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百润股份：业绩高增长符合预期，收入有望继续环比高增长 核心观点：公司营销团队快消品营销经验丰富，今年会对RIO进行深度和定向的传播。目前有runningman、两生花等热播综艺节目和电视剧的宣传，销量可能再超预期和计划。目前RIO铺设的渠道网点数量还不到可口可乐的10%，未来空间很大。网络直销占比较小，但增速非常快成长性好，公司不断推出HELLOKITTY版、荧光版等新品以及配合各种事件营销活动，吸引年轻人眼球，增加网络销售。在南京试点的佐餐酒在餐桌上接受度比较高，《两生花》等热播电视剧大量植入佐餐酒，未来公司有望通过推广佐餐酒开拓原先较为薄弱的餐饮渠道，另外公司也正在筹划婚庆渠道的预调酒。我们认为公司产品和渠道的拓展有望继续推动公司收入爆发式增长。下半年产能瓶颈得以解决，业绩有望爆发，预计2015～2017年EPS3.33元、5.62元和7.71元。我们预计公司2015、2016年净利润可达14.91、25.18亿元，给予“买入”评级。(广发证券买入) 联络互动：商户云搜索业务新增湖南累计覆盖四省流量分发有望再现突破进展 核心观点：此次在湖南省完成上线推广，一方面，“商户云搜索业务”用户数量将进一步增加，作为公司新分发业务之一有望迎来流量价值新突破，提升公司盈利能力；另一方面，伴随着该业务市场占有率的提升，为后期公司在全国范围内的业务拓展打下了坚实的基础，我们认为公司中报业绩增速有望达到150%，维持买入-A评级。(安信证券买入) 西王食品：上半年业绩预增45-56%，二季度销量再超预期 西王食品是我们重点推荐的独家品种，随着近期大盘调整，虽然公司表现出良好的抗跌性，但也遭到一定程度错杀，目前对应增发摊薄后2015年动态估值为36倍。我们认为如果大盘企稳，公司将具有极大的上涨弹性。除了食用油主业业绩反转外，公司将加快品类扩张和外延扩张的步伐。 预计公司2015-2017年EPS为0.61、0.84、1.12元(增发摊薄后0.54元、0.75元、1.0元)，同比增长96%、36%、34%，年内目标价29.7元，对应增发摊薄后55倍PE，重申“买入”评级。(齐鲁证券买入) 报喜鸟：收购吉姆兄弟，整合服装定制产业第一步 男装定制是产业趋势，报喜鸟将受益于定制平台的搭建：1)自有定制业务：智能化改造已基本完成，渠道升级、创新带来的外延预计后续将支撑其规模化生产；2)整合定制产业打开成长空间：开放供应链，整合区域定制品牌、整合众多的定制“小作坊”。公司服装主业提供稳健的现金流支持，同时，对外投资带来新项目、新模式反哺主业创新升级。积极探索定制平台的建设，预计支撑业绩反转，互联网金融生态系统的搭建一方面将提升公司估值，另一方面有望与主业产生协同效应。预计公司2015-17年实现归属于母公司净利润分别为2.33、3.07、3.81亿元，同增73.61%、31.84%、24.13%，对应EPS0.20元、0.26元、0.32元，考虑到相关可比公司16年PE区间在20x-80x区间，给予公司2016年50xPE，对应目标价13.09元，买入评级。(海通证券买入)
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