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今天和朋友聊天，他说自己不敢定投基金—— 怎么知道一定有效呢？万一只是基金公司的营销手段呢？万一我定投了七八个月，不但没赚还亏着，该不该中止呢？ 心里没底啊... 好吧，作为一个基金定投的狂热支持者，我决定用数据说话。 股市是不断波动的，我们开始定投后，指数无非呈现这几种形态： 一、 最理想的状态，在熊市的最低点定投，在牛市收割。 定投曲线是一个上升的丿形。 用定投工具回测一下，数据非常完美。 在2011年-2015年这四年，如果坚持每月傻傻定投，沪深300指数基金将上涨98%，复合年化收益超过了36%。 创业板指基表现更惊人，上涨了248%，年化收益超过76%，四年资产翻了两倍，心里美不美？ ps.最下面的那支是主动型基金，主要投资大盘股，不是做广告，把它单独标出来，是因为它是我手上唯一一支成立在8年以上的主动型基金。 用来和沪深300指数对标的。 不过话说回来，谁能保证自己精准踩中最低和最高点？ 我们大多数人在定投之后，面对的曲线更可能是下面这几种： 二、 另一种理想状态，定投刚开始时不断下跌，但后面慢慢涨回来。 投出一个微笑曲线来。 这是一个来自熊市的微笑，由于前途未明，有点扭曲、比较矜持。 我们看看定投的效果： 虽然在熊市煎熬了五年半，沪指变化很小，但坚持定投沪深300指数，还是取得了30%以上的收益，复合年化收益也接近10%，这波不亏~ 如果你买的是那支桔色的主动型基金，表现更优，涨了60%多呢。 三、 如果你赶上了一个奇葩的时刻，从2007年牛市最高点才开始定投，之后坚决不割肉，坚持到了下一轮牛市，会得到一个什么结果？ 经历了一个完整的牛熊周期，笑得很HAPPY，我们可以叫它大笑曲线了... 2007年的时候，大部分指数还没有成立，所以能对比的只有中证红利和沪深300。 可以看到，即使你不幸在牛市最高点定投，但只要能坚持到下一个黎明，沪深300指数可以获得80%以上收益。 如果是爱分红的中证红利指数，收益更是超过100%。 七年来的平均复合年化收益超过了18%，我已经很满意了~ 四、 但是如果你从牛市高点开始定投，在熊市坚持不下去、割肉了，会怎样？ 长长的L型... 即使我们坚持定投了七年，在底部积累了非常多的便宜筹码，但定投的结果还是亏损的。 上证红利亏损了2.6%、沪深300是-5.5%。 上帝视角的说一句，此时牛市已经近在眼前，只需要再坚持一下下... 再坚持定投8个月，收益就能从-2.6%，变成 80%了。 在牛市最高点自投罗网，却在熊市割了肉，是最悲伤的一种定投了... 五、 还有另外几个不那么完美、但也不那么悲剧的定投曲线。 比如刚刚过去的2015年，坐了一趟过山车，定投结果会怎样？ 这个几字型，应该很多人遇到过吧...
也还好啊，坐了一趟过山车，沪深300指数还是剩下了20%收益...还可以...不过创业板就很低迷，反而跑输了沪指。 所以说，多元化买买买、综合配置真的很重要。 这一段时间，桔色的汇丰晋信大盘发威了，定投净收益73%，复合年化收益超过了30%。 过山车坐得真潇洒。 六、 还有一种情况不能不提： 所有定投宝典都告诉我们，从熊市开始定投是最好的，遍地都是便宜筹码，但问题来了—— 如果市场一直半死不活，不上也不下，定投结果会怎样？
呃，这四年的市场真是一片死寂啊...
四年了，上证指数只涨了6%...还不如余额宝...但即使这样，就不值得定投了么？ 别忘了前面我提到的那些坚持住的，到了牛市有多么风光。 更何况，上证指基虽然不行，但中证500涨了33%啊，创业板更是涨了60%呢。 投资如耕种，多辟几个小园子，春夏秋冬都有果子吃，这才是惬意の人生。 数了这么多，你还担心定投没有收益么？ 实际情况是，只要你不是最高点进入、在熊市里割肉，无论你是从高点开始、从低点开始、坐了过山车，还是在熊市徘徊，坚持个几年，定投都会给你不错回报的。 只要你有耐心，搭配以适当的策略~ ps. 有人可能好奇表格里的价值增长计划、均线计划...都是些啥？ 那些都是所谓的智能定投啦，方法相对复杂和高级，在大多数情况下，成绩确实会比傻瓜定投好。 至于它们都是怎么设计的，这周末的LIVE我会详细的聊一聊。 以后也会慢慢的写成文章。 别着急哟~ 微信公众号：越女事务所 欢迎关注，感受金钱最大的善意。 |
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