小贷公司与P2P网贷或是最佳双打组合

　　2008年5月份，中国银监会下发《对于小额贷款公司试点的指点看法》，小额贷款公司试点开闸。截至2013年底，依据央行发布的数据，全国共有小额贷款公司7839家，贷款余额8191亿元，全年新增贷款2268亿元。整个行业在五年多来，迎来了一个高速发展的时代。

　　然而小贷公司发展的这些年，也阅历了很多非议及行业内的争执。笔者也算是业内参与者一份子，阅历了整个小贷行业的发展全过程，对其中的争执点也做多少点剖析。

　　一、注册资本金请求越来越高。最初各地设立小贷公司，有限义务公司方式的注册资本通常在500万元，股份有限公司方式的注册资本通常在1000万元。随着小贷公司这块金融牌照被泛滥机构的看好，水涨船高，发展到如今根本上，注册资本金请求通常不会低于2亿元，这就对一些后来者，特别是实力规模有限但成心向参与此一行业的投资人立了一个无比高的人为门槛，从某种水平上是障碍了这个行业的进一步发展强大，由于单纯的注册资本金的进步并不能代表这个行业的实践从业操作威力的程度的上下。

　　二、放贷方向涌现偏差。国度鼓舞小贷公司的设立初衷本在搀扶三农方向为主，在坚持为农民、农业和乡村经济发展服务的准则下自主取舍贷款对象。坚持“小额、疏散”的准则，鼓舞小额贷款公司面向农户和微型企业提供信贷服务，着力扩展客户数量和服务遮盖面。然而实践上，不论是出于网点设置老本的思忖还是对中国三农现状的不认可，绝大多数小贷机构其实都没有从事三农方向的小微贷款，根本上全都投向了以城市人群为主，中小企业为主的保守信贷畛域，甚至是变向投入到了国度制约性的房地产等行业畛域内。

　　三、对外融资制约过高。小额贷款公司的重要资金起源为股东交纳的资本金，能够向不超越两个的银行业金融机构取得融入资金，且融放的余额，不得超越资本净额的50%。而实践上，小贷行业的特性决议了它必需要经过上规模才干达到所谓疏散理论来摊派危险的设想原理，然而放贷资金池总量的禁锢就让很多小贷公司很难扩展业务规模，这与银行吸引放款缺乏而无奈放贷情理性质一样。然而关于小贷公司的股东来说，一味的经过增多注册资本金明显不是一个聪明的方法，而资金杠杆的卡死让很多小贷公司进退维谷，特别是早期设立的很多小贷公司，资本金规模更是跟不上业务发展的规模需求。

　　四、停业区域制约。小额贷款公司只能在本行政区域内从事小额贷款业务和小企业发展、财务、治理等征询业务，不能跨区域展开运营运动，这是很多省份地市设立小贷公司的一项明白条件。也就象征着很多业务也就被框死在了这个区域内，很多机构想经过开立分支网点的形式扩大业务遮盖范畴，根本行不通，由于到新的地区展开业务，必需在当地新设小贷机构，造成很多要开立分支机构的地区新设小贷机构的注册资本金比总部所在地的请求还要高的倒挂景象，至于审批调查工夫等要素就更不要提了。

　　五、区域机构数量制约。国内很多省份或地市关于当地小贷机构的数量做严格限定，诸如一个区只能设一家，甚至一个地市只能设多少家的硬杠杠也让这个市场增多了太多行政干涉的颜色，性质上并不利于市场化竞争。

　　其实除了上述五条以外，其实还有一些在业内引发争议的条款规则，这里就不一一罗列。

　　尽管有这样那样的地方特征的商定，然而无须置疑的是，小贷公司这多少年得到了突飞猛进的发展，确实是做为有效的金融组成局部，在信贷市场施展了硕大作用。针对上述多少条问题，其实很多小贷机构也都各使解数，纷繁研发对策与形式办法。囊括中安信业创始的债权包拾掇银行间转让形式、信安易贷创始的助力贷模式等等。

