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我们反复强调，技术指标要与技术体系结合才行，不能盲目寻找指标本身的神奇用法，无论金叉死叉、超买超卖还是顶底背离。 考虑到我们的技术体系是以涨跌轮换为核心的，因此，能够描述涨跌轮换的状态，包括它的级别，就成为我们对技术指标最基本最重要的要求。 当然，所有的指标都能在一定程度上满足这个要求，比如我们可以用一根60线判断牛熊市的轮换。 但要说到最好用的指标，还得是MACD，因为，它直接能够描述短线、波段和趋势三个级别的涨跌轮换，而且，不需要考虑调整周期、寻找最合适的周期的问题。 所以，我们今天就来聊一下，只使用MACD，如何完整地描述涨跌轮换及其级别。 一、短线的涨跌轮换 短线涨跌轮换，是指短线级别的上涨与下跌不断切换，在上涨波段中，呈现为“短线上涨-短线下跌-短线上涨”的结构，其中，每次短线下跌都是买进机会；在下跌波段中，呈现为“短线下跌-短线上涨-短线下跌”的结构，其中，每次短线上涨都是做空机会。 当然，这些机会都必须通过与低周期配合，才能真正有效地把握。 在MACD中，短线涨跌的轮换可以用红绿柱的切换描述，绿柱转红柱为上涨；红柱转绿柱为下跌。 这种思路非常简单，在上涨中买进，只要下跌出绿柱，机会就开始了；在下跌中做空，只要上涨出红柱，机会就开始了。 但是，它也不是十全十美的，判断条件和市场走势之间会存在一定的误差。 最主要的问题有两条： 一是在行情初期，如果市场运行比较快速，MACD往往反应不过来，导致市场有明显的涨跌，却无法带来红绿柱切换。 这一个问题的解决思路，就是加入“佛手”的情况，即，MACD红柱缩短，但并未出绿柱，红柱再度变长的情况。 出佛手，我们也算有回调了，不是必须出绿柱。 ——由此我们也可以知道，行情初期的佛手才是有意义的，到行情中后期，关注佛手的必要性就不大了。 第二个问题是在行情末期，指标可能特别敏感，行情没有明显的涨跌，指标却频繁地出红绿柱切换。 之所以说这种判断是不严谨的，最主要的问题在于，这里涨跌的规模，很明显不能和回调之初相比，因此，初期和末期的涨跌很明显不是同级别的。但如果严格按照指标判断，我们却只能将其视为同级别的，因此带来不严谨的情况。 鉴于我们在行情末端进场，这个问题对我们来说还是比较重要的，比如，很多人会问，小绿柱进场之后，马上迎来小红柱，怎么处理，难道直接就出场吗？ 实际上，就是遇到了这种情况。 一般而言，在这种情况下，需要引入其它判断条件综合判断，以获得稳定的结论。比如，加入K线根数的条件，不但要求出反向柱子，而且，涨跌过程要持续N根K线以上，才算有涨跌过程，N可以根据自己的需要设定。 二、波段的涨跌轮换 波段涨跌轮换，是指波段级别的上涨和下跌不断切换，在牛市中，呈现为“波段上涨-波段下跌-波段上涨”的情况，每一次波段下跌都是买进的机会；在熊市中，呈现为“波段下跌-波段上涨-波段下跌”的情况，每一次波段上涨都是做空的机会。 此时，我们就可以直接在本周期操作了，只要有波段行情结束的信号，就可以操作。我们知道，最基本的做多信号就是小绿柱或红柱佛手；最基本的做空信号就是小红柱或绿柱佛手。 波段比短线高一个级别，因此，波段实际上应该由短线构成，最基本的构成思路是，短线完成N字形构造，则波段形成。理论上，波段形成之后，可以延续到无限的时间和空间。 但是，我们仔细观察却能够发现，很多时候，市场存在不标准的N字，比如上图中的下跌，第二个下是没有创新低的，其实并不是标准的下跌N字。 其它的情况，比如扩张或收敛的震荡，也会带来不标准的N字。 因此，如果我们只使用N字结构定义波段，就会带来误差。为了避免这种情况，我们也补充了两个条件：一个是小红柱小绿柱，只要上涨出小红柱，下跌出小绿柱，后面就是波段回调，或大或小而已；二是DIF回零轴的情况。 小红小绿，主要就是补充规模较小的回调，如下图： DIF回零轴，则是为了补充极其特殊的一个短线就构成一个波段的情况，这种情况一般很少用到，因为它没有操作点，不影响操作，只有在加入该波段更有利于理解行情的时候才会使用： 如果对于波段划分还不清晰，可以看一下8月8日的视频，当时详细讨论了波段划分的原则。 三、牛熊市的涨跌轮换 牛熊市的涨跌轮换，是指牛市和熊市之间不断切换，牛市之后必然是熊市，熊市之后必然是牛市。 牛熊市就由波段行情的N字结构定义。 因此，最重要的买进机会，就是第一次波段回调不破前低。 大家能够看到，这个和MACD没有关系。 那么，在牛熊市轮换中，MACD有什么用处呢？ 最重要的是，从第二次波段回调开始，MACD可以协助判断操作价值。 当然，B的绝对值直接大于A的并不常见，所以，主要还是B的绝对值接近A的时候带来的预警作用。 B的绝对值直接大于A的，今年的股灾是。 四、总结 在一个周期的操作上，我们是波段回调买进，波段上涨卖出，所以，总结日线波段操作如下： 第一次发生日线波段回调不破前低，是最重要的买进机会，有底部结构买入； 第二次及以后的波段回调，DIF回撤不破零轴，或破零轴幅度不大，都是好机会，有底部结构买入； 一旦波段回调中，DIF回撤较大，B的绝对值接近A，则要小心市场见顶，注意控制仓位或主动出场； 如果波段回调中，DIF回撤特别大，B的绝对值大于A，则可不考虑操作； 第一次出现波段上涨不创新高，基本确定牛市终结，可休息。 卖出和下跌做空的过程，基本反过来，大家可以自己画一下看看。 |
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