 热点栏目资金流向千股千评个股诊断最新评级模拟交易手机看股
文/新浪财经华东站 王霄[微博] 值得注意的是，光大证券(12.12, 0.76, 6.69%)子公司光大期货席位昨日单日净增空单超过6000手，如这些空单是在午后开盘建仓的，则光大将因此获益不菲。市场对于昨日上午出现的权重股集体涨停到底是偶然发生的“乌龙事件”还是光大证券蓄意的套利充满争议。 昨日上午11点06分左右，上证指数瞬间飙升逾100点，一度飙涨5%，中石油中石化工行农行等大盘蓝筹盘中被强拉涨停，沪深300(2304.144, -17.43, -0.75%)成分股中共71只股票瞬间触及涨停。但午后大盘一路下滑直至反跌0.65%收盘。 值得注意的是，中金所盘后持仓数据显示，光大证券子公司光大期货席位昨日单日净增空单超过6000手，如这些空单是在午后开盘建仓的，则光大将因此获益不菲。市场对于昨日上午出现的权重股集体涨停到底是偶然发生的“乌龙事件”还是光大证券蓄意的套利充满争议。 某机构投资总监发观点认为，光大证券策略投资部门拟购买3000万股50etf，每份约1.64元，错下单为3000万手，交易金额放大了100倍，金额约50亿元。同时光大证券午后为应对危机，通过光大期货增仓股指期货空单7000手，动用资金约7亿，对冲股市现货多头，化解头寸风险。 深圳久久益资产管理有限公司创始合伙吴军对新浪财经表示，昨日美股大跌200多点，今日A股至少不应该涨，但今日却在这个点位集中大幅拉升权重股，引起市场跟风，这绝对不是简单的乌龙指。 “若有人(不管是光大还是其他人)事先开满多仓，再爆拉权重股，然后在高位平掉多头盈利部分，再反手加满空单，股指下跌再为空单造成暴利。”他认为乌龙指之说只是对外的一个说法，背后应有海外或中投等机构在操作。 量化对冲投资专家鹿长余认为上述判断并不准确，他表示这次事件其实是光大策略投资部门本来想做期现套利，结果套利操作失误演变成了乌龙事件。光大昨日上午的动作并不是市场所认为的ETF套利，而是利用股指期货和股票进行的期限套利。 他说：“我推断光大很可能是一键下单买入50指数成分股，证据是工商银行(3.95, 0.00, 0.00%)11：05涨停，而50ETF最高点成交在11：06。” 而乌龙所在就是下单的交易员把本该限价下单的打成了市价下单，造成现货股票瞬间涨停。 但鹿长余并不认为光大存在操纵市场的行为，本身只是套利行为并非有意为之。如光大期货空单期指成交的时刻是在11点多和股票同时或前后下单成交的，那就不是操作；如真是上述市投资总监所言是在午后下空单对冲，则涉嫌操纵。 他说：“光大期货空单的下单时间还需监管层去查清楚，目前市场上的观点多是猜测而已。” 包括目前市场质疑声最大的，光大证券董秘梅健为何事件前后出现两种截然不同的表态时点，也与股指期货空单建仓时机密切相关。具体结论只能等上交所和上海证监局的调查结果了。 也有量化交易专家认为，程序化交易为了保证交易速度，交易事前控制，事中是完全放手，直接对接服务器的，连检查保证金余额都不会做，所谓交易员权限无从谈起；根据买入的篮子股票判断这是一次交易事故，跟期指没有太大关系。 光大期货的空单到底属于客户的还是自营店？业内认为判断多数是自营席位，只有自营席位才享受有形席位待遇不检查账户保证金余额。单如是自营，光大则涉嫌违规包括购买自己家的股票，购买关联企业光大银行(2.76, 0.01, 0.36%)的股票等。 对于市场质疑的光大策略投资部门拿来如此巨额资金来在二级市场委托买入，据新浪财经了解，策略投资部门可能走的是自营通道，该通道允许“日后轧差交易”结算，这也是为什么在下午盘中市场就传出光大银行已经在借钱了。 (本文作者介绍：供职新浪财经，主要研究方向：证券、基金、上市公司。) |
|
|
