续大跌几天就变成空头市场；空头市场中不会因为连续大涨几天就变成多头市场。 ◆ 抱牢持股，只在一个时机，那就是多头市场。 ◆ 初、主、末这个概念，事后看很清楚，但在途中，都是很模糊的，可能会有一个标准模型，但这只能放在心中，因为它会变。 为什么事后看那么简单的东西，一个反弹总是套了那么多人，为什么头部最高点还是永远都会有人没跑？最重要的原因，就是气氛。头部永远都是最后喷出的时候。反弹有办法让人套在上面，因为它会骗人。明明就知道是个空头市场，下跌途中却总是有人一一阵亡，为什么？以今年空头为例，走势有够险恶，险恶到让人不觉得是个空头。明明是个下跌势，突然某一天就所有股票拉到涨停，让人以为要回升了，拉一拉又开始一路缓跌，因为慢慢跌，所以套在上面的人不会跑，想说，只有再出现一次那天的情形就回来了，等到缓跌数天后，突然某天出现急杀，加大套牢者亏损，这些人就更不会跑了，“那时没跑，现在更不值得跑”，过了几天，又来个急涨，套牢者又出现希望了，涨势凶猛，空手者蠢蠢欲动，一跳入，又不涨了，又开始重复同样戏码。 注意一点，不要被短线的急涨或急跌影响长线的判断。 ◆ 短线上，消息面常是反指针。短线上技术面最大，而短线的技术面常是不合人性的。 ◆ 这边盘势，反弹高点其实就是要猜主力心态，所以那高点在哪，我认为不是那么重要，反正又不是要卖在最高点才叫赢，策略才是比较重要的，以我而言，前波高点碰到了，多单就先平仓出场，后面留给别人，空单嗣机进场。 ◆ 表面的情形有时不一定就是直觉的那个样子。就像相对低档一个大量买盘，有人就猜是底部主力吃货，谁知道那是不是主力高档放空的回补买盘啊，可以看看投机地雷股连跌数根跌停突然暴量打开，没几天又跌回去，再开始另一次跌势，那个大量八成是主力认为赚够多了的回补买盘。 大盘做震荡，急速量缩后，就开始较沉闷且难玩的走势，容易被两面挨巴掌。这种盘整段很容易赔钱，因为赚钱的方式必须在急跌时买进，在急拉时卖出。在心理上，这样的操盘是完全考验人性和坚强的决心，所以它很难。 短期内最大的涨幅全都发生在空头市场中，而最大跌幅也还是发生在空头市场。多头市场特性就是缓涨缓跌，空头市场为急涨急跌。 ◆ “失败的交易” 1、过刚建立部位就承受了不小的风险和负担，不论未来行情是否按照他心理想的走，心理的压力绝对没办法像平时一样客观的思考，常常会乱了手脚。 建议用所谓的“3批法则”，部位分3次建立，每隔数天建1口部位。这样做的目的是让心理压力减至最低， “自由自在的操作”。分批建立部位也在分散看错时所产生的风险。“3批法则”另外一层意义在于，一般来说，要买进不太可能买在最低点，要放空很难空在最高点。分批建立部位除了可以更接近安全点，平均成本较漂亮外，也不会有过去一次建立部位前看到之前更好价位未动手而不甘心的遗憾。 停损与建立部位方法有绝对关系，一次建满部位，随便一个波动就停损，那可能每次交易都在停损。而他这次一笔亏掉资本的1/3更是严重，这样的错误未来不容许犯。 4、操作和猜行情是两回事。 “因为看多而做多”和“因为该做多而做多”两者是不同的。客观的说，坚持行情会怎么样只是我们一厢情愿的看法，我们如何厉害的分析，市场才不管我们怎么想，更何况盘势常是瞬息万变。在操作上许多地方必须将自己(当然包括别人)对行情的看法上拋开，例如该停损时要停，该了结保住获利时不能犹豫，“许多机械式操盘的部份不能给自己有任何借口”，不能因为“坚持一定会怎么样而去ㄠ行情”，如此不是操作而是将命运交给上帝。必须知道我们之所以需要操作的技巧，是在建立“赢钱的模式”，当你脱离这个稳当的赢钱操作模式时，就是在赌博，注定要失败。 5、在一个多头行情中，尽量避免做空，在交易技巧中是在提升出手的成功率；同理，在空头市场中，尽量避免做多也是一样，这都是大原则。别人对盘势的看法对你的操作是无意义且不该有任何影响的。我意思是说不要因为别人的看法将自己步调打乱了。 6、应该去检讨为何会连续不断的“小赚大赔”或“大赚再大赔”，这些才是失败的本质，千万记住，亏损是获利的一部份，发生亏损是很正常的，当然产生利润也是很正常的，因为一个部位不是赚就是赔，也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋，这些都是再自然也不过的事。赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份，没有一个能够有“一致性”与“保障交易资本”的交易策略与技巧，再高的预测准确率都是枉然。能够把预测准确率提高到100%的，只有神。 事实上，操作了数笔交易后，最后只有一个数字是最重要的，那就是“到底亏多少或赚多少”。即使在下跌势中的小反弹被你精准抓出，进场点漂亮的不得了，它仍只是一笔小利润。 对于绩效表而言，只有数字，赚还是赔，“其它都没有意义”。不管走势是上是下，只有帐户金额才是最真实的。再怎么样的进出，最后是赔就是赔，即使只进出几次，赚就是赚。 这样的领悟对我来说，是一种脱胎换骨，将心思全放在行情的预测是种迷失。 在赢家的操作绩效表里，只有一种模式“大赚小赔”。只要能保持大赚小赔，多笔进出下，机率会带领你迈向成功之路。否则，都是输家。进出的依据越来越简单，技术分析过去学了一大堆，现在只要判断出压力、支撑就可以进出了。 3、某档股票对不对劲，这是较细节的部份。每个人有不同的感受，灵敏度也不同。技术上来说，某档股票相对于同一类股的走势，再相对于大盘的走势是否特别强或特别弱，会是我如果选择股票时的注意事项。例如，86年的金融风暴大空头，大盘从10256向下杀至5422，但同时，电子类股却在做一个大的三角收敛波，我会认定它是相对强势，当大盘有机会向上时，电子类股就会是我较佳的交易对象，接着我会从电子类股中再去筛选。 ◆ 空手者，可以等到盘头结束后(下杀后)进场，这要有点耐性，盘头区的震荡非短线操作者要避开，而短线操作者在此区也容易亏损，因为此震荡区之操作难度较高，不论做空或多都难。尤其股票方面，有些股票已经先开始跌了，但有些则会等到盘头结束后之下杀才会跟着大盘跌，故选股方面难度也很高， “等”会是波段操作者现阶段较好之策略。 遵守一些原则，制造大赚小赔的模式就够了。 进出的依据除了技术分析外，心理面是我很好的参考指针。某段行情我不确定会上还是会下，市场是看多的，我可能就因为这个因素做反向部位，没有预测的因子，纯粹这个简单的原因，某种程度利润出现我会设停利，碰到就出场。出场原因不是因为预期盘势会反转，而是因为我的策略告诉我要这样做。一段走势我也不知道会上或会下，我判断往下空间大，我就会做空，和你想的都用预测进出，不一样。有些人每天都会和我讨论盘势，我会忠实告诉他们我的看法，他们都知道我操作的方向，也知道我在哪几个点看错，哪几个点看对，也知道哪些时候我对盘势完全没意见，我也常常对某些走势伤透脑筋，对我而言，没有那种每天都了若指掌的事。 以操作来说，唯一的裁判是市场，只有市场能断定生死。重点不是在技术面，而在心理面。心理面问题不解决，学什么都没用…。 Richard Dennis并非95%的操作都赔钱，而是没赚什么钱也没赔什么钱，真正影响到他可怕绩效的是那少数几笔的大赚，这就是告诉我们，你的策略要能够把握到几次大行情，也要能避开大亏损，也要不怕平时小额的亏损，然后机会来时狠狠把握住，这就够了。 做正确的事，却让人放不下心来，如果你曾经尝试过第一次，你会爱上这种与众不同带着骄傲的感觉！ 一个平时肯虚心求教、肯上进乐观的人，在市场上就很容易成功，因为交易成功靠的是不断的学习，改正错误，和坚定的决心。 还记不记得你小时候第一次学骑脚踏车时的感觉，在未学会之前，每天一放学或者一有空，马上牵着脚踏车去练习，你摔了又摔，膝盖、手肘的结疤还没痊愈，你又摔了一个大伤口，但是你永不放弃，最后终于学会了，你欣喜若狂！这就是小时候的你，学习的态度如此积极与热情。但是我们慢慢的长大后，因为某些因素，我们开始渐渐惧怕失败，我们不想承受任何失败的痛苦，于是我们的学习之路越来越消极，不论是念书或者学习任何事物，于是社会上不论任何行业成功者永远总是少数。 信心的来源唯有靠你自己才能长久和实在，也才是正确之道，花些时间多认识自己是必要的，当交易到达成功的境界后，必然是伴随着个人心智上的成熟与成长…。 ◆ 建部位要避开波动，在股市赚 “合理的钱”。 建部位不顺利就停损，直到顺利为止。抱着赚钱部位睡觉是全天下最美好的事。做股票和期货道理都是一样的，只是杠杆不同。 停损的目的有两个：1、保护资金部位；2、找回对的感觉。故停损后就算盘势反转也是对的，因为停损目的不是要抓转折点。 我也常停损，有时盘中肚子痛我就停损，因为感觉不对(cc)。 有些人做了一些事但怎么做都不会成功，到后来发现原因只有一个，因为他根本就不想成功。 不知道自己是否该交易，但又不想错失掉可能获利的机会，这两者是矛盾的，很少人能用怀疑与犹豫的态度成功完成一件事，但常常这样的态度会带来失败。 做多：只在回档、支撑，或我认为的止跌处，在涨势途中尽量不追价； 做空：只在压力、拉高处(回头看是要涨的)，或者反弹处，跌势中不追空。 当天进场点的选择一样： 做多，盘中下杀处； 做空，盘中拉高处。 交易最重要的事，就是你的动机 盘头要想到什么，他也无法想到该准备做空或者获利了结。我问他假设目前还在涨势要想到什么，他也无法想到该想想头部特征是什么，更无法想到该加码的动作。我告诉他，他到目前为止赔很多钱，如果他当初将部位全反转，他就可以赚到那么多钱(他赔了300万)，他还是无法联想到他赔钱的原因是小赚大赔，更无法想到他只要改变为大赚小赔就可以赚钱 输家就是没办法想象到底赚钱是长什么德性。 ，专心在你现在的操作上才是对的，你的成本在哪，就做此时该做的事…。 ◆ 操作周期长其实更需要心理面的健全，我认为属于高难度型。因为很容易在某些特殊盘势下做出不理性的行为，换言之，一般都是经验越多，操作周期就开始越拉越长。 如果短线都做不来的东西，中长线势必乱七八糟。训练自己在中短线上对所有原则的遵守，不能在任何情况下有例外，不论心理面多么难熬，然后我也希望可以慢慢将操作周期拉长。 对成功交易员来说，被公认最难的部份，是在处理连续亏损时，当连续出现10笔亏损以上还能坚定原则，出现机会毫不犹豫进场，充满信心交易。 ◆ 在亏损状况下留仓，心态不客观，同时也加重心理压力。尽量在有利润下留仓。 前一天就要想好对策，隔天早上只要做就好，不用思考。 市面上有关技术分析的书，99%都是废书。可是你一定要不断的吸收，思考，不断的TRY AND ERROR，才能找出那对你有用的1%。 心有所思。才能体会到文字中真正的涵意。 要成功就要模仿成功的人，然后做一连串对的事情，接下来就是等待成功得到来。 真的，操作中预测只占一部份，更重要的是策略，还有你的心。不要再去追求那虚无飘渺的圣杯了! 每个成功人士都是先从做梦开始的，一般人也有梦，只不过一般人不会坚持持续的去做。 没错，那些书的作者一定都有“暗砍”他们的秘密武器，如果是我，我也不会跟你讲，我用的方法，如果全世界都知道，那以后不就不准了? 部分少数说出来，你也未必相信--怎么可能那么简单? 当初有缘一窥台湾某超级作手的部分技术分析秘诀时，我也是这样想的。读理工得我，完全不相信这么简单的逻辑结果，能用在操盘上。经过历史资料的印证，加上长时间的盘中检视，每一个细节，每一条规则，都是经长期严密归纳，推理得到的结果，不容怀疑。而且很多东西是很主观，.无法量化(明确的写出来)的，就算告诉你也没有用，你不知道他的思考模式。再加上只知其一不知其二，又不知如何变通，完全照其模式，只会让你步入失败之徒。 保本稳定的报酬率和卓越的绩效。 我总是本末倒置将绩效摆第一，认为一次大赚就可抵掉很多次小赔。以获利为第一考量，常和自己所设的停损停利相冲突。有时该砍仓而抱着ㄠㄠ看的心理，吃了几次甜头，终于让我夜路走多碰到鬼! 停损的用意在保本，加上一定比例的大赚，达到稳定的报酬率。停损(利)原则说来简单，但无时无刻不是在挑战人性脆弱贪婪的一面。 我的确认为以保本为第一优先考量的策略就能赚钱，目前我短期目标是每个月都赚钱，4月份我上半月做的还可以，我就将上半月的利润提出一半来当预备损失，我这样就能保证这个月是一定赚的，同时还是可以扩大可能的更高利润报酬。