|
————————————————— ★ ————————————————— 底背离（发生在超卖区与底部）、假背离
一、指标的背离
1、指标的背离是指指标的运行方向与股价的走势方向相反，即指标与股价发生了背离。
2、背离，简单来说就是：价格和指标之间产生了不同的走势。
3、指标的背离分为：底背离和顶背离。
① 因某些因素，造成了指标没法和价格形成同步。
② 价格创出新高，而指标却在下降。
③ 价格下降，而指标却在上升。
4、背离不能代表趋势会立即停止，只是一个现象、一个提示和一个信号：趋势放缓，有可能会停止。
5、背离发生在振荡指标的超买或超卖区，对应股价的顶部和底部区域。
① 震荡指标能较灵敏地反应市场多头和空头力量的强弱变换，当股价经过一波强势的运行之后，振荡指标值会快速到达高位，即超买或超卖区。
② 如果股价不能以更强劲的势头继续发展，那么指标值会反应出市场力量的减弱，这时便产生指标值与股价相背离的现象。
6、股价和指标都以波浪的形式运行。
① 在上升中，每个波峰（谷）都较前一个波峰（谷）提高。
② 在下降中，每个波峰（谷）都较前一个波峰（谷）降低。
③ 连接最近的两个波峰（谷）的直线就是趋势线。
④ 当股价与指标的趋势线方向一致时，表示市场的能量与股价运行正常。
⑤ 当股价与指标的趋势线方向不一致（背离）时，表示市场朝先前方向发展的能量有所减弱。
7、背离常作为可靠的“反转”操作信号.
① 底背离时，是买人信号。
② 顶背离时，是卖出信号。
二、底背离
1、底背离发生在指标值空方的超卖区，当股价继续创新低而指标值不再创新低时，即产生底背离。
2、底背离表示空头力量的减弱，市场有发生底部反转的可能。
3、底背离是指当股价逐波下行，而DIF及DEA不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。
4、MACD指标与股价走势形成底背离，如果此时出现DIF两次由下向上穿过DEA，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。
5、MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。
① 在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠。
② 股价在高位时，通常只要出现一次MACD指标背离的形态，即可确认股价即将反转。
③ 股价在低位时，一般要反复出现几次MACD指标背离后才能确认。
三、底背离的具体应用
1、各种技术指标有效性并不相同，进行技术指标分析时，相对而言，用RSI与KDJ的背离来研判行情的转向成功率较高。
① RSI与股价走势背离现象是分析的核心。
a、在上升趋势中，当股价突破前一个波峰而创出新高时，RSI曲线并没有突破前一个波峰创出新高位。
b、当股价曲线出现的波峰高于前一波峰的排列，但RSI曲线出现的相对应的高峰却低于前一个波峰。这就预示着市场即将反转的“顶背离”。
c、当股价创出新低，而相应的RSI并没有创出新低，便构成了“底背离”的现象，预示跌势将尽，市场即将反转向上。
② KD指标的背离是重要趋势转折的先兆。
a、在上升趋势中，当股价创出新高，但对应的KD值却未能创出新高值，这就构成了顶背离，说明上升趋势已经有发生反转的征兆。
b、在下降趋势中，当股价创下新低，但相应的KD值却未能创出新低值，这就构成了底背离，说明下降趋势即将反转向上的预警信号，也是趁低买入的有利时机。
③ 在KD指标的背离这个问题上，与RSI的手法相似。顶背离越接近100度线的位置越可靠，反过来底背离越接近0的位置当然越有价值。
④ 当出现“顶背离”时，应该警惕涨势将尽，及早平仓了结；当市场处于底背离状态时，则应考虑开始建仓。
⑤ 底背离出现后，成交量的变化是临盘实战中是否介入的重要标准。成交量放大，最好是持续有序放量，说明有主力看好而在逐步建仓或者至少说明股性仍有活跃的可能；成交量小，说明仍是散户行情。
