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资金管理很多人都只是定义为风险控制，也就是止损的概念，其实真正的资金管理包含“头寸管理”和“风险控制”两部分，我们先来谈论一下头寸管理。
资金管理中，头寸管理包括投资品种的组合、每笔交易资金使用的大小、加码的数量等这些要素，都最终影响你整个交易的成绩。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控
??制赌徒的损失，减少负面影响，二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于赌徒由于某一次偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的投资交易金额，你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。国外的专业期货、股票投资公司培养操盘手最重要的原则就是资金管理纪律，允许你在市场中多次、少量地亏损学习经验，但是不允许炒手出现一次大额的亏损。
大多数的人的观念都一直在寻找一个高率的交易方法、交易体系，然而，假定同样有相同的交易机会因素，体系中最著急的因素不是盈利次数概率的高人工，决定交易体系价值的着急是盈利的时候和亏损的时候投资额的大小。一般的投资者都不太理解这个概念，我在最初几年的投资过程中，也想寻找一套成功率高的交易方法、交易体系，除了强调了止损外，没有注意到头寸管理的重要性。下面向大家介绍一下实战头寸管理方式：
加码的方法：
一、激进型：
1、左侧进场和反弹迎头空，下跌逢低买入，加码。
2、螳臂挡车：3%－50%反弹或者回调，尤其是行情启动后的第一次反弹或者回调。
二、保守型：
1、右侧进场，当短期趋势重新扭转和大趋势同一方向运动时，加码。使用分时图选择进场点。
2、图形突破法：突破新高，新低加码。
对于加码的头寸有两种处理方法：
1、按照交易体系的信号最后统一出场。
2、中码部分先出场，然后再按分时图指标体系给出的信号出场。
实战中分为“进场头寸管理”和“加码头寸管理”
进场头寸管理按照投资者的交易体系、分析方法的获胜率寻找资金分散的份数，也就是比例、
1、固定金额法
固定金额法是将投资资金按一定的方法分成不同的份额，按照投资者的交易体系、分析方法的获胜率寻找资金分散的份数，分批投资到不同品种中，优点是比较简单，容易操作，对于新手是很好的办法，一般建议分为5－10份，即使用20%－10%的资金参与交易，在行情有利的时候逐步采用金字塔加码。
2、浮动比例法
第一次按照上面的5－10份使用20%－10%的资金参与交易，在亏损后减少头寸，在盈利后增加头寸。
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知识本身决不是成功的保证2013-12-17 06:06
对于期货交易来讲，任何高的学问、学历均不能带来利润，笔者认为，只有做好以下几个方面才能最终保证长期稳定的收益。
1.客观基础上的主观性。价格包容一切。任何政策面、基本面、心理面的因素都将反映到价格之中。无论你对自己的看法如何坚决，最终都必须尊重市场的选择。
2.严格的纪律是成功的关键所在。知识本身不是成功的保证。计划再好，执行不了就等于没有计划。如果说我们的交易获得了长期稳定的收益，那么“纪律”二字所占的比重决不低于60％。
3.衡量胜算以管理资金风险。无论你的分析方法在某一段时间里表现如何出色，你都不能保证它持续有效，最终还要归到一个概率的问题上来。必须要有一套完整的、成熟的资金风险管理系统作为胜算衡量的标准，这样一套系统为我们交易成功提供30％的保障。
4.对10％的精凋细琢。一套优秀的市场分析系统应该具有普遍适用的特点，围绕追踪价格变化规律这一核心，在统计学的基础上可以建立一套切实提高胜算的市场分析系统。
关于风险管理原则，我觉得应该是一套约束交易行为的基本准则，以确保在长期交易过程中不会出现过度投机的行为，从而达到有效控制风险、稳定长期收益率的目的，在执行过程中一定要做到不折不扣，贯彻始终。
1.单一品种单笔交易损失不得超过全部资金的2％，并依此设定下单手数及止损价位（例如10万元资金，每笔最大损失允许为2％，即2000元。另外，没有利润时要更保守一些。
2.各个品种单方向持仓资金占用不得超过总资金的15％，相关品种单方向持仓资金占用不得超过总资金的20％。
3.单边持仓资金占用不超过全部资金的50％，套利资金占用不超过全部资金80％。
4.出现反方向停板等极端状况立即平仓离场。
5.每天收盘后对当天持仓进行分析，并订好第二天开盘可能发生情况的处理办法。
6.对于已经产生的浮动利润，回吐不得超过50％（3天后，3天内不算）。
7.不信消息，不信基本面，只信价格，只信自己。
拟定交易决策时，必须绝对相信自己的正确性，但还必须接受一项事实：市场可以证明你是错误的。换句话说，在被证明为错误前，你绝对正确。因此，你必须根据原则和规矩交易，任何感觉或愿望都不得干涉这项程序。买进或卖出时，你都必须问一下自己：“在哪一个价位上，市场将证明我是错误的？”一旦你决定了这个价格，市场又触及此价位时，没有任何理由可以阻止你出场。这是市场最根本的法则：迅速认赔。在金融市场中发生的重大亏损，例如尼克·里森搞垮了巴林银行，滨中泰男的住友事件…都是因为他们违背了这项法则。虽然无数书籍不断强调这项法则，并以各种不同方式加以解释，但人们仍然会犯相同的错误，这显示人类的天性实在非常难以捉摸。不去赌输不起的赌局，让自己永远有再赌一把的机会。
给我印象最深的一本书《投机智慧》中讲了10个美国最出色的期货炒家，他们中的7个人出身军旅，铁的纪律是他们成功的前提。这10位出色的炒家，交易方式方法各不相同，有做长线的，也有做短线的，还有做套利的，但在资金管理和风险控制方面却出奇地一致。也就是说，有了纪律作前提，再有资金管理和风险控制作保障，成功也许并不是一件很困难的事情。但知易行难，这也是绝大多数人不能够成功的原因。
如果说我在交易生涯中学到什么，那便是：知识本身决不是成功的保证。除了
??知识外，你还需要一套执行知识的管理计划，以及严格遵守计划的心理规范，如此才可以避免情绪的干扰。
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