关于炒股的盈利模式赢利模式对于一个企业来讲，是企业生存和发展的决定性因素。对于股民来说，赢利模式同样是关系到账户市值能否持续稳定地增长的关键。但很多股民在股市搏奕时却不重视赢利模式，甚至没有自己的赢利模式。实际上，受传统炒股方式和赚钱效应的影响，大多数股民在炒股时往往过多地关注政策面、消息面、技术面等，却忽略了建立自己炒股赢利模式的过程。很多人认为，只要找到一个“好股票”，就能够高枕无忧，就可以在股市中获得高额利润。然而，人们注意到在大家公认的“好股票”中进行投资时也有人赔钱，同时，在人们不看好的股票中又有一些黑马飞奔。当今股市投资，其根本已经不再是股票本身，甚至不再是上市公司，而是股民自己的整个价值创造系统，也即炒股的赢利模式。那么，究竟什么是炒股赢利模式呢？炒股赢利模式就是股民在股市搏奕中逐步形成的自己特有的赖以赢利的系统和方法。通俗地讲，就是炒股赚钱的方法，而且是一种有规律的方法。 炒股赢利模式是股民获得超额利润的秘密武器模式，没有赚钱的股民就犹如垃圾股没有出路，前途暗淡！于是，股民们纷纷寻找自己的赢利空间和赢利模式，有些股民已经找到了，逐步变成了股市中的高手，但有相当一部分股民对此依然茫然。其实，炒股赢利模式也并不是什么神秘的东西，通过对赢利模式的系统研究，可以发现，赢利模式就是股民在炒股过程中逐步形成的赚钱的系统和方法。构成炒股赢利模式的系统和方法主要指股民所选择的交易对象、交易内容、交易规模、交易方式、交易渠道、交易环境、交易对手等内容及其时空结构，反映的是股民资源配置的情况。炒股系统直接反映股民资源配置的效益，炒股方法直接反映股民资源配置的效率。其实，炒股赢利模式的最大价值在于：有时候它既不需关注股评，也不需要特殊的黑马，甚至不需要关注大盘，就可以造就财富。这的确和我们传统的炒股模式完全不同。从股民对赢利模式的认识和建立过程看，赢利模式分为自发的赢利模式和自觉的赢利模式两种。前者是自发形成的，起初股民对怎样赢利，未来能否赢利没有清醒的认识，股民虽然赢利，但赢利模式不明确、不清晰，因此赢利模式具有隐蔽性、模糊性、缺乏灵活性的特点；后者，也就是自觉的赢利模式，是股民通过对最有效赢利模式的实践的总结，对赢利模式加以自觉调整和设计而成的，清晰性、针对性、相对稳定性、环境适应性和灵活性是它的显著特征。有些新股民在入市初期阶段，赢利模式大多是自发的；随着股民的不断成熟，股民开始重视对自身赢利模式的研究。即使如此，也并不是所有股民都有找到赢利模式的幸运。经过研究，发现股民的赢利模式包含三个关键方面：首先，价值发现——决定利润的来源；其次，价值匹配——决定赢利水平高低；最后，价值管理——决定赢利能力的稳定性。这也是赢利模式构建的三个步骤。任何股民的利润都是由于炒股赢利要素中“价值匹配度”的不同而分成不同股票的，如高利润股、平均利润股、低利润股和无利润股。对于不同的利润股，赢利模式是完全不同的，其利润状况也自然不同，因为股民操作何种利润股是由赢利模式来决定的。因此，股民只有在赢利模式构建完成的前提下，才能进行规划与操盘，否则就会出现各种“脱节”现象。因此，赢利模式就是探求股民利润来源、操盘过程和获利方式的系统方法。赢利模式贯穿于股民所有炒股活动的全过程。 赢利模式： 一、将股票购买局限于看来能够持续5年获取得高于平均收益增长的那些公司。无论这项工作多么困难，挑选好收益在增长的股票最为重要的一环。 二、对一种股票决不支付高于稳固基础价值的价格。购买市盈率低于市场水平，尚未被公众发现的成长股。一旦增长实现，你将会获得成倍的收益；万一增长未能实现，由于市盈率偏低，损失亦会较小。