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期货交易中最重要的一些规则

 心是明镜台 2015-11-02

亏损几万块钱。不过现在很清楚,这个学费,是每天个参与期货交易的人都一定要交的,只是交的学费多少不同,交学费的时间长短不同。有些人,可能交几年,有些人可能一辈子都在交学费,却一直不能从市场中获得回报。持续盈利的人,可能只有百分之一不到。因为我进过很多群,跟千人以上聊过期货,而稳定盈利的,只是个位数(说是稳定盈利,实际上也只是跟踪了几个月的时间)。其他人,都是亏损,多数是亏损一半以上本金。

期货市场并不复杂,复杂的是自己的内心。真正理解了市场的运行特点,市场就会成为我们的提款机。从市场上赚钱,就如同探囊取物一样。关键是,能不能从根本上改造自己的思难模式,从而适应市场的运行轨迹。
每个人,在生活中都有自己的分析问题和处理问题的模式,这些现实生活中形成的分析问题和解决问题的模式,跟期货市场的运行规律是正好相反的。也就是说,如果你按照生活中分析问题和解决问题的套路来操作期货,那你正好是亏钱的。这一点,极难理解。

以下,是一些操作期货交易中最重要的一些规则(可以根据自己的实际情况,做适当调整)。    

  规则1:永远轻仓

  重仓必死。不是说重仓一次就死,而是说,经常重仓一定死。原因很简单,作期货久了,必然遇到某些极端情况,一次极端行情或突发事件,重仓交易都就可能损失一半以上本金,甚至爆仓。夜路走多了,早晚会遇到鬼。日内在严格控制止损的情况下,偶尔重仓,也许可以接受,但隔夜重仓,绝对是自杀的行为。

  规则2:严格止损,下单时,就必须确立好止损的点位,到了止损的位置,必须无条件止损。

  大的亏损,或者是重仓引起的,或者是不果断止损引起的。期货市场的行情,任何事情都有可能发生。经常发生这样的情况,下了单,感觉很有把握,但是,下单后开始亏损了,然后越亏越多,到了止损点位,感觉亏钱太多了,不愿意接受。于是放弃止损。结果亏损越来越大。由小亏变成大亏。套进去一只手指,不肯割掉,然后是套进去一只手,更不肯割了,然后是套进去一条胳膊,更难以下手了,结果最后是脑袋也套进去了。死扛可能解套,但是,如果不解套,那就死定了。亏损是交易的一部分,如果经常有不愿意止损的习惯,那么,只要遇到一次一去不返的行情,也就爆仓了。还是那句话,从概率上来说,必然会遇到一去不返的行情。所以,不严格止损,也是一种自杀的行为。  

下单同时确定一个不可更改的止损点,到了止损点,无条件止损。设好设不好,是技术的问题,设不设止损点,是生死的问题。  

  规则3:顺势(顺大势而逆小势)

  期货的行情,有人愿意以更高的价来买入,就会涨,有人买意以更低的价格卖出,就会跌。现货市场上,一个馒头5角钱的时候,在期货市场上,如果有很多人争着买,这个馒头可能会涨到5块,或者50块,也是可能的。在这个馒头5块钱一个的时候,你感觉这个馒头太贵了,就去卖出,可是对不起,馒头继续上涨,你亏损了,你不肯止损,可能一路涨到20块,30块,直到你爆仓。你爆仓以后,亏光以后,馒头的价格总会跌下来,跌到3块,1块,甚至跌到1角钱。当馒头跌到3角钱的时候,你感觉太便宜了,你就买入,结果,跌到2角,1角,你又爆仓了。然后馒头价格又开始涨上来。在期货市场上,这样的事,每天都在重复。08年铜最低到2万5一吨,跌到3万一顿的时候,是不是很便宜了呢,是不是已经远低于成本了呢?没错,但是,你那个时候买入,再跌5千块,你还是爆仓。

  一个大的趋势形成之后,总是要走到极端不合理的价位。看看08年金融危机前的大豆等商品。再看看危机后这些商品。就会发现,一个大的趋势开成后,总是走向一个极端不合理的价位。看看10年和11年的棉花。现在的豆粕,也极有可能涨到一个完全离谱的价格水平。

