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目前，很多常用的股票分析软件都提供了“筹码分布”查看的功能，而且很多投资大师也推出了许多利用“筹码分布”的战法。 在这里本人有以下观点和各位交流： 第一，筹码分布原本应该是一个描述价格和相应成交数量及其变化的指标，但是软件上所表述的“筹码分布”这个指标，并没有也不可能真实客观的反映一只股票的筹码分布情况。 对于筹码分布指标，不同软件的算法是不一样的。你比如说某只股票在10块钱到11块钱这个价位之间，成交了8%，于是在这个价位之间堆上去一部分的筹码，到底堆多少，是堆8%，还是堆10%？ 于是在10.50元，上下0.5元这个位置堆进去了6%的筹码，另一家软件上堆积了7%，还有一款软件认为应该6.5%比较合理，大家见仁见智，这个地方筹码长度就不一样了。我们不禁要问，这个筹码是从哪出来的呢？是买在哪个价位上的人卖掉了呢？比如说当初30块钱被套的人卖了，还是前几天9块钱买的人获利出局？换句话说，你从这加上去了筹码分布面积，你是从哪个地方减下来的呢？各家模型又不一样。打个比方，A软件主张均匀地剪，所有价位上的都剪一剪；B软件主张把三个月前的剪掉——他们的分析师认为市场上没有人愿意拿三个月前的股票了，只要时间够长了，咱们就全给它剪掉；C软件主张先从高处剪；D软件则认为按照当时的行情和类似的情况应该先从低处剪。那每家的剪法的不同，最后筹码形态就完全不一样。 因此，对真实的筹码分布的表述只能是无限接近，是没有也不可能有一个标准答案的——只能被猜测，无法被猜中。 第二，利用软件的“筹码分布”功能进行股票买卖时，应该关注的是连续变化，而非静止状态。 主流软件一般都离不开对K线和成交量的分析。因此，在反映筹码分布的流动性和变化的时候，也离不开K线。筹码分布图，简单点说差不多就是各个价位区间成交量的堆积情况，筹码转移的快慢除了跟成交量的大小有关之外，还跟股价在某个价位区间停留的时间长短，所以在这个对比情况上还要根K线数量有关，日线的K线数量明显多于周线的K线数量，故日线的筹码变化明显大于周线的筹码变化，你如果把月线调出来看看，会发现月线的筹码变化更小。 大体就是经过了几根K线，高价位向低价位会倒下来多少，低价位向高价位会升上来多少？于是，你再看日线的时候，你看了八九十根K线了，四个月，然后软件自动把四个月以前的给算走了，然后全堆到新的地方了。要是按月线算呢，它刚走了4根K线，那个地方软件是只认K线根数，人家可不认你是日线、月线，你刚走4天，按照平均一天能下来多少，百分之多少来算，结果呢一算，没下来多少。它算的不是4个月，是4根月线是当4天去算的，平均一天下来多少，一天下来多少，经过4天，一天从这个原位置拿走1%，拿走2%，结果拿了4下拿走8%。要是按日线算，每天2%，拿了80下就拿没了。于是，这个日线、周线，月线、季线的筹码分布的情况都不一样。 因此，利用软件的“筹码分布”功能进行股票买卖时，应该关注的是连续变化，而非静止状态。这其中的变化可能不完全是真实情况而是一个推算或者模拟，但它却是对我们最有价值的地方。正常来说，大家使用筹码分布的时候，都是习惯把光标放在今天去看现在分布的情况，各处成本的分布的情况。实际上我们更应该关心的是以前某一刻它的筹码的情况，你比如说股价上涨，我想看看到底什么地方还有一大堆人在那套着没出来。你把光标放在今天一看，上头一个人得没有，一根筹码没有。你把光标往前移，往历史上的某一个位置一移的时候你就会发现，那个地方曾经套过很多人，你再想想，其实也就两三个月。两三个月股民能割肉吗？不割肉。如果不割肉，那个地方套牢盘还存在，分析软件把它算没了，真实的人还拿着股票等着砸给你——这就是筹码分布的缺陷。 我们今天探讨的这个问题其实是有真实、标准的答案的，不过在中登公司的服务器里，这里说多了就犯错误了。 第三、筹码分布指标应该和其他技术指标结合使用，才能更加准确的判断一只个股的筹码分布情况。 刚才我们已经讨论过了，对于筹码分布的考察，取值范围不同，数据分布也不同，日线上要比周线月线上更为具体，当然还有一个原因就是股票软件中显示方式存在问题，但是本质上的的内容应该是不变的，也就是周线和日线的筹码图所反映的股价分布及移动过程是一致的，之所以出现差别，软件的设计缺陷是重要的原因之一。相比较而言，日线状态下筹码分布的变化带给我们的参考价值更大。 我们今天再次明确一下：软件上的筹码分布指标是一个次生指标，不完全反映真实的筹码分布情况。通过筹码分布的计算缺陷，主力一样可以进行对散户的欺骗。因此，在利用筹码分布进行操作的时候，还应该结合均线理论、K线形态、分时图和成交量的状况。只有充分考察，才能尽可能接近真实状况。这是技术分析的优势，也是技术分析的悲哀——信心满满却只能是猜测。 欢迎各位点评和分享！ |
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