对于那些市盈率高的股票，市场已认同了它的成长性，过高的价格已完全反映了预期的增长，如果增长未能实现而下降，你就会陷于破产的境地。 三、寻求投资者可能寄予美妙想象的概念股。股市公众的心理工科因素在决定股价上起着重要的作用。个人及机构投资者有感情的人类，能在他们脑海中激起美好冲动的股票，尽管其增长仅为平均水平，也能在长期内以高价出售。 四、尽可能少地进行股票买卖。频繁地买卖只会使证券商赚钱。股票投资中的大量风险（但不是全部），可能通过采用长期投资的方法来消除。你购买股票的环境是会改变的，当等到到期市场持续高涨价时你持有的成功地增长股票会变得定价更高。但是，这一准则并不建议在损失发生的情况下死抱烂股。 四、不同类型股票的投资策略 1、大盘股投资策略 大盘股是指股本额在20亿元以上的大公司所发行的股票。这种股票的特性是，其盈余收入大多呈稳步而缓慢的增长趋势。由于炒作这类股票需要较为雄厚的资金，因此，一般炒家都不轻易介入这类股票的炒买炒卖。 对应这类大型股票的买卖策略是： (1)可在不景气的低价圈里买进股票，而在业绩明显好转、股价大幅升高时予以卖出。同时，由于炒作该种股票所需的资金庞大，故较少有主力大户介入拉升，因此，可选择在经济景气时期入市投资。 (2)大型股票在过去的最高价位和最低价位上，具有较强支撑阻力作用，因此，其过去的高价价位是投资者现实投资的重要参考依据。 2、中小型股票投资策略 中小型股票的特性是：由于炒作资金较之大型股票要少，较易吸引主力大户介入，因而股价的涨跌幅度较大，其受利多或利空消息影响股价涨跌的程度，也较大型股票敏感得多，所以经常成为多头或空头主力大户之间互打消息战的争执目标。对应中小型股票的投资策略是耐心等待股价走出低谷，开始转为上涨趋势，且环境可望好转时予以买进；其卖出时机可根据环境因素和业绩情况，在过去的高价圈附近获利了结。一般来讲中小型股票在1-2年内，大多有几次涨跌循环出现，只要能够有效把握行情和方法得当，投资中小型股票，获利大都较为可观。 3、成长股投资策略 所谓成长股是指迅速发展中的企业所发行的具有报酬成长率的股票。成长率越大，股价上场的可能性也就越大。 投资成长股的策略是： (1)要在众多的股票中准确地选择出适合投资的成长股。成长股的选择，一是要注意选择属于成长型的行业。二是要选择资本额较小的股票，资本额较小的公司，其成长的期望也就较大。因为较大的公司要维持一个迅速扩张的速度将是越来越困难的，一个资本额由5,000万 变为1亿元的企业就要比一个由5亿变为10亿元的企业容易得多，三是要注意选择过去一、两年成长率较高的股票，成长股的盈利增长速度要大大快于大多数其它股票，一般为其它股票的1.5倍以上。 (2)要恰当地确定好买卖时机。由于成长股的价格往往会因公司的经营状况变化发生涨落，其涨幅度较之其它股票更大。在牛市阶段，投资成长股的策略应是：在牛市的第一阶段投资于热门股票，在中期阶段购买较小的成长股，而当股市狂热蔓延时，则应不失时机地卖掉持有的股票，由于成长股在熊市时跌幅较大，而在牛市时股价较高，相对成长股的投资，一般较适合积极的投资入。 4、投机股买卖策略 投机股是指那些易被投机者操纵而使价格暴涨暴跌的股票。投机股通常是内陆的投机者进行买卖的主要对象，由于这种股票易涨易跌，投机者通过经营和操纵这种股票可以在短时间内赚取相当可观的利润。 投机股的买卖策略是： (1)选择公司资本额较少的股票作为进攻的目标。因为资本额较少的股票，一旦投下巨资容易造成价格的大幅变动，投资者可能通过股价的这种大幅波动获取买卖差价。 (2)选择优缺点同时并存的股票。因为优缺点同时并存的股票，当其优点被大肆宣染，容易使股票暴涨；而当其弱点被广为传播时，又极易使股价暴跌。 (3)选择新上市或新技术公司发行的股票。这类股票常令人寄以厚望，容易导致买卖双方加以操纵而使股价出现大的波动。 (4)选择那些改组和重建的公司的股票。因为当业绩不振的公司进行重建时，容易使投机者介入股市来操纵该公司，从而使股价出现大的变动。需要特别指出的是，由于投机股极易被投机者操纵而人为地引起股价的暴涨与暴跌，一般的投资者需采取审慎的态度，不要轻易介入，若盲目跟风，极易被高价套牢，而成为大额投机者的牺牲品。 5、蓝筹股投资策略 蓝筹股的特点是：投资报酬率相当优厚稳定，股价波幅变动不大，当多头市场来临时，它不会首当其冲而使股价上涨。经常的情况是其他股票已经连续上涨一截，蓝筹股才会缓慢攀升；而当空头市场到来，投机股率先崩溃，其它股票大幅滑落时，蓝筹股往往仍能坚守阵地，不至于在原先的价位上过分滑降。 对应蓝筹股的投资策略是：一旦在较适合的价位上购进蓝筹股后，不宜再频繁出入股市，而应将其作为中长期投资的较好对象。虽然持有蓝筹股在短期内可能在股票差价上获利不丰，但以这类股票作为投资目标，不论市况如何，都无需为股市涨落提心吊胆。而且一旦面遇来临，却也能收益甚丰。长期投资这类股票，即使不考虑股价变化，单就分红配股，往往也能获得可观的收益。 对于缺乏股票投资手段且愿作长线投资的投资者来讲，投资蓝筹股不失为一种理想的选择。 6、循环股买卖策略 循环股是指股价涨跌幅度很明显，且一直在某一范围内徘徊的股票。 由于循环股的价格是经常固定在一定范围内涨跌。因此，对应的买卖策略是趁跌价时买进，涨价时卖出。实施此项策略的关键是有效地发现循环股。 寻找循环股的一般方法是从公司的营业报表中，或者根据公司有关的资信了解最近3、4年来股价涨跌的幅度，进而编制出一份循环股一览表。循环股一览表能反映出股价的涨跌幅度和范围，投资者据此可确定循环股的买点和卖点。 采取循环股买卖策略时，应避开以下三种股票： (1)股价变动幅度较小的股票。因为波幅较小的股票，纵然能在最低价买进和最高价卖出，但扣除股票交易的税费后，所剩无几，因而不是理想的投资对象。 (2)股价循环间隔时间太长的股票。间隔时间越长，资金占用的成本越大，宜把股价循环的时间限在一年以内。 (3)成交量小的股票。成交量小的股票常会碰到买不到或卖不出的情形，所以也宜尽量避免。 7、业绩激变股投资策略 业绩激变股是受景气或其他因素的影响，公司经营业绩呈现不规则性极端变动的股票。 业绩激变股的股价，大多同公司经营业绩的好坏呈正方向变动趋势，业绩看好，股价涨升，业绩转劣股价跌落。一般来讲，这类股票的价格涨跌幅度较大，而其涨势与跌势的时间，也比其他类股票为长。 对应业绩激变股的投资策略是(1)待其涨势明显后赶紧买进。有时也可抓住时机，抢其短线生意，以增加利润。 (2)在跌势明朗时，应将所持股票尽快抛出，甚至将可融券放空。 采取业绩激变股的投资策略，要求投资者密切注视公司经营业绩变化，如果能抢在公司业绩变动之前进行此类股票的买卖，则投资效果更为理想。 8、偏高做手股投资策略 偏高做手股是指由于人为炒作而使股价明显 偏高的股票。 这类股票涨升状况有时脱离常理，因此股价习性也较难以捉摸。有时在公司处于亏损状态时，因某项未来利多情况在背后支撑，或是多空之间，已演成轧空的做手战，也导致股价明显偏高。甚至在股价已明显偏高的情况下，仍有有心人在不断做手买进，使股价继续一路上扬。一旦做手者停止操作，则股价就出现大幅下跌。 对应偏高做手股的投资策略是；除了熟悉内幕的经验行家之外，最好不要受股价暴涨的诱惑而轻易介入买卖，但在其股价盘整之后的涨升之初，仍可以小额资金短线抢进，但若遇主力撒离股市使该股转为跌势之时，则要迅速忍痛卖出所持股票。千万不可期望反弹再卖，以免被高价套牢，而蒙受更大损失。 交易的十大真相交易的真相之一：交易与行情分析的关系不大。
