操盘全图

   市场规律                        

我们的祖先从结绳记事起，开始用到数字量化这个世界，随着我们对宇宙的了解，世上万物在很大程度上是建立在数学定律上，比如，万有引力，相对论，大数法则。数学帮助我们解释股票行情的时候也表现得如此出色。              

大数法则是个确定的值，永恒不变。当试验的次数够多时，事件发生的次数就在概率附近摆动。事物在不平衡时极力趋向平衡，达到平衡时则竭力保持平衡，然后随时伺机趋向新的平衡。市场的发展和演变遵循着阴阳交替、多空轮回的自   然法则，不断重复并延续着趋势的运动；循环往复，以至无穷。事物总是在寻求平衡，消除差别，却永远处于波动之中。用超长线的眼光来看，任何                  股票的走势都是盘整。都是在围绕着某个数值波动。股价脱离不了均线（数值）的束缚，不论股价离开均线时间有长，空间有多远，总有一天会回归均线。

而世人在认识事物不全面的情况下，利用经验和感觉来猜测。人们是凭五官对外界事物进行摄取，再通过神经系统传递至大脑神经中枢进行综合分析，产生逻辑思维。 我们看到的这个世界，对这个世界的一切认识，都是由我们大脑处理的来自己眼睛，耳朵等翻译的神经信号，并不是事物的本来面目。人类观察到的事物只有物质世界的4%，其他96%是暗物质，人类有记载的历史不到0.3%。因此是心产生世上万物，人类的认识离真理很遥远。科学的进步只是不断证明前人是错误的。

相同的概率有着不同的频率，频率是个不确定的值，会随着试验的不同而有所变化，上涨大于概率，下跌小于概率，盘整等于概率。K线图是多空对决留下的痕迹。阴阳比例代表总体趋势。区别行情是上涨，下跌，还是盘整。

市场是由大大小小的趋势组成，大的趋势之外有更大的趋势（大级别引导小级别），小的趋势之中还有更小的趋势(小级别推动大级别)；任何趋势都有开始和结束的那一天（前低不破，跌不动；前高点受阻，涨不动，一高一低定转折）；一个趋势的结束就是另一个趋势的开始（一根均线划牛熊）；级别的的概念分解成了一个个有明确意义的趋势，没有级别，就只有盘整，趋势无从谈起。

所有的操作，其实都是根据不同分段边界的一个结果，价格在均线以上是涨势，在其下是跌势，显然我改变一下周期天数，两者相对位置就可能出现颠倒，同一个价格就会从原来的涨势变成跌势。

任意两个位置之间价格运动都可被当做一个趋势，当选择操作周期和进出价位的时候，实际上已经指定了什么是趋势，从哪里被当做趋势，则是由人选定。市场的本质是根本就没有参数的，而我们又必须用有参数的技术来应对没有参数的市场。趋势跟踪系统中的参数，根本就不是什么市场预测工具；而只不过是符合我们内心需求的资金管理工具。世道殊途同归，人们的目标是一致的，而达到共同目标的途径却有各种各样；天下的真理是同一的，而人们、推究真理的思维方式却是千差万别。因为我们的认识不同，所以参照物的选择也是不同的。  

技术派认为市场总是对的，不可以逆势操作，基本面分析认为市场总是错的，大多数人恐惧的时候，我应该贪婪。道氏认为，价格沿趋势运动，巴菲特认为价格围绕价值波动，缠中说禅认为市场运动皆在分段函数之中，庄家认为价格可以用资金推动，尽管世人对市场的认识不同，但目地却是一样的，都是高抛低吸波段操作。

上涨的浪，一浪高过一浪，下跌的浪，一浪低过一浪，盘整时犬牙交错。行情是由各级别的趋势类型和盘整类型构成，有着不同的规模，相同的结构。搞了半天技术，你现在终于发现这里的奥秘，一个上，下，横，的“级别”“换挡”驾驶。

                 牛熊划分

事物都有阴阳两个方面、两种力量，构成事物的运动的法则。一阴一阳之谓道，一根均线划牛熊。单设一根均线最大的好处就是你的操作依据是唯一的。5年之上找五季，5季之上找5月，5月之上找5周。

MACD红柱，黄白双线金叉，做为牛市的开始。5月下穿5季线，MACD绿，黄白双线死叉，做为牛市的结束，股价的变化过程，就是多空双方的能量聚集与消耗的过程。我们设想，如果没有了足够能量的支持，股价还能在高位呆的住么。 牛熊划分必须是趋势和能量同步。过滤极多的杂波。

 

