|
如松
前面我说今年会加息，一些朋友说这是今年最大胆的判断，今日我要说，这是最稳妥的判断。汇率每跌1%，进口原油的价格就上涨1%，能源决定社会总成本的50%，那就意味着全社会的通胀上涨0.5%（一般滞后一到两个月，意味着三月开始显现，四月开始明显显现），大家自己算算吧，如果上半年跌到6.4，就是恶性通胀，即便再无耻，也得收缩；那是一种利率高企，央行收缩。 有些人会说，央行还有3.8万亿外汇，可以控制汇率，那3.8万亿，既不是央行的也不是中国的，是外商的，即便今天将3.8万亿全部给了外商（外商出走），还有很大的缺口，为了稳定汇率每抛出1000亿美元，缺口就扩大了1000亿美元，这就是08年俄罗斯越抛美元稳定汇率，可汇率跌的越快的原因；也就是说，抛美元稳汇率是饮鸩止渴。 到了今天，神仙也无救；到下半年，等小川想清楚了，才会知道只有快速连续加息一条路可走；这是巴西 印度去年的道路，中国晚一点，但也不会落后。 现在的通胀和需求无关。房地产崩盘大概在今年四季度和明年一季度（具体时间看相关迹象），房地产崩盘的节点一般是银行不发生房地产相关贷款的时候开始（整个产业链），当央行收缩以后，商业银行的流动性很快枯竭（因为现在的长短期贷款错配非常严重，只要央行没办法输血，商业银行立即就会停贷房地产相关业务），等到连续收缩的时候，再看看大炮会不会销声匿迹；明年，你会看见遍地的烂尾楼。 就简单说这一点。
|