很多人都喜欢分析行情，特别论坛中有很多喜欢画线的，喜欢分析行情，特别一些老手喜欢把自己分析的结果公布在论坛中。我的观点是：长期来看，你画的图用途不大。因为真正的交易者的交易依据都是差不多的，也就是交易的开仓预期是一致的！ 交易的真相之二：交易的是“预期”，这个“预期”被证明了，才开仓！ 为什么很多人口中说“不要逆势开仓”，但结果往往会逆势开仓（一开仓就亏损称为逆势）。因为在一段正在加速上升的行情中，他的“预期”是接下来会跌。但是，没有等待行情真正的跌，就开始开空了！这是两种思维方式：你“预期”会跌，但眼睛看到的行情确实涨！调节两者的矛盾的解决策略是：找一个方法去确认“预期”！比如你“预期”豆粨会跌，但不能急于开仓，你必须耐心等待豆粨跌破一个重要的位置之后，你的“预期”才算确认，才能开仓！也就是说，开仓和“预期”之间还有一个过程，那就是“预期”确认！ 交易的真相之三：交易“突破”，往往是最安全的！ “突破”代表能量的释放，代表动能的演绎，也代表有趋势的波动！这个才是最关键的，也是最有效的开仓方式！ 交易的真相之四：构建交易规则！ 交易的自由往往是交易者最向往的！但是，交易的世界并不自由，相反交易更需要自律和约束！构建交易规则是交易者走向成熟的第一步，也是交易入门需要做的必要工作！交易规则的特征如下：开仓依据保持一致、交易规则简单、止损符合心理承受能力、止盈和平仓依据合理！ 交易的真相之五：止损！（设定止损，交易之本） 这个是交易规则最重要的部分！也是一个交易者成熟的分水岭！止损没有任何借鉴标准，但是交易规则中限制止损金额的倾向总是不会错的！止损标准必须自己设置，你不能期待任何人能给你标准，交易者必须自己构建自己的止损标准，但基于压力位和支撑位的止损往往是最有效的。 交易的真心之六：止损可控，盈利不可控！（赢钱赢到尽，有风使尽帆）（不要做：赢粒糖，输间房） 交易包括两端：一端是止损，一端是盈利！在交易中，我们真正能够控制的是止损这一端！盈利的那一端永远是无法控制的！所以，在交易中，我们要把眼睛盯着止损。时刻注意止损和风险！只要控制着止损和风险，那结局是什么?大家自然明白！交易的最大秘密和财富法则：控制止损，止损越小越好。如果你能够控制住止损，那成功离你不远了！交易的另一端，盈利！当你做正确的时候，单子尽量飘久些！尽可能飘久些！当你想平仓的时候，再耐心一些！当你想保守的时候，请再贪婪一些！但是，你心里面要时刻明白一个道理：盈利是不可控的，你的利润随时可能被吞掉！必要的时候还是要收紧盈利！ 交易的真相之七：交易是一件简单的事情，不要搞的太复杂！ 真正的交易者会发现：交易是如此的简单和重复，多年的追求会发现山顶上原来啥都没有，只不过在下山的时候你依然会发现蜂拥而来的爬山者！你大声的告诉他们，交易是简单的，你爬山带的装备太多了！但是，交易其实是一件简单的事情，论坛中那些把交易搞的太复杂的人其实并不明白这个道理！把交易搞复杂的人有很多特征，其实最重要的特征就是把行情分析作为交易的依据，过分看重行情分析在交易中的地位！说实话，如果你把行情分析作为交易的依据，那么市场就务必复杂！因为行情分析带有太多的主观成分，你是以自己的主观来处理市场的复杂，结局可想而知！交易的简单之处：如果你把市场想复杂了，它就无比复杂；如果你以简单之心对待它，它就是个白痴！用确定的规则来应对市场的复杂的行情，市场就是简单的！交易者也会感到无比的快乐。 交易的真相之八：交易者关注是资金曲线，所有的奋斗目标是“画线”！