作为一个顶尖的趋势跟踪者，大家有什么想问的吗？ | 保罗_琼斯

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作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-07 22:19

　　作者：小抟　回复日期：2011-05-07　22:12:11　
　　回复
　　　　或者换个说法，我想请教老罗，对于自己设定的各种信号，为何有信心？
　　　　1.假如这种信号的形成来自于看盘的经验观察，那应该不算彻底的追随。
　　　　2.假如这种信号的形成来自于逻辑推导，想请教这种逻辑的立足点何在？
　　　　3.假如这种信号的形成来自于个人信仰，像数字7之类的，那就。。。旁人就难以理解了
　　　　
　　　　。。。
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　　为何有信心？因为趋势的形成过程中必定会产生这样的信号，反之则不一定。举个简单的例子，在日线图上捕捉中长线级别的趋势，用的开仓信号是20日均线。一旦大趋势形成，20日均线必定是被突破的，这还需要证明吗？反之则不一定，突破20日均线不一定会形成趋势
　　
　　
　　作者：只能自我救赎　回复日期：2011-05-07　22:14:27　
　　回复
　　　　我希望拉里的那句话，这是个傻瓜的游戏，外汇因为杠杆大，上百点秒杀太多，不知道有几个人用这种方法赚到大钱的
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　　网上有对欧元的统计数据，91年到现在单日过200点以上行情的有52次.一年平均3次多一点。没你想的那么多。有一本书叫《5分钟动量交易系统》，作者的战法就是在5分钟图上追逐趋势

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-07 22:23

　　作者：syz1236　回复日期：2011-05-07　22:12:58　
　　回复
　　　　呵呵，这是我在你帖子里的最后一句。
　　　　1.比赛是3年，时间是最好炼金石，不是急功近利。
　　　　2.比的不是收益率，是稳定性，是资金曲线的稳定性，是对资金回撤的控制能力，明白吗？比的是控制资金曲线的回撤能力。
　　　　3.比赛的目的不是找寻赌徒，而是真正的在控制风险前提下能稳定盈利的基金经理。
　　　　
　　　　
　　　　呵呵，祝好运。
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　　祝你好运，我对比赛没兴趣，更别说长达三年的比赛。我交易的目的只是赚钱，为自己赚钱
　　
　　
　　作者：百解不得其思　回复日期：2011-05-07　22:22:15　
　　回复
　　　　鹿希武的方法如何
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　　没研究过

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-07 22:42

　　关机睡觉

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-08 19:53

　　作者：John1426　回复日期：2011-05-08　18:18:20　
　　回复
　　　　其实讨论技术分析是很无聊的事情，那些经典的技术分析谁都会一点。你认为某种信号是高概率的，那仅仅是你主观的认为，从逻辑上讲这是必要条件并不是重要条件。比如突破和均线发散，你认为这种信号是趋势形成的高概率信号，请问你的逻辑和依据是什么支持你认为这是高概率？我同样可以举出无数例子说明这是趋势失败的例子，所谓的高概率无从谈起，所以谈技术分析是很无聊的。这个市场只有真正的投资者才能长久生存，投机只要你一日不离开市场你就一日不能说已成功。
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　　1，这个帖子根本就不是在讨论技术分析，我好像在帖子开头就说了：只有承载了规则的指标才有意义，否则一切指标都是浮云。
　　2，我根本没说过某种信号是高概率的，我已经强调两次以上，趋势跟踪的胜率都是很低的，我们盈利靠的不是胜率，而是盈亏比。也就是楼上某位朋友说的大R。
　　3，“这个市场只有真正的投资者才能长久生存，投机只要你一日不离开市场你就一日不能说已成功。”靠投机活的好的比比皆是，马丁.舒华兹，斯坦利.克罗，保罗琼斯，伯恩斯坦，加里史密斯，杰里.帕克等等。在交易这个行业，不管是投机还是投资，成功的都是少数，根本不存在投资投机哪个更好的选项。
　　4，你根本就不懂什么是趋势跟随。任何把高胜率和趋势跟随联系在一起的人，都是门外汉