收盘站上5周线，纳入自选观察，收盘破5周线，删除自选。原则上只需要一根均线，就可以分类市场，解决股票买卖点的问题，任何一个趋势都能一根均线划牛熊，次级别的趋势起动就会有二根线，次次级别趋势就会有三根线，依此类推，多条均线粘合，都是大级别起动的表现。

一高一低定转折，前后两个高低点展开分类，底背离通常是趋势的转折，称为第一个买点。上MACD零轴回调的，形成第 一个盘整，称为第二个买点。在盘整之上回调，形成第三个买点，就是一个大趋势的开始。

 移动平均线是一种追踪趋势的工具，其目的在于识别和显示旧趋势终结或反转，新趋势正在萌生的关键契机，它以跟踪趋势的进程为已任。透过均线，我们可以清晰的看到一根均线划牛熊，历史不断重演的精彩现象。一个股从它上市有了交易开始，它就开始了均线体系，从5分钟均线，到60分均线，到一天均线，到月均线，年均线，再到10年均线... ...这是一个有始无限的演进过程，在这样一个巨大庞杂的均线体系中，到底哪一条均线是最关键的呢？。本级别的走势是反弹，还是趋势，只需要看大一级别的走势。只要大一级的走势还在下跌中，这样的上涨只是反弹。

级别周期最重要，级别周期代表大概率的发生，股市看的不是点位，而是级别周期。不谋全局者，不足以谋一域，不谋长远者，不足以谋一时。所以在大周期的均线系统才是我们投资中可以依赖的客观依据，均线系统的运行方式，就人力的主观作用而言，越是小时空小周期的体系越容易，加以人为的刻意操纵，而越是大周期的体系，就越难以被人力刻意改变，周期越大的趋势，持续时间越长， 涨幅越高。

技术分析的终极真理从不预测行情，它属于统计学，给出的只是一个概率参考，上5日线的不一定涨，但上涨是一定要上5日线。我们只需要让自己的交易站在大概获胜的一方。当选定了五日线作为分析的初始级别后，其次级别以下的波动就可以忽略，高一级别（五周线）观察中期方向，高二级别（五月线）观察长期向。

指标是落后的，先有量，再有价，再有K线的成型，再落实到指标技术指标，最常用的市场数据有四价一量（即最高价，最低价，开盘价，收盘价，成交量）通过数学运算制图而成，如此一来，是行情产生了指标，却不是指标预测行情。不是出现了某个形态，股价会涨，而是上涨一定会出现某个形态。伟大的市场不是任何指标可以确定的。任何指标的作用都是参照物。参照物的对错只是个概率。 

                    交易流程

成本和时间是竟争的核心，抄底具有成本优势，追涨具有时间优势。任何市场的介入机会，只有两种：卖力衰竭（抄底），买力展现（追涨）。复杂的技术指标，复杂的运算过程，都无法提升交易绩效，只有市场平均价（均线）才能反映市场最真实的一面。均线系统由短（5日），中（5周）长（5月）三条组成，然后根据系统对所有走势进行分类，105日之上不做空，105日之下不做多。分类之后再分类，105日之上5日上穿25日线买入，5日下穿25日线卖出。中途不可以乱换品种直到105日线再也没有买点。小行情可以降低级别，设小时图，5小时，25小时，105小时组成一个交易系统。大行情看周线图，5周，21周，62周组成一个交易系统。由于阴阳比例代表总体趋势，决定我们久赌必赢。

在做交易之前，永不要预设任何立场。顺势是正道，逆势是邪道，预测是魔道。操盘手只需要一旦出现某种情况，做出相应的操作。小级别的追涨买点，就是上级的抄底买点。

                    选股原理

技术分析可以解决买卖点的问题。买点出现，有的能涨一倍，有些却能涨十倍。所以首选牛股得半道，不轻易抛牛股得全道。只有基本面分析来解决买“什么”的问题。基本面分析根据国家政策，主力动向，市场前景来推理，各行各业性质规律都不一样，做起来心里没底，而且还挺费时间。倒是技术分析，虽然是统计概率构成，但的确有它的道理，辅之以操作策略和纪律，还是很可行的。所谓“推断”和“预测”是一回事，你好象把“推断”加在基本面分析上，把“预测”加在技术分析的头上而已。，如果你今天买了一个股票，是进行了价值分析，你就觉得自己是“推断”而来，如果你是技术分析，你就是“预测”而来。其实基本分析者对一个企业的判断仍然是建立在预测的基础上的，这种预测跟技术分析者逻辑上并无不同。都是趋势会一直持续到反转而止。企业的基本面资料极多，所以会觉得这样得出的论断比较可靠。但实际上，你也只能说，根据分析，企业这样的良好基本面第一是真实的（这是论断），第二会持续下去（这就是预测）

