|
从理论上说，只要是以一定的交易单位进行交易，不会产生大的断点或停止交易，一年中交易日不断交易的证券品种都可以用缠论技术来进行分析。但由于股票和期
货在筹码上的差异，从而造成两者在分析上即存在共同性(走势必完美)，又存在差异性(不患本患，合力的变化不同等等)，现在分别论述。
本章先谈谈二者在筹码和持仓上的差异性。
1、股票：由于股票个股的流通市值在一定的时间段是固定不变的，因此筹码的买卖受流通量的限制，尤其对A股而言，是T+1的交易，一天最大的换手也就
100%。因此波动中的力度也是有限的。由于股票个股的主力操作，只有做多才能赚钱，这就限制了他必须在中枢形成后至少有一波上拉才能赚钱。就算是不形成三买，形成第3线段甚至第5线段走势是必然的，是由走势不患决定的。
2、期货：
一个合约持仓量的形成是从无到有、从有到无的过程，而且存在时效性，多半是一年时间该合约就会到期（像股指期货合约真正活跃的时间也就1个月到期个月时
间）。因此存在着持仓量的生长与死亡现象。又由于随时可以开平仓，因此有时一天的就会突然增加，持仓量也可以突然增减。这就为判断走势增加了难度。而且期
货是双向开仓的，因此有一个赚钱者，必然有一个亏损者。(不像股票只要往上涨，一个卖者吃一段上涨后，另一个买者买入后上涨，卖掉又可赚钱。直到最高点看
谁接最后一棒。)这个双向开仓，决定了期货主力操作不同于股票的一面。最先为了吸引对手入场，主力多半是双向开仓的。达到一定的仓位后，主力在中枢的形成
过程中，按照自己将来操作方向的意图把自己相反方向的仓位逐渐减少。这样一旦基本面信息面如主力方向的意图，便会展开大幅拉升或下跌(注意主力如果是持有
空仓为主，那么肯定是下跌赚钱了)。许多情况下如果主力力量强，经常上涨或下跌的力度非常强劲。大有把与自己持仓方向相反的一方置于死地的力度。
期货的这种双向赚钱的特点决定了，走势的方向是不确定的，可上可下的，但是走势的不患性，又决定了主力最终会走出一个离开这个中枢的走势来。因为不这样，主力就在成本区域，没法赚钱。
下一章，我们再谈谈二者在走势上完美过程中的差异。
|
