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周五(1月30日)本已经趋于平静的市场发生了两件大事，一件是美国GDP不及预期引发美国股市暴跌，大盘可能蒙受12个月以来的最大月度跌幅；另一件原油价格周五突然飙升逾8%，为两年半最大单日涨幅，因数据显示美国石油开采商开始为页岩油生产热潮降温。 数据显示美国第四季度GDP增长2.6%不及预期，令投资者抛售股票转投债券等避险资产；而原油今日的涨势可能引发市场臆测持续了七个月的油价跌势已经结束。 钻井平台数据点燃油价报复性反弹 纽约时段尾盘，布伦特原油期货盘中升穿53美元，触及逾三周来最高水平，导火索就是Baker Hughes公布的数据显示，本周美国钻井平台数量减少94，或7%。 过去两周油价相对稳定，扶助市场人气在数月连跌后好转，为周五下午的强劲反弹奠定了基础。空头交易商担忧此轮跌势已接近尾声，纷纷回补空头头寸。
Price Futures Group的分析师Phil Flynn表示，“钻井平台数据点燃了今日尾盘的涨势。”钻井平台本周降幅为1987年以来最大。自去年夏季以来，石油开采商已停运了约24%的钻井平台，部分交易商可能押注，预期将出现的美国石油生产放缓的局面将比预期更快到来。 日内有消息称，为应对油价暴跌，美国第三大石油公司康菲和第四大石油公司西方石油宣布将削减今年的勘探开支，限制油价跌幅并促使部分空头进行回补。 高盛在一份报告中称，低油价对美国陆上钻井市场的影响越来越大。当钻探成本超过油价，油企就会关停钻机、降低产量，以间接促使价格回升。而钻机的关停意味着工作岗位业将随之减少。 不过，部分交易商并不认为油价的此轮跌势已经结束。有业内人士表示，油市基本面前景没有改变，仍有约200万桶供应过剩。 油价反弹或早有迹象 自去年6开始，原油价格已经下降了60％。进入2015年，原油价格仍旧保持低迷走势，其后续走势受到行业内的高度关注。 荷兰银行周五(1月30日)表示，虽然近期油价跌幅巨大，且下跌速度很快，但是油价跌势尚未到头，短期仍有继续下跌的风险。预计油价在2015年下半年将会出现反弹。 不过，荷兰银行同时认为，油价过低会影响石油的产能，并对经济增长提供额外动力，从而逆转当前原油市场供大于求的局面，并最终油价上涨。 而在油价反弹方面，荷兰银行表示，市场应该关注其他一些能够推升油价的潜在因素，而不是负面的言论。该银行同时指出，现在已经出现了一些对油价反弹有利的信号，比如已经有超过10%的美国石油钻塔因为油价持续下跌而被迫关闭。 但是贝莱德CEO在评2015年油价走势称，2015年油价或仍将大幅波动，但如果中东国家产量或出口量下降，则或会出现双向变化，此外全球增长进一步疲弱的打击也可能使油价承压。油价即便反弹，也难以持续。 尽管美国石油产量最终将出现一定调整，但不太可能立即减产，长期来看，油价可能企稳并上涨，但即便上涨也不会回升至此前价格区间的高点。 页岩油开采商破产 原油寒冬展现一丝暖意 油价暴跌60%的根本原因在于供应过剩而需求疲软。就供应而言，得益于页岩油产量激增，美国的原油供应量迅速增长。2014年，美国页岩油产量增长达100万桶/天，其涨幅达到全球平均涨幅的二倍。而2014年从欧洲到日本，石油需求降幅为77.5万桶/天。供需差为177.5万桶/天。供应过剩占55%，需求疲软占45%。 目前美国日产量维持在900万桶，但随油价下跌，页岩生产商利润和潜在投资者减少，美国页岩油气产量在今年底或再难以维持现有水平，估计年底油价将会回升。 页岩业将美国本土原油产量带入高速增长期，但现下终于因油价暴跌而泛起了寒意。据外媒报道称，美国页岩油开采商WBH Energy日前提交破产申请，成为首家面临破产的本土页岩开发公司。 外媒报道指出，美国18个页岩油产区中，只有4个产区的页岩油公司还能勉强保持不亏损。德意志银行曾在报告中指出，如果油价跌至55美元/桶，可能有1/3信用等级为B或CCC的能源公司将无力偿债。 美国GDP不及预期 消费数据表现靓丽 美国商务部(DOC)周五(1月30日)公布的数据显示，美国四季度国内生产总值(GDP)初值年化季率增长2.6%，预期增长3.0%，前值增长5.0%，为2003年以来最快。 虽然企业投资下滑，政府支出不佳，同时贸易帐有所恶化，但是四季度消费支出升幅创近九年以来之最，美国四季度经济温和复苏。今天的报告表明，世界第一大经济体复苏可能仍然受到海外经济体所带来的风险。 美国商务部还在报告中指出，美国四季度消费支出季率增长4.3%，创近九年以来最高。值得注意的是，美国消费支出占经济产出的70%左右。 华尔街日报评论称，2014年第四季度经济增速温和，反映了美国复苏过程中依然面临海外风险，同时发展态势也呈现出不平衡：消费者年末支出虽然受就业增长和汽油价格下跌提振，但同时企业与政府投资和出口都开始放缓。 美国商务部还在今天的报告中指出，美国四季度消费支出季率升幅，创2006年一季度以来之最。消费支出对四季度经济增长贡献2.9个百分点。 报告还称，美国2014年经济增速达到2.4%，创四年以来新高；消费支出增长2.5%，创2006年以来之最。 因劳动力市场加速回暖和油价下跌，四季度美国消费者开支增速创2006年一季度以来新高。 尽管消费支出对美国经济增长贡献度超过2/3，但商业投资和出口增长放缓，以及政府开支下滑，对当季GDP构成了拖累。 美国政府的数据显示，自2014年6月以来，美国汽油价格下跌了43%，留给家庭和企业更多可支配收入。路透社预计低油价可为美国GDP增长贡献至少0.5个百分点。 穆迪高级经学家Ryan Sweet表示，“消费者承担起了支撑经济增长的任务，我认为这种趋势在今年上半年也不会改变，因为汽油价格下跌为他们省下了很多钱。” 但是GDP的其他主要构成均显示美国经济在四季度呈现出了一些新的疲态迹象：企业削减了设备开支，商业投资仅增长1.9%。因国防开支减少，政府开支下滑2.2%；出口增长继续缓慢。伴随着亚洲和欧洲经济不景气，出口增速从三季度的4.5%回落至2.8%。 尽管房屋营建自去年夏季以来加速增长，但房地产市场表现仍然不尽人意。四季度地产投资增长4.1%，较三季度的3.2%有所增长。 法国巴黎银行(BNP Paribas)经济学家Bricklin Dwyer在数据公布之前称，从目前的情况来看，消费者非常愿意支出，而消费者对经济复苏的贡献将至关重要。 德意志银行表示，“美国GDP数据对2015年增长前景而言并不是一个好兆头，美联储将把零利率政策维持更长时间，这将推动债券收益率走低。” |
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