|
陈龙 内蒙古呼和浩特工作生活，1994年起，一直在金融系统工作，从事过基建、公司信贷业务、风险管理等工作，1995年进入股票市场，操作股票多年，2005年随权证上市做过股票权证买卖，2008年进入期货市场开始期货交易。交易中采用波段和中长线相结合的方式，通过技术分析结合基本面进行操作。 该账户以“cchenlongg”昵称参与东航金融蓝海密剑大赛，从2008年注册到2014年10月16日，账户收益率为250.172%。 【精彩语录】 股票市场已经经历了将近6-7年的熊市和盘整，按时间周期看，市场应该处于沉睡中的唤醒期，随时会一触即发。 市场是不以人的意志为转移的，市场怎么走由市场多空力量和市场内外环境说了算。 期货和股票，拿交通工具做比较，就像飞机和汽车。 三者（期货、股票、期权）最大的区别就是只有期货是自由度最高、且和国际接轨零贴近的市场，高下立分。 品种的仓位控制和该品种的期望有关。 震荡时一般以空仓为主，长期震荡形成规律，也会做一下。 基本面主要关注国际国内市场的一些新闻，包括农产品、金属、石化产品等，包括产量、存货、需求、突发事件造成的影响等信息和数据。 K线有很多优美的经典形态，要记住它们，它们的后面都是多空博弈的结果。 初学者重要的是实践，中外大师的理论和书籍都要去读。 只有实战才能提高交易水平，没有实践只能是纸上谈兵。 交易不顺畅的时候就减少交易频度，多观察市场，多读书，总结经验。 要想赢得市场，就要有坚忍不拔的耐力和信心；不能计较暂时的胜负和盈亏。 教训是：在市场面前，永远要谦逊，过去的成绩永远是过去，市场随时可以击败你。 根据技术及基本面信息去主观研判，最后交给市场去审判。 多空及各种操作方法是千姿百态，多种多样的，多种力量是平衡的。 当羊都被吃掉的时候，狼也无法独善其身。 具体什么时候开仓及止损均是根据K线的形态及均线和指标参考而决定，没有定式。 盈利最大化就是在风险能承担情况下的盈利最大化，也就是下注的最大化。 【访谈全文】 期货中国1、陈龙先生您好，感谢您在百忙之中接受东航金融和七禾网期货中国的联合专访。您从1994年开始在银行工作，您觉得银行的工作经历对您的投资生涯有哪些帮助或影响？ 陈龙：银行的工作，其中也从事过公司业务和风险业务，更多的涉及到经济和金融系统的领域知识，参加过各种金融的培训和工作实践，对金融投资和经济领域有更多的学习和理解，对风险把控有一定的认识，这些经验对后期的操作有指导意义。 期货中国2、您从1995年开始做股票，到目前为止已经有近20年的股票交易经验，而股票市场经历了2轮大牛市，现在有论断说A股将迎来第三轮牛市，不少股民对股市出熊入牛的行情也充满期待，对此您有何看法？ 陈龙：从现在看，股票市场已经经历了将近6-7年的熊市和盘整，按时间周期看，市场应该处于沉睡中的唤醒期，随时会一触即发。经过近7年的调整，已经清洗掉了市场中的筹码，为市场走强奠定了基础。不过，市场是不以人的意志为转移的，市场怎么走由市场多空力量和市场内外环境说了算。 期货中国3、您从2006年进入期货市场，而在2005年6月-2007年10月期间，A股市场正处于牛市行情，为什么您会在这个时候选择期货交易？ 陈龙：2007年下半年股票市场已经疲态顿显，加上政策的打压，已经没有上升动力了，原来的股票市场是一个做多的市场，只有期货市场可以多空均可，故初涉期货领域，寻求投资市场的新领域。 期货中国4、您在做期货的同时，也有在做股票，但侧重点放在了期货上，为什么您会做这样的选择？请问您在期货和股票市场投入的资金比例是如何分配的？ 陈龙：期货和股票，拿交通工具做比较，就像飞机和汽车。汽车开熟了，会有驾驭飞机的欲望。股票市场在牛市会介入操作，目前只是有选择性的对有倾向性的股票买入长期持有，资金比例大致各占一半吧。 期货中国5、您在期货交易、股票交易以及权证上有多年的交易经验，您觉得这三者最大的区别是什么？ 陈龙：三者最大的区别就是只有期货是自由度最高、且和国际接轨零贴近的市场，高下立分。而股票和权证市场受到各种条件的制约，无法实现真正的公平交易，手续费偏高，尤其是股票市场的融券交易。 期货中国6、在股票操作中，对趋势的把握比较重要，而您在期货上形成的波段与中长线相结合的操作方式是否与您之前的股票操作手法有关？ 陈龙：有一定的相关性，但有区别，市场不同，手法有区别。 期货中国补充：请您举例表述一下，期货与股票用波段与中长线相结合的操作方式的具体不同之处表现在哪些地方？ 陈龙：股票趋势的周期要长，期货周期短，股票趋势性强于期货，期货更多的体现在整理和盘整趋势较多，体现在操作上，期货就是持仓较短，同时承受波动剧烈；股票持仓时间较长，没有杠杆，波动较缓。 