上升楔形和下降楔形的研判技巧(2010-09-19 19:00:52)“ 楔形”整理一般是由两条同向倾斜、相互收敛的直线组成,分别构成股价变动的上限和下限, 其中上限与下限的交点称为端点。楔形形态属于短期调整形态,通常分为上升楔形和下降楔形。 一般而言,楔形的倾斜方向与既有趋势相反。“楔形”整理可以被看做是三角形或旗形整理的变异形态。 楔形是如何形成的? 股价上升,卖出压力并未相应增大,但投资人的兴趣却逐渐趋减,股价虽上扬, 可是每一次新的上升波幅都较前一次弱,最后当需求完全消失时,股价便反转回跌。 上升楔形常在跌市中回升阶段出现,属于整理形态,显示目前股价尚未见底,上升楔形的出现, 显示只是一次下跌之后技术性反弹,当其下限跌破后,就是沽出讯号。 但最终仍取得胜利,股价继续沿原有的方向运行。 从时间跨度上看,它比同规模的三角形整理所经历的时间长,这说明原有方向的势力并不占绝对优势, 需要较长时间的厮杀才能分出胜负;从走势上看,楔形整理的反抗力量并没有旗形的强大, 但原有方向势力仍需要花费与旗形相同的时间才能获胜,说明原方向力量已经衰弱,后市运行空间比较有限。 通常楔形形态内的成交量是由左向右递减的,且萎缩较快。同样,楔形整理的时间不宜太长, 一般在8至15日内,时间太久的话,形态力道将消失,也可能造成股价反转的格局。 投资者就应该及时跟进;而下降楔形向上突破阻力后,很可能会演变成横向发展,形成徘徊状态, 成交依然非常低沉,然后再慢慢爬升,成交亦随之增加。对于这种情形, 可等股价打破徘徊局面后再适当跟进。 面对市场,我们永远是学生,永远怀着敬畏之心,不断去理解市场,按市场的规律去构建投资组合, 但一旦发现与市场不吻合时,要勇于及时认错。
以上升楔形的形态出现的,而在下跌中继反弹中,这种形态也比比皆是。像去年10月中国股市见顶后, 大盘的每次反弹都是以上升楔形形态出现,由于这种形态的末端无一例外全是暴跌, 因此对这种形态的“一般规律”必须熟悉掌握,才能做到轻松逃顶。 这种形态一旦进入末端,突破是非常猛烈的,上升楔形是猛烈向下,下降楔形则是猛烈向上, 并且形态规模越大,突破越加猛烈。 “人民币升值行情”,都走出了经典的上升楔形形态。上升楔形是一种强烈的能量消耗形态, 在盘面特征上表现为:大盘好像要不行了,但每次跌下去都被顽强地拉起来。在营造大顶时, 这种形态在走势上就是沿5日均线慢慢往上爬,显得不温不火,在结束的末端, 有一个猛烈冲破上轨趋势线向上的一个“假突破”,之后突然反转,向下大暴跌。 这是因为很多技术派人士已警觉股市的危险性,怕周六周日出大利空,纷纷于周末抛出股票, 而股市的向上惯性却是不可阻挡。像去年的股市,双休日中出过多少利空,但每个周一照样大涨, 以致有“红色星期一”之称。 周四小涨,周五大家怕下周“狼来了”,纷纷抛出,大盘调整。 到中期呈温水煮青蛙的麻木,到后期呈赌徒式的狂热与疯狂。 结果下周一马上被股市狠抽一嘴巴——股民哄笑。 这不是反向指标吗? 所有的唱空者在挨前三个巴掌后全部哑口无言。所有的舆论取得“一致大叫”——还要大涨, 谁敢看空将遭到全民的讨伐。 原来的股市走势如笨重的坦克,而到末端变成了脱疆的野马——突破上轨,之后的五六个交易日后, 灾难终于发生了,第一根暴阴线出现了,之后市场还有一次向上的反抽,这是最后的逃命机会, 再不逃,市场就不再给你机会了——雪崩开始了。 大胆持股,中间的每次暴跌都是买入机会;等到大盘一旦突破楔形的上轨线,这个时候你绝对不能再贪了, 必须立即止赢;突破上轨后,大盘出现的第一根暴阴是最佳的逃命机会,这根阴线是提醒你大顶终于来了; 暴阴之后的反抽则是最后的逃命机会,这时,你再不跑你就要做傻瓜了。 吃人不吐骨头的可怕性,让我们必须深刻认识并掌握这一形态的走势特点。 但一旦发现与市场不吻合时,要勇于及时认错。 下降楔形(Falling Wedge)是出现在上升价格顶部的一种常见形态。 价格经过一段时间上升后,出现获利回吐,虽然下降楔形的底线往下倾斜, 在下降楔形中,价格上升,卖出压力亦不大,但投资人的兴趣却逐渐减少,价格虽上扬, (2)虽然跌市中出现的上和或楔形大部分都是往下跌破占多,但相反地若是往上升破, (3)上升楔形上下二条线收敛于一点,股价在型态内移动只可以作有限底的上和或,最终会告跌破。 (4)下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处,上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌;
楔形形态内的成交量,也是由左向右递减的,但它的成交量不象旗形维持在一定的水平上, 楔形与旗形还有一点不同的是,旗形整理突破后,价格加速上扬,可以说是飙升,而楔形突破后, 楔形与旗形的出现都是行情还未结束的表现,这两种形态都有价格稍作休息,多方或空方暂作调整, |
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