教你逃顶-顶部K线形态（江湖学堂）

点击凡倍股票学习关注我

股市有言，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。当我们学会掌握最佳的买进时机进行交易之后，仅仅成功了一半，剩下的就是如何掌握最佳的卖出时机。市场上最遗憾的不是原本就一无所有，而是在股票刚刚上涨的开始，投资人就纷纷卖出了手中的股票，然后眼睁睁的看着它疯狂拉升。或者死死的抱住股票，任它暴涨暴跌体会上上下下的感觉，直到煮熟的鸭子又飞了。极少有人可以一直持有到高价区才卖出，为什么会有这么痛苦的遗憾？究其根源，只是因为他们心中没有一个长远的持股计划，不会捕捉最佳的卖出时机，因此很容易被股价小幅波动所困惑，最终失去了应该到手的巨额利润。

买入你需要了解底部的K线形态，而卖出，你则需要熟悉顶部的K线形态。以下为大家介绍四种顶部特征强烈的K线走势，分别为：尖顶，M双顶，头肩顶以及圆弧顶，供大家参考。

1、尖顶：

尖顶是一种极为迅速的顶部反转形态，多出现在个股持续上涨之后的高位区，是个股在短期内快速上涨，随后在高位不做停留又快速下跌的一种形态。在尖顶出现时，此时的个股已处于明显的泡沫状态。与其他顶部形态不同，尖顶的高点只出现一次，这就加大了投资者逃顶的困难。

具体K线形态如下图所示：

尖顶形态一般出现在市场炒作气氛非常浓厚、投资者普遍看多的时候。这种突然的转折，往往令投资者措手不及，来不及做出正确的反应。

个股出现尖顶走势：

尖顶走势都是伴随着暴涨暴跌。近期很多牛股也出现此类走势，例如妖股文峰股份。15年2月到4月，文峰股份利用二个月时间，股价翻了将近四倍。出现尖顶之后，利用一个礼拜的时间，下挫了30%。相当于满仓持有赚了四倍，随后一个礼拜过去，4倍变成了2.5倍。所以说，妖股遇到这些走势，更应及时离场。

2、M双顶：

双顶，又称“双重顶”或“M”头，是K线图中较为常见的反转形态之一，由两个较为相近的高点构成，其形状类似于英文字母“M”，因而得名。在连续上升过程中，当股价上涨至某一价格水平，成交量显著放大，股价开始掉头回落；下跌至某一位置时，股价再度反弹上行，但成交量较第一高峰时略有收缩，反弹至前高附近之后再第二次下跌，并跌破第一次回落的低点，股价移动轨迹像M字，双重顶形成。

具体的K线形态如下图：

双顶是一种常见的顶部反转信号，一旦形成，股价下跌几乎成为定局。因此，一旦股价出现构筑双重顶的势头，投资者应该认识大势，及时止损离场是最佳操作策略。

（1）双顶形态正式形成，股价正式跌破颈线支撑，持股者应及时清仓，持币者继续持币观望。所谓正式跌破颈线支撑，是指股票收盘价在颈线之下，并满足百分比原则和时间原则。百分比原则要求股价跌破一定的百分比数，时间原则要求跌破颈线后保持多日（至少两日）。

（2）在颈线没有被有效跌破之前，不可先入为主断定为双顶。潜在的双顶形态，也可能会演化成三重顶、矩形或者三角形形态。

（3）股价有效跌破颈线后未能及时止损的投资者，可以等待股价再度反抽至颈线阻力位置再逢高出局。

个股出现M顶，后期走势如何：（东方电子2010年4月走势）

第二顶峰形成之后，股价跌破颈线，略有反抽（反抽立即出现阴包阳走势，也是看空信号。），之后迎来一波大跌走势。结合顶部信号以及下跌K线形态，需要及时离场，避免套牢。

3、头肩顶：

头肩顶是最为常见的倒转形态图表之一。头肩顶是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成。在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量呈递减现象。

股价连续上涨，成交量大幅放大后回落整理，形成第一个峰谷，错过上升行情的投资者买入推升股价，并突破第一个峰谷位置创出新高，但成交量未见连续放大，股价遭遇获利盘打压再度回调形成第二个峰谷（头部），之后回落至第一次下跌低点附近再度受低位买盘刺激上涨，但反弹至第一个峰谷附近就掉头向下，并跌穿第一次和第二次回落低点连线形成的颈线支撑，第三个峰谷形成，头肩顶形态形成。当形态形成之后，股价下跌幅度为最高点与颈线之间的垂直高度。

具体K线形态如下图：

头肩顶走势，可以划分为以下不同的部分：

（1）左肩部分──持续一段上升的时间，成交量很大，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令股价出现短期的回落，成交较上升到其顶点时有显著的减少。

（2）头部──股价经过短暂的回落后,又有一次强力的上升，成交亦随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。

（3）右肩部分──股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。

（4）突破──从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3%以上。

简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。成交量依次减弱，代表市场行情越来越弱，股价随后也会下挫。

个股出现头肩顶走势图：（航天通信600677,2007年周K走势）

何谓头肩顶,从上图看,很明显,中间是头,两侧是肩,两肩底的连线称之为颈线,说白了就像站立的人一样,最高的是头部,然后是两肩,剩下的部位都在下面,所以头肩顶就是顶部区域,因此头肩顶这个说法还是蛮贴切的。从上图看,左肩是一个看跌吞没形态,头部是一个乌云盖顶形态,右肩大体可以当做是黄昏之星的变体。如果右肩部分一旦跌破颈线,那么头肩顶形态将被确认,此时投资者必须做出局处理。我们通过上述分析来看,头肩顶形态是一个复合形态,可以认为是一个W顶或者说是三重顶,和我前面所讲的头部形态相比,头肩顶形态在逃顶方面显得更迟缓、更滞后一些,如果等跌破颈线再逃顶,股价已经跌去了不少。但这里要说头肩顶形态对实战仍然具有借鉴意义,事实上航天通信自右肩跌破颈线后股价从29元下跌至4元,如果及时处理仍然可以避免不少损失。

4、圆弧顶:

圆弧顶指K线在顶部形成的圆弧形状。多方在维持股价一段时间的升势之后，力量逐步衰竭，难以保持原来的购买力，股价涨势缓和，而空方力量有所加强。虽然股价顶部不断抬高，但每次稍有回升都快速下回落。先出现新高点，然后回落点略低于前期低点，将股价短期高点链接，形成圆弧顶形态。在圆弧顶形成过程中，多空双方力量相对均衡，股价保持平台整理的静止形态。一旦空方力量超过多方，股价开始回落。

具体K线形态如下图：

圆弧顶形态为底部反转形态，一旦形态确立，应当及时卖出，圆弧顶形态的卖出点为，股价跌破颈线支撑或者股价破位回抽颈线阻力位置时。

个股圆弧顶形态走势：

圆弧顶耗时较长，当右侧量成交量明显小于左侧量时，圆弧顶形成的机率非常大，可随时关注，当感觉有风险时，可考虑提前卖出。而当颈线被有效跌破时，是最佳的卖出信号，应果断离场。

以上所列举的顶部形态配合下跌的K线形态，效果更佳。无论是熊市还是牛市，遇到这些走势，提高警惕，跌破及时出场，寻找下一只好的品种。