2、指标背离一般出现在强势中比较可靠，就是价格在高位时，通常只需出现一次背离的形态，即可确认反转形态；而股价在低位时，一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。
3、钝化后，背离较为准确。
① 若完全根据背离特征进行操作的话，常会带来较大的失误，这种情况特别容易出现在当股价出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后，该股价仍然出现上涨或下跌。
② 在实际上，这时候一旦出现背离特征有效性很高，特别是KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向，KDJ在判断底部与顶部过程中，具有较强的指向作用。
四、KD指标的底背离
1、当股价下跌并不断创出新低，一底比一底低，而KDJ没有再创出新低，一底比一底高，称之为：KDJ指标的底背离形态。
2、KDJ指标的底背离代表卖方力量逐渐减弱，行情反弹不会太远；此时，不应再抛售股票，而应伺机买入股票。
3、KDJ指标的底背离产生机理：股价下跌而KDJ指标拒绝下跌，市场的多头力量已显出苗头，并逐步形成，多空力量对比已开始发生变化，虽然市场仍由空头主导，但未来多头力量的壮大已不可小视。
4、股价形成的两个底（并非一定形成Ｋ线形态中的双底），并且一底比一底高，而KDJ指标也形成两个底，但后一个底比前一个底低，二者形成背离，称之为：逆向底背离。
① 一般出现在圆顶的突破之后，上涨时间一般较短，幅度亦不高。
② 如果出现在倒Ｖ顶时，应特别小心。
5、当股价下跌并不断创出新低，一底比一底低，但该底比上一个底高又比上上一个底低，而KDJ没有再创出新低，该底比上一个底高又比上上一个底低，称之为：隔谷底背离形态。
五、利用KD指标底背离的精准抄底
1、当股价创新低，而KD值没有创新低时，即所谓的KD指标底背离；此时短线买入，有反弹的机会。
2、技术要点
① 股价在创出新低时的成交量要小于前一波低点的成交量。
② KD值最好在20附近可靠性高一些。
③ 如果Ｋ线上有止跌信号或重要的均线支撑时，反弹的成功率会更高。
六、假背离、底背离陷阱
1、某一时间周期背离，其他时间并不背离，比如日线图背离，而周线或月线图并不背离。
2、没有进入指标高位区域就出现背离。
① 用背离确定顶部和底部，技术指标在高于80或低于20背离，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。
② 在20～80之间往往是强势调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌。
3、某一指标背离而其他指标并没有背离。
① 各种技术指标在背离时，往往由于其指标设计上的不同，背离时间也不同。
② 在背离的时候，KDJ最为敏感，RSI次之，MACD最弱。
③ 单一指标背离的指标意义不强，若各种指标都出现背离，这是价格见顶或见低的可能性较大。
4、底背离陷阱
① 股价在KDJ出现背离后并没有出现见底反弹或反转，反而一跌再跌，不断创出新低，形成技术上的多头陷阱，这就是底背离陷阱。
② 底背离陷阱一般出现在大庄照顾的长期阴跌成交量稀少的股票中，底背离出现后，没有引起市场关注，成交量没有放大，当然无法改变原有的下跌趋势；因此它的出现，说明该股价是弱势股中的重要标志，套牢盘在每一次反弹都应出货，而且是越早越好。
③ 底背离陷阱并非股价不反弹，而是在其后的一段时期内反弹的高度有限，而后重新陷入漫漫熊途。
④ 存在底背离陷阱的机会约在20—30%之间，而且底背离陷阱比顶背离陷阱更加可怕。
a、顶背离陷阱的影响是减少投资者买卖证券的盈利空间，底背离陷阱却让投资者深套其中，背离后的反弹高度大多数都无法达到原底背离起点的高度。
b、据统计，底背离陷阱下幅度约在10—30%之间，平均约在15%左右。
c、在临盘实战中应特别注意，认真辨别底背离与顶背离陷阱。
1、底背离加4双金叉，买入股票不拖拉。
|
