金融菌: 华兰生物业绩快报简评

看到华兰生物的业绩预报了，雪球上一片失望之声，我也是。我本来觉得今年的利润增速怎么也在10到20%的区间呢，而且是靠近20%，而博雅今年净利润大增了48%，相比之下这更让人觉得华兰真是弱爆了
于是乎，我抱着好奇的心态算了算博雅排除新并表企业和营业外收入以外实际的业绩增速。可以看到，今年由于卖掉海康生物32%股权，博雅获得了2576万的投资收益。而天安药业8月份公司控股比例由55%提升到了83%，根据Q2的数据，天安药业在上半年取得了1530万的净利润，按比例计算，多出来的股份在9~12月可贡献约520万的净利润，这两部分加在一起是近3100万的利润，刨除这部分，则今年实际的业绩为12400万，相比去年净利润增长19%。
另外，今年华兰的营业收入增长为18%，而博雅为24%，从以上两个数据来看，华兰的业绩增速似乎没有那么让人失望了。
不过今年1季度的报表我认为很关键，在血制品价格大幅提升的前提下，究竟能给血制品公司的净利润带来多大幅度的提升，这点需要公司的业绩予以确认。总之，从目前来看，我认为不用对华兰的业绩太过失望，但接下来需要我们小心求证，而不能纯靠想象了。
$华兰生物(SZ002007)$ $博雅生物(SZ300294)$