合理的家庭资产配置方式(转)

理财不应该是投不投资股市的问题,而是应该有一个综合的解决方案。首先,每个家庭的收入、年龄结构、理财目标、财务状况都是不同的。一些优秀的财富管理机构,通常在给客户进行家庭资产配置前会进行一个“财富体检”,并根据体检结果来设计科学的财富管理方案。一般来说,家庭综合财富管理可分三个不同投资风格的配置类型,即保守型投资、进取型投资及折中型投资。

首先,可将家庭的可投资资金和“保命”的本钱作一个划分。比如在投资前应预留3~6个月左右的生活费用,以及保留不少于12个月的生活费用的风险准备金。这部分资金即属于最基本的“保命钱”,任何情况都是不用于投资的。其余的部分则是“可投资资金”,可用作于投资。可投资资金可分为三大块:

1.保守型的投资配置

保守型的投资,一般可以考虑一些国债投资或是银行货币型理财产品。像今年财政部发行的3年期凭证式国债,收益率是4.92%。简单比较一下当前的银行存款,目前3年期的存款基准利率是3.75%,即便是执行1.3倍的上浮到顶的利率政策,3年期定存利率上限为4.875%,仍不及同档的国债4.92%的收益标准高。由此可见,假如投资人都是放置“定期存款”,进行理财配置,国债肯定要比单纯存银行要好。此外,保守型的银行货币型理财产品也可以考虑,其收益大概在4.5%~5.5%左右,投资期限也较灵活,收益比国债也更高一些。这些都是较为保守的投资方式,特点是收益稳定,但回报率不高,配置的比重可在可投资资金的20%左右。

2.偏进取型的投资配置

进取型的投资,市场上有股票、股票型基金、外汇、期货等。综合来看,有资金杠杆的投资种类,如外汇、期货,投资风险很大。此外包括融资融券或股票配资,这些股票的操作业务,风险也很大。建议普通投资者选择偏进取型的投资时,只选常规的股票或股票型基金即可,带资金杠杆作用的可“放弃”。偏进取型的投资,这部分资金的配置比例可维持在可投资金的30%左右。

现阶段的股票,嘉丰瑞德理财师建议要关注公司的业绩基础,具备业绩基础的成长型股票才适合作长线投资。当然,图简单的股市投资,也可以选优选定增基金这类跟机构合作的产品,预期收益率在8.5%到36.5%之间。股票型基金的话,建议可考虑新发行的股票基金。

3.折中型的投资配置

此外,近几年在市场上比较热门的P2P固定收益类理财方式,收益在前面的进取型和保守型的投资之间,较为折中,是折中型的投资类型。需要指出的是,尽管P2P固定收益类理财属于P2P投资,过去P2P行业也有一些兑付违约的情况发生,但嘉丰瑞德理财师认为,如果选择正规的、风控严格,且资金实力也比较雄厚的发行机构,那也还是可以放心投资的。

除了P2P类的投资,其实折中型的投资还有信托计划、FOF投资、海外地产投资等,这些都可以综合参考配置。

投资股票开始考验选股水平

总的来看,对于笔者这位朋友或现在有一定资金的投资者,目前上证指数位于4500点,离2007年的6124顶部有一段距离,但比2008年的1664高出了不少,也比2014年年末的3200点涨了不少。在投资的时机上,确实是一个相对较为尴尬的行情位置。一方面,大盘有向上的预期,另一方面,投资公司的市盈率大都已经比较高了,价值洼地似乎已在过去几个月被填得差不多了。

因此,这个时期投资股票,是比较考验选股水平的,故大家的纠结也是必然。对于普通投资者,嘉丰瑞德理财师建议,合理的理财解决方案为采取分类型的投资方式,即有稳定的保守型投资作保底,也有博取风险收益的股票类投资用来争取高收益。这样一来,便可在风险和收益之间取得某种程度上的平衡。当然,上述投资方式只是经验性地根据普通家庭和个人的情况拟定,具体的理财规划方案,还应根据家庭或个人的财务状况、财富体检的情况来拟定会更为科学。