期货大宗商品的价格是用美元标示的，所以当美元升值的时候，大宗商品（包括黄金）的价格就下跌；当美元贬值的时候，大宗商品的价格就上升。国内期货市场被称为外盘期货的影子市场，外盘期货直接影响中国高开或低开。

持仓量作为期货重要的交易指标，具有多种意义：一是表示多空双方分歧激烈与缓和的程度，二是反映多空双方投入资金展开争夺的程度，三是显示期货市场所研究品种的沉淀资金的大小规模，四是能够决定行情能走多远的因素之一。 

提起“趋势”很多人立刻就会联想到““行情沿移动平均线上走或下走”，我不否认这种思维方式，但是对于职业炒家来的说，对趋势的理解如果仅仅局限于这个层次上，是远不能适应实战需要的，市场热点也是趋势！而且是最大的趋势！涨跌幅排行榜是市场热点与否的集中表现！尽所可能在市场发现那些“二八”中的“二”或“一九”中的“一”，只有如此您才能跟上市场上涨的节奏，，放弃成功率低的，放弃收益率低的。

钱，是往上推的力量；股票，是往下压的力量。 红K线是用银子画出来的，黑K线是用股票打下来的。其实炒股的过程就是寻找资金的过程。 做股票抓黑马不看基本面简直是瞎子摸象，一只股票开始走出黑马形态，而你却不知道主力为什么相中了她，市场什么是炒作的重点板块，为什么这些板块有那么主流资金入住，所以基本面太重要了！

股票涨跌的浪是主力造的，没有主力就没有大的涨跌, 没有主力，再好的题材，再多的理由，一样是一潭死水。前进股市第一个思路，就要与大资金同进退。

 

                  抄底原理

操盘最核心的就是卖买点的切入上，所有的损失都来自高价买入，况且是在和5500万有效交易账户展开竞争。与其他交易者相比没有任何优势，凭什么你会赢，买点是在下跌中形成，借用小周期图分析，利用波段回调时找准入场点建仓，但前提是必须顺着主趋势的方向跟单。如果5周线被5月线压制，5周线上涨也没有多少行情，除非是这个5周线，是5月线的转折点。5周顺势5月，成功概率60%以上。你针对一个买点买进，即使出现不利的波动，短期出现了亏损（频繁止损是大多数人亏损的重要原因），但只要该上级趋势成立，你的买进仍然是正确的。大级别识别交易方向，方向线之上不做空，方向线之下不做多。小级别确定交易可建仓机会，只有至少两套级别同向运行时，我们才能采取抄底行动。

                  追涨原理

通常月线和周线共振发出买入信号后，日线起到买卖点的作用，个股能否进入上升趋势，定性的作用一定要参考月线。即使我们判断大级别图表有可能走出大行情，也要得到小级别图表的支持。月，周，日，三级共振的走势，极有可能走出超级行情，小级别均线从逆向转变成同向的时候，就是追涨的时候，小级别再从同向转变逆向，就是卖出的时候，至到上级趋势死亡，才彻底退出。短线以长线为导向，长线以短线为手段。短线操作的真正目地不是为了赚钱，而是为了不参与走势中不确定的因素，走势中的不确定性就是一种无法把握的风险。短线出现几次机会，就要参与几次机会，直到大级别出现卖点。股市操盘顺应自然的法则。在事物开始兴旺的时候展开自己的行动，在事物衰败之前自觉停止。

               

                     平仓原理

（买点）开仓 ，价格进入抄底，追涨势区域。（卖点） 平仓是 整个交易的收官阶段一次交易盈亏成败由平仓最终决定。股市中，我们手握资金要等待，等待最佳买入时机，我们手握股票要等待，等待卖出时机。监视着每一笔交易怎样涨跌，这一过程叫着数钱，它不仅加深恐惧，还使人无法将注意力集中到正确的思路上。没有涨跌，没有贪婪恐惧，没有盈亏，只有买卖点。

市场变化太快，一直盯盘反而让人迷惑，当你建好单后，设好止损止赢完全可以关上电脑出去放松一下。

上涨总在不同情绪的交织中进行，抵抗住各种情绪的干扰，用钢铁般的意志把股票持住，决不中途给抛下车。卖点总在疯狂的上涨中形成，只要卖点出现，手起刀落，让股票见鬼去。形式有变，而不能及时察觉，一定会失败。功成身退天之道，在敢于持股的同时，也舍得获利清仓。