这点在许多成功交易员身上可以看到，像Soros集团有每个月亏损上限制度，一到损失总资金的某个比例例如2%，他们就将所有部位撤出，这个月就不再进出，直到下个月才开始。同时，例如这个月目前已损失1%，他就会开始缩小交易部位，减少亏损扩大的风险，如再亏损就再缩小。以前有个交易员也是这样，平时100口为单位的进出部位，曾经因为为了缩小亏损，到后来只交易4、5口。这种方法目的都在保本，而不像一般人亏损就要加码ㄠ回来的心态。 成功交易其实是很单纯的事。重点是运气来时你有没有站在可以让运气碰到你的位置。 很多人不懂把握机会，更不知他们不断在错失机会。怕失败，怕亏损，所以交易都是有一笔没一笔，机会来时不会把握，没机会时又被心魔缠绕随便进出。不就是这么单纯的事吗？你对盘势有些感觉，你就找机会进场，不顺利你就先出场，顺利你就坚持你的看法。我可以把握住每次的机会，我也有一个可行的交易系统，然后就可以成功。这样的一个环结容易失败的地方只有在自己身上。机会来时没把握而错失掉也是缺乏纪律，这和该停损没停损一样的严重! 一个运动选手一定要从最基础的部份打起，然后才能发展自己独特的风格和技术，也才能再往更高深的阶段，只去学顶尖选手的绝招没有扎实的基础，也永远不可能像他一样，交易也是这么一回事。交易要有稳定的报酬，靠的也是扎实的基础，要有更卓越的绩效都是以后的事。大部份人根本都没有考虑到稳定和保本，只想要几笔大赚让他们翻身，本末倒置当然要失败。 一档股票在低档支撑区一阵子了，你预测大盘会向下，此时当然是要将股票出掉，因为大势是向下的，支撑有可能趁此时就跌破。覆巢之下无完卵一点都没错，但是线型好的股票通常在大盘回升时，会第一个爬起来，线型不好可能仍然会要死不活的。停损的设定有一个很重要的地方，你应该设的停损是“足够让你判断你错了”的地方。 例如做多，停损点就是在你认为如跌到这边表示你错了。如果无法判断的点，就不该进出。所以做多当然是尽量在支撑点，做空尽量靠近压力带。一般来说，当下杀破支撑又弹上来，我就当它是破了支撑就会去放空。的确会有假突破的情形，但是假突破一般都弹的很凶，弹的较平常的，可能是一些空单回补造成的吧。以多单角度来说，杀破停损应是对的，不要太care它又弹上来。停损目的是在对你有不利之情况时保护你，不需要对几次的例外感到懊悔。 基本上，我几乎不会在我预期大盘会下跌或正在下跌势途中买进股票，因为机率对你不利，但当我预期下跌势将止跌时，有可能我会进场买进线型较强的股票。 一般人都是靠自己的判断，到后来都变成情绪在主导，结果是不断的小赚大赔，最后沦为输家。而靠停利来机械式平仓的目的正是要摆脱上面的情形。所以，如果你知道自己尚无法真正冷静判断行情或者对行情的判断功力不足，应该要先试试机械式的平仓，舍弃掉自己的判断。 我举个很常出现的情况，你希望自己每次获利能超过300点，如果你是新手，我保证你的目标几乎不会达成，永远都会在300点前就平仓，因为当获利出现100、200点时，心里就会有股很强烈要平仓的欲望，同时你一定会控制不了内心的艰熬，早早获利了结，对新手来说，100点的获利早就满足。但我以我的经验告诉你，如果你的获利平均是100、200点，你几乎永远不可能在这场游戏中获胜(除非你的准确率罕见的高)，因为你的亏损也可能差不多在此处，甚至你不懂停损亏损更高! 没有大赚小赔，不可能成功。这也是我自己在操作期指时，不把300点以下的获利当利润的原因。 所以赢家的初步，应该是去感受或习惯大赚的感觉。当有获利时，舍弃你的判断，交给市场去做。当你的第一笔500点利润出现时，你就会很清楚是怎么一回事了，一个800点行情，输家也赚的到，但可能只赚到200点，但是你却赚了500点，甚至因为加码而更多。 在股票市场里，也是一样的情况，操作50元股票都只赚那种2、3元的，请问怎么可能赢呢？所以，除非你是已经可以将两者运用自如的老手，否则，此部份还是先交给市场会比较好。 事后的检讨，不是要检讨行情为什么会这样，而是要检讨你的操作，检讨在行情这样走时你的操作是否有问题 “重点不是行情你看对或看错，而是看对时你赚了多少，看错时你赔了多少”。 