期货中国7、在波段与中长线交易中，您的交易周期一般为多久？持仓最长会拿多少时间，最短是多少时间？另外，您一个品种的仓位会控制在多少范围？整个账户的仓位会控制在多少范围？ 陈龙：周期一般较长，10-30天不等。品种的仓位控制和该品种的期望有关，整体账户的使用资金在可控范围内尽量最大化，自己账户的仓位一般控制在80%-90%，但给别人做，包括东航金控，仓位控制在很小范围，以控制风险为主。 期货中国8、您主要做趋势行情，如果一段时间都是以震荡盘整为主，您会采取其它的操作方法还是会空仓观望？ 陈龙：震荡时一般以空仓为主，长期震荡形成规律，也会做一下。结合整个市场的行情及基本面考虑。 期货中国9、您在交易中技术分析结合基本面分析，请问在技术分析上，您主要关注哪些指标或图形？基本面分析上主要关注哪些信息与数据？ 陈龙：以前看过好多指标，现在主要是从K线的动力、趋向性、美感角度、反向动能等方面来看，已经说不清具体是哪些指标了，都看，都不看。 有句话说得好，三重境界，看山是山，看水是水；看山不是山，看水不是水；看山是山，看水是水。不断循环往复。 基本面主要关注国际国内市场的一些新闻，包括农产品、金属、石化产品等，包括产量、存货、需求、突发事件造成的影响等信息和数据，也看国内的评论作为参考。 期货中国10、同时在具体的交易中，您是如何将技术分析和基本面分析相结合来判断趋势性行情的？ 陈龙：基本面辅助技术面，基本面与技术面相同，趋势很快会结束；基本面与技术面相左，以技术面为主。 期货中国11、您主要依据哪些方面的因素决定进场和出场的？ 陈龙：主要依据多方面的基本面及技术面来参考决定，以诸多大师的形态分析结合基本面分析确定，K线有很多优美的经典形态，要记住它们，它们的后面都是多空博弈的结果。 期货中国补充：请您举例说一下您所使用的诸多大师的形态分析，以及K线中的经典形态？ 陈龙：这个可以看一下《蜡烛图技术》，里面有详细名称，还有《趋势技术分析》等，主要有头部的多种形态和底部的多种形态，以及震荡形态。 期货中国12、如果是作为一个初学者，您觉得应该如何去正确解读技术上以及基本面上的相关信息？ 陈龙：初学者重要的是实践，中外大师的理论和书籍都要去读，要去实践，只有实战才能提高交易水平，没有实践只能是纸上谈兵。 期货中国13、您是从2008年10月14号开始参加东航金融的蓝海密剑大赛，从累计的净值图中看到，参赛之后一直到2012年的8月23日之前，您的账户都是处于亏损的状态，请问您觉得在这四年多的时间里，导致该账户一直亏损的主要原因是什么？ 陈龙：对市场的规则、力度、惯性不熟悉，就像一个驾驶汽车的人初次驾驶飞机，有一个适应的过程。 期货中国14、当您的交易长时间处于不顺畅的时候，您的情绪和心态是否会有比较大的波动？您又是如何去平复波动的情绪，将其对交易的影响降至最低？ 陈龙：交易不顺畅的时候就减少交易频度，多观察市场，多读书，总结经验，避免被市场击溃而导致心理上失去对市场的信心，陷入屡屡亏损的怪圈，出现非良性循环。 期货中国15、在这期间内，您从中总结的经验或者教训有哪些？同时，您在四年多的时间一直未取得盈利，而能够让您依然保持做交易的动力是什么？ 陈龙：经验就是要想赢得市场，就要有坚忍不拔的耐力和信心；不能计较暂时的胜负和盈亏。教训是在市场面前，永远要谦逊，过去的成绩永远是过去，市场随时可以击败你。 期货中国16、从2013年开始，该账户有了盈利，且净值一直在创新高，您觉得这两年能够获得盈利的关键是什么？ 陈龙：五分信念，三分运气，二分技术。 期货中国补充：请问您所指的信念是什么？同时为什么比例是5:3:2？ 陈龙：信念是人的精神、信仰、意志及上帝的恩赐多种因素的融合，5:3:2是我自己的感受。 期货中国17、进入2013年以来，账户的波动幅度明显有所扩大，您觉得这一改变源于哪些方面？（比如：行情、仓位、品种选择、心态等） 陈龙：源于人性的膨胀，以为市场是可以战胜的，操作上出现失误。有误判行情的原因，市场经常会物极必反。 期货中国18、从2013年8月23日到2013年8月30日，该账户的净值从1.889回调到1.478，回撤幅度在20%左右，请问您当时做的是什么行情的品种？出现回撤的原因是什么？ 陈龙：当时持有的好像是黄金和白银，出现回撤是不断加仓而市场往反方向走造成的。 期货中国补充：请问您当初是如何判断黄金和白银的走势？您当时判断加仓的依据是什么？ 陈龙：当时黄金和白银不断走高，故不断加仓。判断走势方法多种，创新高，单边走势；上穿30；60日线，底部大阳后持续上攻，不一而足。 