最大的利益往往来源于极长时间的等待，而最大的祸害也往往来自长期的不忍耐。整个投资过程三个字形容，买卖等。成功的密码是，买卖与等待不断的正确重复。

                    仓位管理

                    持仓比例

品种选了，买点也有了，接下来，就是准备下单买入，是倾其所有，还是部份买入？无论赌博还是投资，其实成功中很大一部份要遵循概率，如果每次仓位比例不同，那么容易出现每次利润不同，亏损的比例不同，无法保证整体利润的稳定性。

要永远轻仓，重仓必死。作期货久了，必然遇到某些极端情况，一次极端行情或突发事件，重仓交易都就可能损一半以上本金，甚至爆仓。成功不是靠盲目的仓位,盲目的止损,迷茫的小势。成功靠极轻仓加不停的止赢,。

                   交易频率

日内超短由于获利很薄,要靠高成功率获胜,。成功概率70%以上。波段操作收益极高，时间很长，成功概率只有30%。交易频率也称买卖与等待的时间长短。交易周期越短，越利于复利。喜欢做日内短线，就要每天盯着分时图，不看日线、周线。无论盈亏，当天了结，明天继续短线拼杀。。大多数人会因为日内做错就看日线，做日线错了，他会看周线，甚至看季线、年线，他一定会找出自己的理由。这就是大多数人常犯的毛病――转换时间空间。长即长、短即短，坚持不变。 而多条均线就复杂多了，买入的依据多样化，操作依据不再唯一，有多个买入标准，你按哪个标准执行？

跌破第一条均线出现止损信号，你看到第2条均线离此不远，你会幻想也许下一条均线就是底部，等股价真的跌到第2条均线时，你很可能会继续犯相同的错误……

                   止损额度 

减少收益回撤，保证资金安全，止损是必须的！应该如何设置止损额度？不能制定合情合理的止损范围，同样会成为止损的障碍。如果止损限额太宽，会产生无法承受的高额损失；如果止损限额太窄，会被轻易震出去，

技术指标止损的方法，涨中有跌，跌中有涨，跌跌涨涨以至无穷，在上升趋势中会有下跌，第一次回调就是买入时机，下跌趋势也有上涨，第一次反弹就是逃命机会。如果有极端行情，下跌没有反弹，持仓就是逆市操作，逆市操作，是亏损第一原因。

亏损额度止损法，亏损达到总资金的5%，无论任何理由和借口，都无条件止损；听上去好像是保证了资金安全，其实会被轻易震出去，频繁止损是仅次于逆势交易的第二大亏损原因。

最好的止损法是，技术止损与额度止损综合，亏损达到一定额度，没有反弹的，强制止损。

交易包括两端：一端是止损，一端是止盈！在交易中，短截亏损，让利润奔跑，盯住止损，止损是自己 控制，不考虑利润，利润是由市场决定的。

 

                  资金安全

技术指标两大类，一类是趋势型，认为价格沿趋势运动，均线之上不做空，均线之下不做多，却无法识别盘整假突破。

另一类，摆动指标。这类告诉你涨多了要跌，跌多了要涨。 只可用于盘整市场，无法识别趋势。

市场只有30% 的时间有明确趋势，其它70%的时间都在盘整，当市场盘整时，顺势交易系统，一无是处。之所以会出现盘整，其实就是一个周期的问题，小周期升级成大周期，用时间换空间，周期越大，盘整越长。

要抓趋势行情，涨跌不明显的震荡也得严格执行。均线系统的假突破没有什么解决方法，盈亏同源，不承担假突破的亏损，就得不到真突破的盈利，想抓住每一次真突破，避免每一次假突破，是根本不可能的。

高抛低吸更是一句永远正确的废话，高低点在哪，事前无法知道，事后可以验证。交易信号要事前，事后一个样，我需要确定性。所谓基本面或技术分析，只是用来被验证的，而不是用来一本正经的预测的，任何技术包括任何新闻都是事后诸葛亮。

即走势出来了，再回头看过程，很清晰。但在当下时，无法确定后果。假突破即是此类，我们在当时无法确定，只能试错。如果市场认可了，就赢利；如果市场不认可，就止损。所以说： 接受亏损，盈亏同源。亏损是交易的一部分，，市场的盘整，就是击败趋势交易的元凶。

投资的最终目地，不是股票本身，而是资金，收不回来资金，赚不到钱，一切操作都变得没有意义。赚钱靠的是复利周期，利润比例，规模经济，资金安全，四大条件。资金安全是投资人的生命。