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完美阴谋？惊天血案？“8. 16”光大乌龙指事件
不是我不明白，这世界变化快！近些年来的金融创新搞出了很多金融产品，把我这20年股龄的老股民整的糊里糊涂。“8. 16”光大乌龙指事件，我开始没有整明白。好在笔者有不少同学在证券和期货公司，经过他们指教和我自己在网络上学习，总算清楚一点了。
要搞清“8.16”事件在交易层面的成因，就应该弄清两个概念：
第一、ETF
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”）。其特点为：
1.基金份额可变。
2.可以象封闭式基金那样在二级市场上以现金买卖。
3.可以象开放式基金那样向基金管理人申购或赎回。但是，申购或赎回是必须以一揽子股票进行。例如，你想申购50ETF,就要以指定股票组合的市值换取等净值的基金份额；你若想赎回一定净值的50ETF基金，得到的将是与其净值相当的一个股票组合。这一点很重要！
第二、程序化交易（或称自动化交易）
现在国内很多证券、期货公司都利用电脑和相应的程序进行自动交易。只要设定好了买入、卖出的各种条件组合，电脑就会捕捉到市场上转瞬即逝的机会进行交易。程序化交易的特点是：
1.反应快。据说国内程序化交易的速度一般在秒级，就是说，一旦符合交易条件的情况出现，几秒内就可下单操作。
2.操作果断。只要符合预设条件，立即下单，绝不会有丝毫的犹豫。
搞清了上述两个概念，再看“8.16”光大乌龙指事件真相。网络上流传着“股市光大乌龙指事件交易层面完整版本”：
上午11点多，光大证券做量化投资的部门拟购买3000万股50etf，每份约1.64元，错下单为3000万手，交易金额放大了100倍，金额约50亿元。 （光大证券不是想在二级市场上购买50ETF，而是想申购50ETF，再到二级市场卖出套利。原计划申购3000万股50ETF，每份净值1.64元，那么光大证券就要提供市值4800万元的一揽子股票。但是，错下单3000万手，那么，光大证券就需要提供市值48亿的一揽子股票。由于光大证券是程序化交易，一旦买入3000万手50ETF的指令下达，电脑就会自动的去二级市场购买股票。50ETF指定的股票大部分是大盘蓝筹股，光大证券的大笔买入行为必然导致股指的一轮暴动。——注）
此举引发etf基金自动购买成分蓝筹股以及其他程序化交易的资金迅速跟进场，银行石油石化等大蓝筹瞬时涨停，上证指数瞬间大涨5%。 （其他券商也是依靠电脑程序化交易，当大盘因光大证券的乌龙指瞬时暴涨的时候，触发了这些程序交易系统的跟进追高条件。由于电脑不如人脑考虑的那么复杂，只要符合条件立即下单，于是，股指第二波上冲至最高点。——注）
中午停盘后，光大证券紧急应对危机。通过光大期货增仓股指期货空单7000手，动用资金约7亿，对冲股市市值约50亿元，完美化解头寸风险。
分析人士判断光大证券只要在今天解决购买50etf的50亿和股指期货的7亿资金问题，就可在技术层面化解这次危机，不会发生太大实际损失。
上面就是网络文章对“8.16”光大乌龙指事件的解释。但是，有一点似乎说的不对，光大证券在此次事件中也许不是减少损失的问题，而是可能大赚。
我们考虑下周开盘的走势。
由于A股是T+1，那么，在8月16日被光大证券蒙骗进场的程序化资金当天不会止损，想止损只能在下周一的8月19日。前面说过，电脑程序化交易的特点是果断，该止损的时候绝不手软，所以，诸位可以想象下周一开盘时A股的惨象。而光大证券16日的7000手股指期货空单对冲了近50亿元的股市市值损失，那么19日开盘后股指一旦暴跌，光大证券立刻就会暴赚！其他跟进的程序化资金，恐怕就不像光大证券那样有做空对冲的机会，当大家都看清楚了股指的走势，你想做空一定会找不到对手盘.
仔细回味事件的过程和结果，我不禁惊叹，这真是一个完美的阴谋！
下一步最大的看点就是下周一8月19日开盘的走势。我感觉，在“8. 16”光大乌龙指事件之后，股指暴跌的可能性非常大，弄不好会发生一起中国股市的“8.19血案”！
兄弟们，我惨啦！16日，我全仓买进了五矿稀土、向日葵，这一下不是被光大证券玩惨了吗？我现在的心情，正如一首歌中唱到的那样——
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