（资金曲线图，天天要研读) 交易者所有的奋斗目标是“画线”，画出一条平滑上升的资金曲线，这才是交易者的目标！分析行情、谈佛道、论周易、画线大师、论坛画线名人指点江山，你问问他们能否画出自己的资金曲线？问问他们的资金曲线是个什么样子？资金曲线与这些所谓的分析的关系有多大？ 交易者，请把注意力放在分析自己的资金曲线，放在自己天天画的资金曲线上！放在这个天天伴随我们让我们寝食难安为之奋斗的一条线上。无论你画的如何，这个是你自己的资金曲线！只有你自己才能纠正画线的角度，只有你自己才能纠正画线的方法！把你的注意力从那些名人画线进行行情分析的丑陋嘴脸上移开吧，关注自己的“线”，这个才是关键！ 资金曲线重点关注2个特征：1）曲线是上升还是下降？曲线下降的,一定有原因，这个原因是什么？自己寻找！！！这个寻找的过程，就是进步的过程，原因可能是什么呢？a)不懂的止损，该止损的时候没有止损？b）不懂的放赢，该放赢的时候没有放赢；c）什么时候该止损，什么时候该放赢？找出自己的单子，对着自己的资金曲线，看看哪笔单子是造成资金曲线下降的？看看哪笔单子是提升曲线的？这些单子符合进出依据吗？下次进出仓的时候，我还能重复吗？为什么；2）曲线是否平滑？曲线平滑，意味着回撤率小！回撤率，这个是非常重要的因素！对着曲线，分析资金回撤大的原因是什么？是不是止损大了？头寸规模大了？抑或是连续止损出现了？抑或是情绪失控了？分析资金曲线陡峭下降的时候的心态和交易，这个对你帮助最大！这比看论坛所谓的名人的画线大师的分析对你的帮助大很多，大很多！ 交易的真相之九：交易者关注的应该是“你”，你自己！！！ 关注你自己，这个才是职业交易者最应该做的事情！关注市场和关注自己，哪个最重要？哪个最重要呢？搞清楚这个问题，也许是一件比较难的事情？因为这两者都很重要，如果要分清楚哪个更重要？ 我选择关注自己最重要！原因：自己是可控的，市场是无法控制的！对于一个无法掌控的市场来说，掌控自己更显得现实！掌控自己就意味着面对无法认知的市场，我可以选择掌控自己的处理应对能力！市场涨跌我无法控制，但我可以选择观望；看不懂市场，我可以选择观望；我只在自己能够认知的市场中出没，不熟悉的市场或者超过自己认知能力的市场就意味着无法掌控，意味着风险，我选择掌控自己——不做或者看戏！明白了吗？关注自己比关注市场更重要！ 但是，关注市场也是非常重要的！毕竟交易的过程，其实就是一个对未知领域（市场）采取合理化处理方法的过程！市场的哪些形态或者行为能够引起我们的反应，进而激发我们产生想交易的冲动，这个是需要关注，也是需要训练的！ 交易的真相之十：深刻理解交易的过程，交易就是交易！ 交易就是交易，哪什么是交易？交易的过程：市场的形态（市场行为）——“预期”（交易者行为）——预期确认（市场行为引起交易者行为）——开仓（交易者行为）——设置止损（交易者行为）——加减仓（市场行为引起交易者行为）——平仓（市场行为引起交易者行为）！交易的过程，其实就是交易者和市场行为共同作用的过程！记得：共同作用的过程！ 在交易者行为和市场行为这两个行为中，对交易者来说，谁是主动的，谁是被动的？市场会听我们的吗？市场会根据我们的喜欢做出反应吗？不会，永远不会！对于我们来说，我们时刻是被动的，而市场行为确实主动的！我们只能跟随市场行为做出最恰当最合理的反应，比如止损、加仓、减仓、或者平仓！其实，交易的过程无非如此，就像一个落到水里的树叶，跟随水的流动，根据市场的流动，做出最恰当的反应，才是交易者最应该做的事情！ |
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