必须树立这样的风险观

啥是风险？

仁者见仁智者见智，呵呵，难以意义区分这样的概念；

但是有两种情形不可不察；

借用孙子兵法的语言就是：风险者，投资者之大事死生之地，存亡之道不可不察也；

那么哪两种需要了解呢？

其一、机构的风险观，因为这决定了机构在市场中的行为动向；

机构认为的风险是经典的学院派，现在的机构多数是数量化风险，从资本市场到资金市场，从投行到银行等金融机构；无论是压力测试，还是VaR为代表的风险管理模型，他们的目的只有一个，量化波动，尽量减少波动，维持所谓的各种价值在一定限度内；

这样看来，他们的风险就是波动，有可能是高于期望值的收益，也有可能是低于期望值的收益，但是机构要做的事维持一定风险内的期望收益，即，一定波动内的期望收益；

这样他们在进行资产管理的时候，肯定要考虑到风险暴露的问题，为了防止价值的波动过于剧烈，他们甚至要牺牲一些潜在的利润，这样做就是对一些可能的波动做套期保值，做对冲，这样记不太高，也不太低，保持在一定限度内（但是国内的机构也做套保，只是有时候国人秉性中的赌性致使持有了过多的投机头寸，完全是去了对冲的意义，中航油风波，航空公司对冲巨亏案等皆出于此）；这是机构的风险观和对冲风险的手段，这一点要注意，这对于分析很多市场很有用，比如整体的资金市场、大宗市场、外汇市场等；

其二、普通的风险观

通俗点说就是不好的东西，比如买了股票想涨，却跌了；

呵呵，这种很正常，这样理解也没啥，也是常识性的；

但是我想说的是不在于此；

对于第一种，巴菲特已经对此批评过N次，我也不说了；

对于第二种，我想作出以下补充：

作为投资人一定要树立以下风险认识：

（1）风险源于无知：一是对自己所做股票的无知，二是对自己的无知，三是对市场的无知；不知己不知彼，每战必殆，没啥好说的，胜了才是偶然，败了是必然；

此种规避要做到：一了解自己，了解自己的性格，了解自己的资金，了解自己的股票，也尽可能的客观地了解市场；

（2）站在散户的角度看，庄家盈利是最大的利空，是最大的风险；

规避：不追高，不追那些已经涨了数倍或近十倍的股票，不是所有的股票都是贵州茅台，没那么幸运；

（3）内幕消息是最大的风险，除非你就是上市公司的老总，或者坐庄股票的主力，否则不要过于迷恋内幕与题材，消息有真假，题材有真伪，一般来说消息并非都是空穴来风，只是时间早晚而已，资本市场上，消息的价值在于时间，因为这决定了时机……；

规避：不听内幕，题材要辨别，

（4）风险无处不在，熊市中有风险牛市中也有风险；熊市中的熊股不会少，遍地地雷，稍有不慎就会触雷；牛市中有熊股，赚了指数赔了钱不是啥稀罕事；

……

总之，如何规避呢？

呵呵，我的方法是：

良好的心态，涨不喜，跌不悲，输赢无所谓，输了找原因，完善自己，做正确的事；

勤奋：勤能补拙，多研究基本面，了解股票的内在美，而不是涨上去了觉得才美，那只是外在美，长期来看内在美才是王道；趋势本来是多维的、立体的——价值趋势、技术趋势、政策趋势、资金趋势、心理趋势、技术趋势等，而价值趋势是根本是其他几种趋势的根本；努力挖掘股票的内在美才是王道，这样可以规避掉很多风险；

时刻警惕：风险无处不在；

管理风险的系统：资金管理，仓位管理；