期货中国19、您的账户短期内出现20%左右的回撤，这是否在您的承受范围之内？请问这在您交易中是否属于正常现象？ 陈龙：不正常，还能承受吧，但是对操作有影响，调整不过来，会对后期的交易造成阴影。 期货中国20、从2014年8月7日到2014年9月22日，不到2个月的时间该账户的净值从2.354上升到3.627，且一直在创新高，请问在这段时间内，您主要抓住了哪几个品种的行情？ 陈龙：惭愧，做的其实不是很好，蓝海密剑里好多高手成绩斐然，主要是由比较活跃的品种，例如橡胶、豆油、白银等。 期货中国21、有的人因为比较熟悉一两个或者几个品种的属性，专做这几个品种，有的人认为多品种交易能够使资金曲线更加平滑，而您表示自己并没有固定交易的品种，那么在每一笔交易中，您选择品种参与交易的依据是什么？ 陈龙：品种固定几个也行，也可以多品种交易，其实都一样。曲线平滑也不一定，市场有时候是整体趋势，市场反向时多品种同样会造成巨额损失。 期货中国补充：那您在操作中是如何去选择有利于自己操作的品种？ 陈龙：综合研判，向期望较高的品种下大注，期望小的下小注。选择就是根据技术及基本面信息去主观研判，最后交给市场去审判。 期货中国22、账户出现盈利之后，您是否会实行盈利加仓的动作，从而扩大盈利幅度？还是说您会择机盈利减仓，兑现一部分利润？ 陈龙：这个不一定，方法没有定式，不能教条，建仓和加仓看当时市场的行为。 期货中国补充：当市场出现怎样的行为时，您会选择建仓和加仓？ 陈龙：当市场出现转折点的行为时，选择建仓，出现持续同一方向行为时，选择加仓。 期货中国23、一些投资者刚开始会用业余的时间做期货交易，最后因为期货的各种魅力果断选择了全职，而您目前把期货作为一项副业，请问您是否会考虑全职做期货？接下来在期货事业上有作何打算？ 陈龙：暂时没有考虑全职，做期货也就是个人爱好，只是对K线进行完美的分析和诠释。交易中会经常想在市场中要适可获利，而将市场掏尽的想法是错误的，更有为了小利，将市场残酷掠夺的行为也是极端错误的，最终市场会摊平。 期货中国24、您采用的是手工交易，这就需要您花费很多看盘时间，那么在工作的同时还需要兼顾交易，请问您在时间上是如何合理安排的？ 陈龙：我一般都是在中午交易，工作时间和休息时间，不发生冲突，看盘一般在晚上和第二天上午，盘面局势略作分析，指导中午的操作。 期货中国25、您认为期货市场是一个平衡的生态环境，请问这一理念与“市场是一个零和游戏”的观点是否类似？同时请您阐述一下，为什么期货市场是一个平衡的生态环境？ 陈龙：因为市场中多空及各种操作方法是千姿百态，多种多样的，多种力量是平衡的，和自然界的生态环境类似，当羊都被吃掉的时候，狼也无法独善其身。与零和游戏阐述的角度不一样。 期货中国26、随着账户资金的不断增长，这就要求您实行更严格的资金管理和风险控制，请您简单说一下您的资金管理以及风险控制是如何设置的？ 陈龙：资金管理和风险控制的原则就是不能被强制平仓，这个方法多样。 期货中国补充：交易中具体实施会有所不同，但是涉及的点大致相同（资金投资比例、报偿与风险的比例、投资组合搭配、止损指令设置等），请您说一下大概在这几个点上是如何设置的？ 陈龙：资金投资比例在70-80%；报偿与风险比例为2:1；投资组合就是风险大时缓慢建仓，品种较多，直至重仓；风险小时快速建仓，相反情形。止损一般就是和预期相反，同时相反程度高，损失较大，就平了。本人全是手工做单，具体什么时候开仓及止损均是根据K线的形态及均线和指标参考而决定，没有定式。 期货中国27、交易之初与现在相比较，您在资金管理以及风险控制上做了哪些优化和改进？ 陈龙：没有被触及平仓就做好了风险控制。资金管理和风险控制就是相互的两个方面，目的就是将盈利最大化和风险控制的最合理化。 期货中国补充：您觉得如何才能做好将盈利最大化和风险控制的最合理化？ 陈龙：如何能做好这个问题，首先盈利最大化的同时，风险也随之增大，盈利最大化就是在风险能承担情况下的盈利最大化，也就是下注的最大化。 期货中国28、目前您的平均年化收益率是30%-35%，对于这样的业绩，您是否感到满意？是否能够继续保持这样的成绩？从目前的账户净值来看，您觉得自己的年化收益率是否能够继续扩大？ 陈龙：不管收益是多少，都应该满足，继续保持这样的成绩不好说，年化收益率能否扩大也不好说。 期货中国29、现在无论是个人投资者、机构投资者还是期货公司，都在不断地探寻新的模式以适应资管时代的发展，例如许多盘手会以投顾的身份与期货公司联合推出期货基金产品，请问您是否有这方面的打算？ |
|
|