  一种商品的一个大涨行情,开始经常是慢慢涨,震荡涨,然后开始疯狂涨,最后是极疯狂上涨。下跌时,也是这样。  

为什么多数人,都是逆市操作呢?一而再再而三的逆市操作,一而再再而三的亏损,最后仍执迷不悟呢。

  有以下几个思维习惯,这些习惯,阻碍交易者顺市交易。

  第一个恶劣的思维习惯是图便宜,喜欢低买高卖。以现在的豆粕为例,豆粕现在的价格明显是贵了,许多逆市做空豆粕的人,就是因为豆粕贵了,就卖出。问题是,豆粕正在变得更贵。卖出价格贵的商品不能赚钱,卖出价格下跌的商品才能赚钱。同样的,很多人看到价格便宜就要买。认为价格迟早要涨上去,是的,会涨上去,但是,涨上去之前,可能再跌到你爆仓。前面讲的,现货5角钱的馒头,你3角钱的时候去买入,仍然可能巨亏。许多人认为,豆粕涨到3600了,不能再涨了。他们不明白,价格完全可能更高,高到离谱,你极可能扛不到价格回落那一天。  
  第二个恶劣的思维习惯是有多单偏爱或空单偏爱。有人只喜欢做空,有人只喜欢做多。

  第三个恶劣的思维习惯是,无视趋势的力量。趋势一旦形成是不会轻易改变的。1.越是强的品种涨的可能性越大,越是弱的品种,跌的可能性越大。所以,一定要多最强的,空最弱的。很多人喜欢空最强的,以为最强的,以前跌的少,价位高,下跌的空间大。或者多最弱的,以为最弱的价位低,涨的空间大。这两种心理,是多数人一而再再而三大笔连续亏损的原因。前一段时间,豆渣跌得最少,然后不断反弹,许多人于是以为豆渣下跌的空间大,不断去空豆渣,结果豆渣反而不断的涨。2.涨得时间越长的品种,继续涨的可能性越大。而跌的时间越长的品种,跌的可能性越大。前一段时间,糖、PTA等品种有一个持续的巨大的下跌幅度,跌的时间也相当长。许多人,都是眼看着下跌,但是不去追,错失大好行情。这些人的想法是这样的,当糖跌了100点的时候,他们觉得追晚了,跌200点的时候,他们也觉得追晚了,结果一直跌到1000多点,还是没有完全停下来。实际上,只要跌的趋势明确,跌的时间越长,追空就越安全。已经跌了一个月的品种,比跌了一周的品种,下跌的可能性越大,做空也越安全。

  第三个恶劣的思维习惯是害怕踏空。一个趋势形成后,越走越强,这个时候,是不可能马上就反转的,要有一个过程。比如现在的豆粕,一点反转的迹象也没有。等真的跌下来的时候,再去追空,也不迟。现在摸顶做空,到是没有踏空,但是被套牢的可能性很大。

  第四个恶劣的思维习惯,是恐高症和恐低症。一看涨了很多,就不敢买了,一看跌了很多就不敢卖了。优良的思维习惯是,创新高了,敢买,创新低了,敢卖。追随趋势不动摇。

  以上顺势、轻仓、止损,为六字真言。这六个字,多数人每天挂在嘴上,但都没有真正领悟。

  规则4:只有在趋势非常明确的时候才下单。

  我这里讲的趋势,是日线线别的。是指日K线完美多头排列或空头排列的情况。非常明确的趋势不是经常有,但是,每年都有几次这样的行情。一旦趋势非常明确之后,就应该立即追入。不要有任何顾虑。大不了错了止损。一年抓到两次大趋势,就赚到钵满盆满。

  日内交易,不在本文讨论范围之内。

  我个人认为,没有达到稳定盈利的人,特别是新手,最好只做农产品。因为农产品趋势持续时间比较长。波动也相对较小。其次是化工类的PTA和塑料。橡胶和金属,过于狂暴,上窜下跳,没有稳定盈利之前,绝不要介入。特别是铜、橡胶、金银,更是吃人不吐骨头。新手玩这些,很快就死翘翘了。(金和银,行情特点跟其它商品完全不同,十分诡异

  规则5:连续亏2次,当天不交易。连续三次亏损(特别是同一品种,同一方向的三次交易),无论亏损多少,都必须退出观望,停止交易1天以上。连续亏损,说明没找到感觉,这时候,极容易出现更大亏损,而且,连续亏损使人丧失理智,容易犯大错。  