　　但不得不说，这些动作，并没有在行业内得到大规模推行或利用，终究还是受制于很多外部环境与企业本身的要素，所以造成近两年来，对小贷公司有关业务治理的诟病越来越多。

　　而自从P2P网贷这个行业自2007年引入国内，特别是2011年下半年开端进入行业视线，并且在2012、2013年得到爆炸式发展后，小贷与P2P的模式能否能够融合的议论与实际就始终没有停歇过。

　　2006年，宜信公司设立，其经过理财公司表面在全国铺设网点从事理财与放贷业务，性质上就是小额贷款。2013年，其成立线上P2P网贷机构---宜人贷。

　　2009年，贷帮网设立，这是一家专一于小微企业、个体工商户、农户等为主的网上借贷平台，经过互联网平台向囊括农户在内的提供小额化贷款。

　　2012年底，江苏省的开鑫贷设立，2013年上半年投入经营，其亮点是背地的国开行和江苏金农背景。其线上协作机构是江苏省境内的小额贷款公司。

　　2013年2月，重要与小贷公司协作的纯网贷平台--有益网上线，其初期协作机构根本全副是小贷公司，业务构造也根本都是小额贷款。

　　2012年3月，背景为平安团体的线上平台—陆金所上线，其重要协作机构仍旧是平安旗下的信安易贷。

　　相似例子不少，当然，除了平台与小贷机构开启线上P2P业务协作以外，更有诸如中安信业、金融联小贷等自身就是小贷机构，本人开端思忖或曾经设立网贷平台单打独斗。

　　笔者以为，这种趋向根本势不可挡，特别是小贷公司本人建平台这种模式，不失为一种处理上述搅扰小贷机构将来可延续发展的良策。

　　第一、经过平台融资，民间资本力气宏大，小贷公司不会再受制于资本金制约，彻底能够将借贷业务一分为二，局部高利润业务本人做，局部次级业务放到线上做，让利给投资人，而小贷公司采取收守信贷治理费等项目，做贷前检查、贷后治理及债权回购保证，赚取除信贷利息以外的其它收益。

　　第二、互联网的形式，使得物理网点累赘能够大大减轻，从而使得面向三农方向的尝试能够变成可能，轻资产化的运作让更多机构能够有按政策导向去向三农方向发展的能源。当然，定然的政策扶策囊括税收上的支撑必不可少。

　　第三、对外融资渠道瓶颈释然开朗，资金起源不再是阻碍，债权转让形式将不再是某些小贷公司的专利，而将做为普遍性买卖形式在线上涌现，当然，买卖对象能够不再限定为是银行、信托机构，而是直接面对一般投资人。

　　第四、借助互联网，使得跨区域运营变相完成，而实践上，阿里小贷早在2012年就曾经完成了这种形式，理论上，一切小贷机构都能够不再需求经过设立分支网点的形式扩大区域，以办事处或者其它方式保存小规模的业务尽职考察团队就能够圆满处理异地扩张的问题。

　　第五、绕开区域机构制约，与上面第四点相似，既然全国扩张不再需求在当地开设新的小贷机构，天然也就不必再受当地牌照资源的制约。一切小贷机构只需有威力，准则上都能够完成全国区域内的业务遮盖。

　　所以说，在某种水平上讲，借助这种新兴的互联网金融方式，能够大大盘活现有小贷公司的种种时弊，加快这一有效金融信贷机构的生气。

　　当年，笔者也留意到，其实国内有些地市曾经认识到了这个问题，甚至都开端做前期的预备了，比如说广东。

　　2013年11月，佛山市顺德欧浦小额贷款有限公司的“网上贷”名目获广东省金融办全国运营牌照，可针对其会员进行全国性放贷，成为广东首家可展开全国业务的小贷。

　　尽管这是一个有利的尝试，然而从政策面上来看，这样的动作尚未得到监管层的宽泛认可，甚至还有可能将P2P网贷行业做为一个独立的行业进行监管，大概他们是顾忌这种金融体现方式可能对现有囊括小贷监管政策以及担保行业等监管政策的正面冲击，使得原有的政策法规变相失效而面临监管失控的潜在风险。然而在笔者看来，假如能有效的施展这个新兴行业的作用，其实对现有小贷行业是严重利好，并且有可能完成小贷与P2P网贷行业的双赢!