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搞投资与搞创业一样，搞“黄赌毒”才能成功，所以我曾经说过“如果还创业搞互联网的话，必然是与黄赌毒相关的”。这里的“黄赌毒”并不是说要让大家去作奸犯科，而是指合法地直接满足人类原始欲望的服务。比如，好逸恶劳、贪生怕死、贪财好色，这些都是人类本性。洗衣机的发明和流行，都是人类本性驱动的。未来说不定还有全自动化的厨房机器人，一篮子解决做饭、洗碗、打扫等问题。为懒人提供服务的这些行业无疑都是非常有钱途的。 至于彩票行业，则是和赌相关的，游戏行业可以看做另外一种“毒”。政府为什么对“黄赌毒”限制打击？从另外一个角度来看，凡是需要大力鼓励的东西易用性或者粘性都很差；凡是被严厉打击的则非常吸引人。从商业模式的角度来看，“黄赌毒”这类行业的用户粘性非常高，赚钱也就很容易；从投资的角度，尽量买满足用户高频、终身（至少长期）需求的公司。比如，网游，曾被认为是精神鸦片。在网络游戏里面，玩家付出了感情、精力、时间、金钱，里面有他的朋友、敌人、情人等，建立起一个完整的社会生态链条，用户的消费意愿也非常高，因为在那样的虚拟世界里，花较少的钱就可以买到现实世界里无法体验到的东西，比如荣誉感、成就感等。所以，这些公司都是非常好的投资标的，合法地做“黄赌毒”生意。 在线娱乐产业的“毒品”生意 我用网游与手游向大家说明“投资黄赌毒”的概念。而我在投资的时候所看好的是更大的在线娱乐行业，而非仅仅指网游和手游。YY音乐、唱吧、9158也属于在线娱乐产业。具体到投资哪家公司，还要考察公司的产品、管理层、公司文化、公司所在细分市场的竞争性，以及整体市场空间等等，而不是只看行业。以前游戏行业利润比较高，吸引了很多竞争者进来，导致竞争非常激烈。比如手游，现在进入的门槛很低，大多都是吃快餐的搞法。如果这个时候投资单个产品或者公司，和押宝并无差别。如果从保守的投资角度来讲，还是要依据现有的产品来投资，上游竞争激烈，最关键的一环就是渠道和平台了，最终还是落脚在奇虎360、百度、腾讯等公司上，所以我们虽然看好这个行业，但不一定会根据某一款产品去投资单个公司，还是更多从产业链上来分析。 在线娱乐产业还在往电视机和家庭客厅这个市场去扩展，我看好这个产业未来的发展空间。比如现在我们父母这一辈人，退休之后除了身体健康，最大的问题就是孤独寂寞，他们没有这样在线互动的娱乐方式。我觉得，等到我们使用互联网这一代人行将就木的时候，在线娱乐可能就是一种非常重要的精神慰藉方式了，那个时候的的显示屏幕主要不是电脑和手机，输入方式也可能不是键盘。 “毒”要这么投 对于关注游戏企业板块的读者来说，我给大家一句忠告：在经过一年大涨之后，在美股上市的网游公司可能还是比国内相关公司便宜。这是因为在美国上市的中国网游公司更偏重于PC端的网游，国内跟游戏沾边的上市公司更侧重手游，游戏从PC端转移到移动互联网是一个趋势，所以手游概念股炒作火热，可以理解。整体来说，优质的游戏公司大部分是在海外上市，国内上市门槛较高，而且上市过程不具可控性，导致国内市场互联网和网游行业公司可选择的标的非常少，市场稀缺性又导致溢价过高。另外，国内上市的公司原本主业并非网游，而是通过并购类似的业务实现，被并购的资产不见得优质，只是因移动互联网概念以及国内资本市场特性获得非常高的溢价。但作为二级市场投资者，我们这个时候再通过上市公司去投资这些业务，就显得性价比很低了。所以要投资中国最优秀的互联网公司，港股和美股仍是唯一的选择。如果资本流动是自由的，为什么不去选择质优价廉的东西呢？ “赌”要这么投 说完了毒，最后简单谈谈“赌”，“赌”的代表行业是彩票，彩票是中国唯一合法的博彩行业——如果股市不算的话。我所关注的500彩票网又是互联网运作模式。我们在研究中发现，这个公司起码应该是10亿美元级别的。原因在于：第一，或许和民族特点有关，中国的博彩业未来还有巨大的增长空间；第二，彩票这样的东西，其实是最适合互联网无纸化的。而中国彩票业的互联网份额还非常小，如果不是因为政策限制，互联网将大规模侵蚀线下市场；第三，我国彩票主要分为福利彩票和体育彩票，淘宝等互联网巨头占据的多是数字彩的地盘，吸引的是打酱油用户，而500彩票网吸引的是专业彩民，主做体彩，专业彩民下单量大、购买频繁、平均购买量高，网站还为彩民提供了论坛等交流平台，客户粘性高。所以我们除了IPO认购，在市值6亿多的时候又加仓了一些。 本文摘自《非赚不可》，小编手中正好有闲置的几本书，就送给大家当作福利吧！详情参考今天发送的“牛市来了，《非赚不可》！” |
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