规则6:保持同一比例的仓位。比如说,每次做一手,赚了5次,然后有一次做了10手,亏了一次,那么,可能把前面赚的钱全亏回去。

  原则7:排除任何的主观预测。
  根据实际行情走势来操作,而不是根据自己的预测或是期望或是恐惧来操作。不能因为预测行情涨而买入,也不能因为预测行情跌而卖出。根本就不要去说通行情,而是想办法追随行情。这是关键中的关键。此点,(我们只发金融好文:微信号qh5889)也是最难透彻理解的。很多人是这样的,早上预测行情会涨,于是开盘后明明在跌,也买入。比如现在,说通豆粕价格过高了,应该跌了,于是就卖入。却无视一个基本的事实:豆粕在不断上涨。

  原则8:永远不要让盈利变成亏损。
  每一笔单子,出现盈利时,至少要保住最大利润的一半。比如说,你买入PTA,产生20个点的浮动盈利,这时,如果开始回撤,最多允许回撤10点,也就是回撤到只赚10点时,就必须平掉了。
  每一天,出现盈利后,至少要保信你最大盈利的一半。比如你做了三笔单子,现在赚了3000,那么,你当天后面的单子,如果亏损,最多只能亏掉1500块。如果后面的单子又赚钱了,最多的时候盈利了5000.那么,你当天接下来的操作,最多只允许亏掉2500块。
  这是为了保持良好的状态。因为如果当天是从赚钱走到亏损的,心情会比较差,不利第二天操作。
  很多人,单子下进去,赚了钱,比如说,赚6000块,想多赚点,但是利润回撤,亏回去3000还不跟平掉,然后再亏,亏到不赚不亏,还是不平,最后变成亏损很多才平掉。这是极其错误的。
  原则9:在没有稳定盈利之前,特别是新手,尽可能少入金,建议不要超过1万。每次只做一手。因为新手没有不亏的,投的多,就意味着亏的多。持续稳定盈利再多投入,才是上策。许多新手一两周就亏几万几十万的。等明白期货的凶险,已经晚了。

  规则10:下单后,连续三天很纠结甚至煎熬,睡不着觉的单子,必须平掉。因为这些单子,错的可能性很大。实际上,连续两天煎熬的单子,就应平掉了。

  规则11:持有三天,仍然没有按预期发展的单子,一定平掉,哪怕只是小亏没到止损点,甚至略有盈利。谨防夜长梦多。做期货,好比小偷入室行窃,入室后,翻箱倒柜的找半天,还没有找到多少值钱的东西,就要赶快逃跑了。有小偷在别人家里,吃饭洗澡睡觉,最后被抓的。一笔单子进场,过了一定时间,发现跟自己预期的不一样,就要快点先一个有利的点位平掉了。

  规则12:日内赚钱的单子,才能隔夜。

  规则13:永远不要拼命,不要孤注一掷。电影里常看到,善良的农民受土匪地主欺压,终于忍无可忍,赤手空拳冲向多名持刀歹徒,口里喊着:老子跟你们拼了。做期货,连续亏损后,最容易形成这种拼命的心理,不但不止损,还要逆势加仓。有这程拼命的心理,死期也就不远了。

  规则14:要有耐心。耐心等待趋势明确才能下单。(这里是从另一个角度讲什么是顺势)
  比如说两军交战,你确信甲军会胜利,但是战场上却是乙军在不断向前推进。请问,这个时候,你是否要加入战斗呢?如果此时加入战斗,你是站在哪一边呢?如果你是个顺市交易者,那么,你现在不应该加入战斗。你只需要耐心等待,等到乙方已经不可逆转地溃败的时候,再加入到甲方一边投入战斗。关键是,你要能辨别乙方是真的溃败了,还是在诱敌。豆粕涨到3600(现在已经到4000了),你觉得太高了,早晚会跌下来,既然早晚会跌下来,你为什么不等到豆粕下跌的途中再去空呢?为什么现在就要空呢?你担心豆粕会一下子跌到底吗?现在去空,属于逆市的操作方式。豆粕既然早晚会跌,那为什么不等到豆粕跌势很明确了,再去空呢?期货市场上,馒头少到50的时候你去卖出,你仍然可能爆仓!因为它正在涨,有可能涨到80块。

  规则15:当心太不佳时,立即停止交易
  比如说,网络不通,操作失误,看错合约,与人争吵而心情变差时。立即平掉所以仓位。并绝不可以再开新舱。因此时连续失误的可能性极大。

  规则16:大的盈利之后,谨防大亏的发生。
  大的亏损,总是发生在比较令人满意的盈利之后。赚了钱,自我感觉好,胆子就大了,以为一切尽在掌握,也不愿意果断止损止盈了。这一点,要特别注意。赚了钱,更要冷静下来。

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