|
—————————★—————————
矩形（长方形、箱形） 
一、形态要义
1、矩形是一个整理形态，又称为：长方形、箱形。
2、矩形在技术上给投资者的提示是：整理、观望。
① 只要股价在长条形范围上下运动，就坚决作壁上观，不买股票，要经得起诱惑。
② 有时股价在上下波动时，会碰到下边线往上弹升时，会出现连拉数阳，价升量增的现象；这时买进会发现，股价碰到上边线就冲不上去了，仍像往常一样向下回落。
③ 矩形整理的结果是往上还是往下，需要根据当时多空力量对比而定。
④ 在矩形过程中，没有最后朝一个方向有效突破时，谁也不能妄下结论。
⑤ 只要股价一天不向上突破矩形上边线，就一天不买，当做铁的纪律来执行。
⑥ 如果股价在矩形整理后，往下突破下边线，应果断清仓出局。
二、形态特征
1、大多数情况下，矩形是以整理形态出现。
2、空头行情中，矩形整理是股价下降中途的一次抵抗形态；它维持的时间越长，下跌的概率越大。
3、多头行情中，矩形整理只是股价上涨过程中的一次盘整形态。
4、矩形整理形态的整理周期在时间上属于中期整理，它的形成时间要比三角形、旗形等整理形态都长，一般至少在30个交易日以上。
5、矩形的突破是以收盘价在矩形的上界线或下界线作为矩形形态完成的标志。
6、矩形整理形态突破的方向取决于多空双方力量的对比或各种消息面的配合。
7、作为整理形态出现时，在股价突破后，有时会出现反抽来确认突破是否有效；随后，股价仍按原有趋势的方向运动。
8、股价向上突破整理形态后，矩形的上边界线将变成支撑线；股价向下突破整理形态后，矩形的下边界线将变成压力线。
9、在上升行情中，突破矩形形态的成交量将会明显放大；在下跌行情中，股价向下突破则不需要成交量的明显放大。
10、矩形的突破理论高度通常等于矩形本身的高度，即从矩形上边线向上或向下量出相等距离处的价位，这就是股价上升或下降时的理论目标位。
三、形态分析
1、矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的形态。
2、股价在其范围之内出现上升、回落。
① 价格上升到某一水平时遇上阻力，掉头回落，但很快地便获得支持而升。
② 可是回升到上次同一高点时再一次受阻，而挫落到上次低点时则再得到支持。
3、这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展，这就是矩形形态。
四、市场含义
1、矩形为冲突型，是描述实力相当的争战双方的竞争。
2、这型态明显告诉我们，看好、看淡双方的力量在该范围之间完全达致均衡状态，在这段期间谁占不了谁的便宜。看好的一方认为其价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该水平即买入，形成了一条水平的需求线。与此同时，另一批看淡的投资者对股市没有信心，认为股价难以升越其水平，于是股价回升至该价位水平，便即沽售，形成一条平行的供给线。
3、从另一个角度分析，矩形也可能是投资者因后市发展不明朗，投资态度变得迷惘和不知所措而造成。
4、所以，当股价回升时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落时，一批憧憬着未来前景的投资者加进，由于双方实力相若，于是股价就来回在这一段区域内波动。
5、一般来说，矩形是整理形态，市道牛皮上落，顺升市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下界限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。
五、要点提示
1、矩形形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的。如果在形态形成期间，有不规则的高成交出现，形态可能失败。当股价突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不须高成交量的增加。
2、矩形呈现突破后，股价经常出现反抽，这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将受阻于底线水平之下。
3、一个高、低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态更具威力。
六、研判要点
1、当矩形形态初步形成后，可利用矩形形态下有支撑线，上有压力线的特点，在矩形下界线买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。
2、在做这种短线操作时，要注意两点：
① 矩形的上下界线相距要较远。
② 一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘局时，则要坚决捂股待涨；在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。
3、矩形也可以作为反转形态出现，需要区别对待。
① 当矩形是整理形态时，矩形有效突破后，股价会按照原有的趋势运行。
② 当矩形是反转形态时，矩形有效突破后，股价会按照相反的趋势运行。
4、一般情况下，判断矩形是整理形态或突破形态的依据之一是股价已有的涨跌幅。
① 当股价从底部上涨到30%-50%或从高位下跌30%-50%左右时，可以视为整理形态。
② 当股价从底部上涨和高位下跌的幅度超过80%以后出现的矩形形态，大多数是矩形反转形态。
5、矩形的有效突破主要是以股价的收盘价为准。
① 在上升趋势中，当股价的收盘价突破了矩形上边的压力线，有一定的涨幅（一般为超出矩形整理形态最高点的3%左右），同时伴随成交量放大的情况，视为矩形有效向上突破。
② 在下降趋势中，当股价的收盘价跌破了矩形下边的支撑线，并有明显的跌幅（一般为低出矩形整理态3%左右），成交量有一定的放大情况，视为矩形的有效向下突破。
③ 在上升趋势中，当股价的收盘价向上突破矩形形态上边的压力线，形成矩形整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，大量新的买盘将进场，股价将开始一轮新的上涨行情，这时应持股待涨或逢低吸纳。
④ 在下降趋势中，当股价向下跌破矩形形态下边的支撑线，形成矩形整理形态的有效向下突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被突破，大量的卖盘将涌出，股价将开始一轮新的下跌行情，这时投资者应持币观望或尽快卖出股票。
6、矩形整理形态还应参照均线理论一起研判，这样可以减少研判的失误。
① 在上升趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置有很大的关联。
a、如果上升矩形整理形态是出现股价突破了长期均线（如200日均线等）的上方附近时，则矩形形态向上突破的力度比较强，涨幅了相当可观。
b、如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线上方较远的地方时，则矩形形态向上突破后的力度和高度将有限。
c、如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线下方附近时，股价的有效突破，不仅要突破矩形的上方压力线，而且还要向上突破长期均线，这样才是真正的向上突破。
d、如果上升矩形整理形态是出现在离长期均线较远的下方时，股价突破后的高度和空间也比较有限，而且股价在到达长期均线附近时将面临较强的压力。
② 在下降趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置也有很大的关联。
a、如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方附近时，矩形向下有效突破的标志是以是否跌破长期均线为准，即股价即使跌破矩形下边支撑线但没有跌破长期均线，矩形的向下突破还不能确认，但如果股价即跌破矩形的支撑线又跌破长期均线，则矩形向下突破为有效突破，而且股价向下突破后的力度和空间将非常大。
b、如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方较远的地方时，矩形形态的突破是以股价跌破矩形支撑线为主，但股价突破后的力度和空间不大，当股价跌到长期均线附近时，将获得较强的支撑。
c、如果下降矩形整理形态是出现在长期均线下方时，矩形形态的突破也是股价跌破矩形支撑线为主，股价下跌的空间和力度比较大。
1、箱形下缘失守时，毫不犹豫抛光光。
|