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-08 19:56

　　作者：catchx　回复日期：2011-05-08　18:52:08　
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　　所以说，在交易的世界里想活下去，最重要的就是风险控制。利润是风控的自然产物

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-08 20:05

　　作者：赤脚出游　回复日期：2011-05-08　14:18:42　
　　回复
　　　　@保罗_琼斯 2011-05-07　22:23:11
　　　　作者：syz1236　回复日期：2011-05-07　22:12:58　
　　　　回复
　　　　呵呵，这是我在你帖子里的最后一句。
　　　　1.比赛是3年，时间是最好炼金石，不是急功近利。
　　　　2.比的不是收益率，是稳定性，是资金曲线的稳定性，是对资金回撤的控制能力，明白吗？比的是控制资金曲线的回撤能力。......
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　　　　问问楼主现在的持仓，我是空单，没有理由，现在是空头市场，设定好了止损，也不认为大宗商品牛市结束，但看多不一定做多，在天涯逛逛，经过这次大跌，很多都转看多了，问问你的想法，做期货啊，有时候就是要拒绝任何主观的建议包括自己的意志，但还是喜欢听听不同的声音
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　　请看本帖第一个回帖
　　
　　
　　者：只能自我救赎　回复日期：2011-05-08　19:57:53　
　　回复
　　　　在大宗市场讲投资简直就是个笑话，这个无需多争论，反身性理论很好地做了诠释，如果认为巴菲特不投机也是个笑话，只不过他的投机理念是活在当下，在网上犯不着说太多，干这行就是闷头赚自己的钱才是正道，越低调越好
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　　交易的世界里没有秘密，比如著名的海龟法则，公开那么多年了，能坚持用云的有几个呢？有，但很少，要是近几年在国内期货市场能坚持运用海龟法则交易，利润也是非常可观的。
　　不过我也发现，跟很多人交流的确存在不少障碍，思维方式相差太大。开这贴的时候也是心血来潮。

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-08 20:10

　　作者：John1426　回复日期：2011-05-08　20:04:26　
　　回复
　　　　呵呵，你说的趋势跟随不是技术分析是什么？难道是基本分析？太阳底下没有新鲜事，你研究的这些我都经历过。注意，我没有把高胜率和趋势联系在一起，我说的是高概率，你仔细看下你前面的帖子高概率是由谁先提起的？你自己认为突破和均线发散就是趋势形成的条件，既然不是高概率，那么你干脆随机入场就可以了，只要控制住风险。
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　　我什么时候说突破和均线发散就是趋势形成的条件？连我的原话都没仔细看就来驳我？我说的是趋势形成的过程中一定伴随着突破和均线发散，但突破和均线发散的出现不一定就代表趋势的形成。
　　
　　至于其他的，你爱怎么说就怎么说吧，我也不想尝试说服你。道不同不相为谋，祝你好运

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-08 20:28

　　作者：只能自我救赎　回复日期：2011-05-08　20:16:44　
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　　反人性的确我们能盈利的精髓，趋势跟随用简单的一句话概括就是：截断亏损，让利润奔跑。而人性恰恰是喜欢截断利润，让亏损奔跑的。一旦单子盈利，急于落袋为安，反之，就喜欢卧倒装死，等市场来解放。

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-08 20:34

　　有事外出，今天无法回帖了。

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-09 21:34

　　今日持仓品种纷纷转头向上，权益回撤。眼睁睁的看着浮盈减少，心理是否会有涟漪，是否有落袋为安的冲动？这正是考验交易者的时候，一般人是很难过这种关的

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-09 22:26

　　作者：有钱了不起　回复日期：2011-05-09　22:17:41　
　　回复
　　　　呵呵，遵循趋势，截断亏损让利润奔跑这些话很多人都挂在嘴边，很多书都在喋喋不休的强调，其实是最难做到的事情，尤其是在你连续亏损以后，因为它本质上是违反人性的。除了楼主推荐的趋势跟踪这本书也推荐大家看看金融帝国写的走出幻觉走向成熟
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　　此书不错，是国内少有的称得上优秀的书籍，这书电子版我读了两遍。金融帝国小小年纪就能把全盘都想清楚，将来必定不可限量
　　
　　
　　作者：赤脚出游　回复日期：2011-05-09　22:19:31　
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　　我从来不关注消息面，基本面，完全按照价格走势来。机械的执行

