300 | 原创 | SP在汽车金融主体渠道拓展模式中的发展脉络与前景

早上三加一 2016-05-25

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SP在汽车金融主体渠道拓展模式中的发展地位与前景

SP的标准英文释义是Service Provider，中文翻译为“服务提供商”。SP来自于国内首家汽车金融公司——上汽通用汽车金融有限责任公司拓展非通用系汽车经销商的需要，2008年11月18日，其所属的SP——云南汇通行产出第一单。

当前，国内汽车零售金融服务的主体包括商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司三类，据德勤统计数据，截至2014年年底，商业银行市场份额54%、汽车金融公司26%、融资租赁公司10%；而三类汽车金融机构渠道拓展模式则千差万别。

一、商业银行

商业银行开展汽车零售金融服务主要有两类：一是全国性的国有银行（工、农、中、建）和股份制银行（招商、平安、中信等）；二是地方性城商行（如晋城银行、龙江银行）。

全国性国有银行、股份制银行业务拓展模式主要有两种：一是全国范围内与汽车主机厂的总对总协议，主要介入方式是贴息产品和常规产品的介入，同时，通过其自建的客户经理团队进行4S店渗入；二是通过担保机构介入，将车贷风险进行转移，在浙江甚至涌现出如中安金控、安信、稻普等全国性担保公司，突破传统意义上的“一省一市”的概念。

地方性商城商行的做法主要是“具有担保功能的SP代理制”，并在一定程度上实现了“审、贷分离”，即客户审核与放款的分离，城商行根据审贷SP指令放款，SP承担担保责任。

对于商业银行而言，由于其监管要求、股权属性等敏感问题，其重点是控制风险——通过担保实现风险转移，所以商业银行的中间商模式是担保化的。因此，传统SP（不承担担保责任）难以进入商业银行领域。

二、汽车金融公司

汽车金融公司业务的最大优势是与汽车主机厂的先天股权纽带。当前，部分汽车金融公司（如上汽通用金融、奇瑞徽银、瑞福德）在垄断、控制股权关联品牌4S店汽车零售金融服务的同时，向其他品牌进行渗透，致力于“汽车产业银行”的打造。

汽车金融公司垄断控制制股权关联品牌4S店汽车零售金融服务，一般拥有两大利器：一是库存融资绑定，这是其“杀手锏”；二是贴息产品的高覆盖率！

汽车金融公司渗透其他品牌业务的模式主要有两个：与汽车主机厂的总对总合作、SP介入。众所周知，上汽通用金融是SP模式的首创者，但是在2009年起，其已经开始通过总对总合作，与长安、吉利等十余家汽车品牌、近5000家汽车经销商建立直接业务合作，并迅速超过SP模式成为“多品牌业务”拓展的主流，呈现出“去SP化”、的发展态势。当然，对于绝大部分意欲拓展“多品牌业务”的汽车金融公司，短期内还难以做到“去SP化”，并且由于汽车金融公司数量的急剧扩张和激烈竞争，汽车金融对SP取舍尚难做出判断。

三、融资租赁公司

融资租赁公司与上述商业银行、汽车金融公司最大的优势在于由于监管主体不同带来的进入门槛低、产品自由度大，近年来出现爆发式增长局面。

对汽车类融资租赁公司而言，依据投资主体差异，主要分为：主机厂系（如安吉租赁、奔驰租赁）、经销商系（如汇通信诚、永达租赁）、第三方系（如创富、先锋太盟）。其中，最成功的当属经销商系代表——汇通信诚，2015年汇通信诚融资租赁台次达到11.3万台，业务收入18.67亿元！同时，汽车主机厂也正在逐渐加码融资租赁领域——宝马全资收购先锋国际、安吉租赁（上汽集团全资子公司）取代晋城银行成为上汽财务好车易贷项目核心主体，等等。

部分非厂方系融资租赁公司尝试进入总对总合作体系，其方式主要有两种：一是与汽车厂方大客户部合作，借助汽车厂方推广融资租赁机遇、以及融资租赁发票抵税特点，占据了一定汽车零售金融服务份额；二是与汽车厂方金融部的合作，以零售贴息产品形式进行，效果一般，难以同时与汽车金融公司、商业银行相抗衡！

如前述所言，由于融资租赁公司进入门槛低，所以主机厂以外的汽车经销商集团、第三方等纷纷进入汽车融资租赁领域，进而成为行业主题；而其又缺乏与汽车品牌的股权纽带，所以其最不可能采取“去SP化”！

综上所述，SP模式自2008年开始进入汽车零售金融业内，经过8年的发展已经站在了新的十字路口，面临金融机构“去SP化”、担保公司低利率冲击、市场竞争混乱无序等严峻挑战，生存下去成为越来越多传统SP在2016年的第一目标！

匡匡点评：

这篇文章可以看出SP的来龙去脉了。我的判断是SP在3年内的地位不会削弱，而会加强。

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