MACD的误区与有效应用

北冰洋馆 2015-07-06

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作者：GaмeОひеrゞ℡﹋
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时间：2009年1月5日
（待补充）

这个打了个腹稿才意识到要截一大堆图才能说得明白，那得押后有空再写。不过这个挺重要。

MACD的本质本来是为了描述短期和中长期均线的差值和偏离度，按默认参数（12 26 9）来说，就是表示12和26两条均线的走向趋势和偏离速度，然后用这个差值的9日平均，来辅助判断拐点的变化位置。

但到处一帮所谓专家高手拼命在介绍他们所谓经验：如何金叉死叉买卖点，一次二次金叉的可靠程度，还好有些比较靠谱的只描述MACD背离逃顶，这个倒确实实在并且是MACD的一个重要作用，但毕竟是经验而已，为什么会这样？怎么来的却没人知道。然后一帮阅读者视为圣典，顶礼膜拜后发现一金叉买入就买在最高点，一死叉卖出就卖在最高点，诸如此类的一帮上当骂娘的到处漫骂技术无用，技术骗人。当真如此吗？还是从来就没真正理解过技术分析呢？先说MACD，以后一个个指标的本质都将解说一遍。想当初刚接触这些指标时也曾经被误导过，绕了好大一个圈才搞清楚怎么回事，才明白原来“专家”名符其实，是必须拿砖砸的。

拖了好一阵子还没能有时间系统的写MACD，为避免顾弄玄虚的嫌疑，先放个图吧，以后再补分析：

第一步得先知道MACD的计算原理：

一、MACD指标的原理

MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌。

MACD指标通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。

二、MACD指标的计算方法

MACD首先计算出快速移动平均线（EMA1）和慢速移动平均线（EMA2），以此两个数值，来测量快慢速线两者间的离差值（DIF），然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。

MACD的计算过程：

1、计算移动平均值（EMA）

12日EMA的算式为：EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13

26日EMA的算式为：EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27

2、计算离差值（DIF）

DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）

3、计算DIF的9日EMA

根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。

今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。

理论上，在加速上涨中，12日EMA线在26日 EMA线之上，正离差值（+DIF）越来越大；反之，在跌势中离差值可能为负数（—DIF），也越来越大，MACD正是利用正负的离差值（±DIF）与离差值的N日平均线（N日EMA）的交叉信号作为买卖信号的依据，再以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，辅助指标—BAR柱状线，其公式为：BAR=2×(DIF－DEA)，还可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时机。

将各点的 DIF和DEA（MACD）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期）和慢速（长期）线，此即为MACD图。

三、软件系统上MACD指标程序语句

    默认：SHORT=12 LONG=26 MID=9;
    DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);
    DEA:EMA(DIF,MID);
    MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;

然后，来看看MACD怎么应用：

把MA均线设成2条：10、30，然后把MA均线里面的：MA1:MA(CLOSE,M1);改成MA1:EMA(CLOSE,M1)，（简单的平均算法改成指数平均算法），参数只保留两个，M1是10，M2是30，也就是MACD参数设成10、30、10，上下比照均线和MACD指标，特别是拐点和交叉，就知道均线和MACD的本质是怎么回事了，这个买一万本书都没有一个所谓专家描述出来。

MA均线指标在软件系统上的语句修改后为：

    MA1:EMA(CLOSE,10);
     MA2:EMA(CLOSE,30);

    MACD的0轴就是10日均线跟30日均线的多空分界，换个词就叫牛熊分界。

也就是说，从本质上，DIF在0轴以下，就是一个空头市场，一切DIF和DEA的金叉只能看作一个反弹，是否走入强势，必须看DIF能否运行在0轴之上，也就是10日均线运行在30日均线之上。

然后再看看：
经典的火箭股份、中国铝业，自08年4月开始，MACD就是一个上升三角形，并在过程中：背离—反弹—下跌—背离—反弹。而10日均线每次反弹靠近30日均线无法穿越持续下跌，在MACD上表示为无法穿越0轴。直至2008年11月，10日均线突破30日均线，并且回调10日均线在30日均线获得支撑；也就是MACD的DIFF突破0轴，并且回调在0轴获得支撑，一波中级行情展开。