亦喜大师论交易系统（二十二）

第二十二部分：头寸规模确定的高级应用

 

头寸规模确定是交易系统中最为重要的要素。但这是在不考虑交易心理的前提下。应该讲，交易世界的一切都与交易心理有关。这是整个交易世界的基石。以后亦喜会仔细的分析交易心理。这里先不作细述。

这次来谈谈头寸规模确定的较高级别的应用。高级只是相对而言。前面谈的都是关于头寸规模确定的基本概念，原理及简单应用的思路。现在把头寸规模确定具体到股市中进行一些仔细的阐述。

首先，头寸规模确定可以采用不同的数字，比如0.5%，1%，2%。亦喜认为最好不要采用超过2%的比例。这种潜在的风险会对系统的安全产生很大的负面影响，当面临突发事件时，尤其是极端事件时会使系统崩塌。慎之。

那这个比例的选择有什么依据呢？亦喜提出一种自己的看法，供各位看官参考。没有对错，只是一种见解而已。

我们先来看看股市的特点。

1、中国的A股数量已经很多了，每只股票都代表着一个市场，是一个潜在的交易对象；

2、股市具有明确的分层结构。第一层次是指数，我们以上证指数为例，代表着整个市场的平均的波动状况；然后是各种板块指数，代表同一个板块的整体波动状况；然后才是个股，代表自己的波动。在抓住任何一次交易机会前，适当的参考上一个层级的波动状况，具有一定的参考意义。这就是我们常说的炒股要看大势。

3、随着股票数量的增加，大势和个股的不同步现象越来越多。很多时候，大盘指数狂跌，但个股猛涨；大盘在涨，有的个股却进入漫漫下跌通道。

我们再来看看市场波动的状态状态。

市场波动通常分为三种状态：上升趋势，下降趋势和横向波动。上升趋势和下降趋势都是趋势，只是前者适于做多，后者适于做空。中国A股市场无法做空，我们在下降趋势时只好放弃，不进行操作。横向波动以为着有波段操作的机会。属于可以操作的阶段。

根据上述，我们可以建立一个新的框架。假定：

1、对于个股，我们只做处于上升趋势的股票。下降趋势和横盘整理都不考虑。

2、对于大盘，我们三种情况都考虑。

根据上述二者的不同组合，我们来确定：

1、头寸规模确定

2、总仓位控制。

具体如下：

1、大盘上升趋势，且个股上升趋势：此时处于最佳状态，我们可以把头寸规模确定为2%，同时仓位没有限制，可以满仓。以总自己分为4分为例，就是我们可以同时操作4只股票。

2、大盘横盘整理，且个股上升趋势：此时处于较佳状态，我们可以把头寸规模确定为1%或者2%，仓位可以限定不超过75%，就是可以同时操作最多3只股票。只有其中股票按照设定退出后，才可以再操作新的股票。

3、单盘下降趋势，而个股上升趋势；此时风险较大，可以把头寸规模确定0.5%，同时总仓位不超过25%。此时可以把资金分为8分，止损位设为4%。这样每次最多可以同时操作2笔。

以上就是一个根据实际情况进行调整的策略。符合交易系统，同时又具有一定的灵活性。因此，交易系统不是死板的。死板的是你的心灵。任何真正有效的方法，都需要一定的适应性。以后亦喜会告诉各位看官，真正顶级的交易系统就是没有交易系统，因为一切都已经成为本能。