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-09 22:28

　　关机睡觉

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-10 23:28

　　作者：Fei理性繁荣　回复日期：2011-05-10　22:38:04　
　　回复
　　　　楼主的理论不错。。
　　　　
　　　　也是很用功了，，将国内的期货论坛都已阅jin。。并且能收为己用。。！！！
　　　　
　　　　希望楼主谈谈对资金头寸管理方面的心得。。
　　　　
　　　　比如，，第一单位占比，单品中最大仓位。。同类品种仓位分配。。
　　　　
　　　　楼主的之言片语中貌视有借鉴海龟的用法，不知是否？？
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　　海龟法的资金管理方法总体来说很不错啊，你可以好好的研究一下。但有一个缺点，海龟法根据价格的真实波动幅度来确定头寸规模，一方面不太适合小资金，另一方面，某些品种波幅较小，建仓的时候会导致仓位过重，这样的话风险就有点过大了，一旦发生意外情况（比如反向的跳空停板或者其他极端情况等想逃都逃不掉，当然这种情况很少很少，但不可不防。费斯他们就曾经遇到过，一下子资金回撤了70%）。不过你完全可以在这个基础上开发出适合自己的交易策略或者资金管理模式来。毕竟海龟法则的理念是很精妙的，把趋势跟随的哲学思想展现的淋漓尽致，绝对值得好好研究一下。
　　
　　
　　最后善意的提醒一句：找到适合自己的交易策略是很重要的，海龟系统也许赚钱能力的确非常突出，但一般人不一定受不了。在很多人看来，这是一个非常激进的系统，这可能和理查德丹尼斯的性格有关，丹尼斯本身是个比较激进的交易者（否则也不可能从不到一万美元赚到2亿），这也许也为他后来的失败埋下了伏笔。后来众多海龟门徒经过历史回撤也纷纷认为使用海龟法则风险太大，其中杰瑞.帕克比较有代表性。

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-10 23:36

　　作者：hhkpus　回复日期：2011-05-09　22:37:22　
　　回复
　　　　楼主好，我也是一个趋势跟踪者，就趋势跟踪，俺有一事不明：假如一个简单的趋势跟踪系统，如：10MA，20MA交叉系统，没有任何其他附加规则，长期(1000年)下去能盈利吗（不考虑最大损失，爆仓等）？如果能盈利，那是为什么哩？，难道是价格的肥尾统计特征？肥尾想想也不对啊，虽说肥尾特征中超常大趋势（盈利）多于正态分布，但是超常小趋势（亏损）也多于正态分布啊？趋势跟踪系统长期能盈利，理论上我想不明白，楼主是怎么理解的？
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　　这个很难回答你，因为我自己也不是很说的清楚。未来是不确定的，你问我1000年后的事情......但从资本市场几百年的历史来看，趋势跟踪非常有效。一般认为，价格都是由供求决定的，供求失衡甚至严重失衡的情况下就会导致价格异常波动，这就有了趋势形成的基础。
　　这个问题需要请教高人，我说不太清楚，我只能根据历史看未来。
　　
　　作者：冀D99999　回复日期：2011-05-10　23:13:56　
　　回复
　　　　请一堆马甲自吹自擂，真tmd不要脸！！！ 这种神棍最好滚出论坛！
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　　脑子进水
　　

作者:保罗_琼斯 提交日期:2011-05-10 23:38

　　关机睡觉