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又到周末了，本周哗仔指数走出了一个波动上涨行情，大盘股和中小创轮番玩跷跷板，这个时候的行情是考验人耐心的时候，不过哗仔还是坚信，过年红包肯定是会有的，耐心等待就好。 01 本周创业板股票有两只奇葩：一个是长时间跌幅第一的 尔康制药（300267）、一个是涨幅第一的 万福生科（300268）。俩股票代码挨着，看起来像是难兄难弟。但实际呢，其经营状况却有天壤之别：尔康制药借助其淀粉胶囊业务正在走向世界，而万福生科是创业板造假第一股，早已被千夫所指。但结果却是：那个经营最好的公司大跌，那个超级垃圾的伪君子却封死涨停让你买不到。 出什么状况了？原来，尔康制药的第一大股东帅放文要减持2亿股，投资者担心卖压过重纷纷抛售股票。结果就是，尔康制药股价回到一年半以前的水平。而万福生科虽然曾造假上市欺骗股民被证监会严惩，却因为联想控股成为其第一大股东而逆势涨停，并且即将创下历史新高。如果以证监会处罚后的低点算起，股价将在3年内上涨5倍。 所以，在中国股市，这种奇葩现象的存在，就让上市公司的大股东无心搞经营，都在想着玩资本，从股市中掏钱。像帅放文，实际控股尔康制药，公司市值300多亿元，显然是觉得价格被高估了，这次准备套现20多亿元，却仍是公司的实际控制人，何乐而不为？ 潜在的因素则让人不寒而栗：一年前，帅放文曾参与公司定向增发，增发价格不足当时市场价的50%（相当于现在的8.6元），并且曾作出承诺3年之内不减持。咦？到现在不是才过了一年吗？没关系，增发的那些不减持，减持的是原来持有的股份。股民立马折服了：虽然尔康制药最近一年股价萎靡不振，但这不妨碍帅放文先生当时参与定增的股份有60%以上的利润——而且，当时的增发股份（几人参与）送转之后折合2.2亿股，现在减持的数量2亿股，几乎就是一个完美的套利游戏。谁能玩得过大股东？ 这就是“定增猛于虎”。大股东的定增价格远远低于市场价，虽然打着3年之内不减持的幌子，但实际上他们有各种手段可以中途减持掉。 这两只股票的信息传递的内容非常恶劣：一方面告诉我们，在创业板，就连尔康制药这样的动态PE只有20倍的公司，大股东还在不顾一切地要大额减持，显然是他们觉得这个估值不便宜，那么，创业板那些平均市盈率在80倍的公司（深证所数据显示12月7日创业板平均市盈率79.4倍），能有几个有投资价值？另一方面告诉我们，创业板也要玩重组，玩借壳，公司搞不好，才有希望被大炒一番涨上去。既然如此，创业板成份股里那些好公司，是根本没戏的！君不见，创业板市盈率最低的 温氏股份，也一直有内部职工在卖出。大家套现的欲望是如此强烈，以至于 创业板指数成了扶不起的阿斗。 02 这两只创业板奇葩股票给我们的启示是： 1、珍爱金钱，远离创业板。不管是好股票还是坏股票，这个时候的创业板正处于估值高峰而股价尚未跌回常态。什么是常态？2012年底的时候，创业板的估值与主板的估值基本一致，那就是常态。而现在，深市主板的平均市盈率是27倍，只有创业板估值的三分之一（创业板79倍）。 2、远离一切低价定增而后解禁的股票。人家的利润是几倍，你的利润空间是百分之几，根本不是一个水平线上的博弈，凭什么要给他们套现离场的机会？ 3、远离大股东减持的股票。尤其是第一大股东都不看好的股票，你何必热脸去贴冷屁股呢？ 4、远离那些透支未来炒作较高的所谓好股票。尔康制药、乐视网都曾经是好股票，不管是概念还是业绩还是被吹捧的程度，股价透支了未来几年的成长，本来就有泡沫，一旦增长幅度不如预期股价都会雪崩而况其业绩滑坡。 03 有了上述几条，我们买股票应该选什么呢？ 1、选择主板的大蓝筹，安全。 2、选择大股东占据角度控股地位尤其是国资控股的企业，没有减持压力。 3、选择价格被低估的。最安心。 4、选择股份充分流通或分散、上市时间较长的老股票。 5、选择跌幅大的，被错杀的，下跌空间有限的。 6、胆子略大一点的，选择市值小的，可能被借壳的。 |
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