根本不需要判断行情的走势，你只要等它弹上来加码，然后最后等它来碰你的停利，中间过程你只要看就好，什么都不必做。你也不用看美股涨还跌，也不用管融资增还减，也不用管哪个大大翻多了没，也不用管最近有何利多或利空，你什么都不用管…。 检讨此处操作，赚到钱的原因是什么？ 1. 一开始就做到顺利的部位； 2. 遵守加码操作； 3. 遵守停利出场。 就这样而已，操作就在你的脑海里，“你不管市场将如何走，你只等市场来对应你的策略”。中途最重要的，就是大部份书上常提的，你的“纪律”! 纪律是什么？ 就是不要因为害怕失去利润，而平掉你的赚钱部位； 就是反弹时要忘记你的恐惧，坚持做加码空单的动作； 就是行情碰停利时不要起贪婪之欲，必须毫不犹豫马上出场! 有些人赔了钱，或者没赚到什么钱，就怪当时市场走势怪异，忽上忽下、怪行情沉闷、怪政府进场干预、怪主力怎么样、怪东怪西，都没想到问题在自己身上，这样的态度，就算把技术分析练到超强也赚不到钱。 操作有时是很单纯的事，你脑海中又个多或空的想法，就去做。等市场来告诉你对错，不要自己预判生死，到头来，又再重复同样的错误。700点行情你只赚100点，那你需要的大赚要从哪来？难道你要靠自己神奇的操作技巧在2、300点波动里杀进杀出积少成多吗？整个绩效表永远都没有大赚，你要怎么赢？ ◆ 趋势基本上都是回头看才完全确认，故在途中你认为的趋势并非一定是正确的，故在操作时趋势是在你的心中。 看书是学一些成功人士的观念，但最重要的是检讨自己过去的每一笔操作，学习的过程一定会遇到挫折，是否再爬起就是你的决心 我的停利设定思考到许多事情，有一个最重要的地方，不是行情怎么走，而是你需要什么。以期指来说，假如你设定的停损是100点，依照风报比1:3来说，你会希望在有300点以上之预期利润时你才会出手。所以对你来说，任一笔交易只要有300点利润，它都是一笔成功的交易。超过300点的利润对你来说都是加分用的。故当你出现100点利润时，难道你停利要设在50点处吗？赚50点要干麻？你停损一次就100点了，所以你应该放手让行情去走，100点利润出现，设停利在10点处，也就是确保你不会亏损出场就好。将重点摆在你需要的300点上，尽量去创造它。当然你还可以配合你对走势的专业判断做修正，但基本上，整体策略仍优先于我对行情的判断，也就是说，假设我现在有100点利润，走势我开始看不懂，我可能不会平仓，我会让市场来碰我的停利点，因为在我心中，赚100点是没用的，我会将它当做一个创造大利润的机会，让市场带它走，如赔掉这些利润那就赔掉，反正没差。同样的，当出现300点利润时，你可以马上停利，你也可以不平掉让利润继续创造更大利润，你此时在创造“大赚”的动作故也是对的。 面对股市，尽量以冷血的角度看它。对你操作而言，它就是个市场，是你想要从中赚到钱的地方，所以不要以感情因素看待它。台股去年崩盘，这市场就烂吗？。血看，不过是一堆上上下下的数字罢了。对有些人来说，只要数字会动，就是天堂。 在市场上学习的是经验和一个一致性可行的方法，资金倒不是太重要的因素。对于操盘高手来说，你就算只给他30万元，他一样可以“轻易的”在1、2年内把他变成上百万，因为他已经知道要如何获利和确切的执行它。 George Segal说过：基于我25年来成功的交易经验，交易可以规纳为一个事实，就是正确时知道自己是正确的，错误时知道自己是错误的。 新手一开始就是学习，先不要想赚大钱，因为你只要做正确的事，钱财是自然而然会衍生出来的东西。故心态上不要太急，尤其在你一开始出现难免的亏损时，专心做正确的事就好。 高手，几乎都是职业操盘手，都是全心全意在市场上。 根本不要去管价差的东西，因为线型告诉你该放空或做多时，你不会因为价差的大小而改变你的决策。 的确会有人去人为影响盘势，但那非常态，且这种东西很难预期，或者应该说根本无法预期，干脆完去不要去想它会较好。你在期指市场的胜败关键，和价差(基差？反正只是个名词)几乎没有关系。 |
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