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相对优势、策略、纪律、资金管理
首先学会一招（相对优势），然后把这一招固化下来，你就是成功的投机人。
固化你的交易模式，固定你的交易策略，固定你的交易品种，固定你的交易周期。
固定交易开平仓区域，固定交易仓位，固定交易仓位加减策略。
相对优势是一个投资者的所需，欠缺的话，这位投资者注定失败。然后，再需要策略、纪律和资金管理，但反之便不能成功了。
投机的目的只有赚钱，若这目标不清晰，便很难成为一个成功的投机者。成功投机者必经的四个步骤： 一、必定要有一个‘相对优势； 二、把这相对优势转化成可以操作的常胜模式； 三、有纪律性地执行这模式； 四、有效的资金管理。 成功投机四部曲
一、要有一个‘相对优势’
最基本而最重要的是要找到一个相对优势，有人可能只消几个月便找到，有人可能几年找到，也有人一辈子也找不到，这需要多方面的努力、学习和观察。如果没有这优势，根本不可能在投机活动的零和游戏中胜出。这就是5%的人可以经常地、持久地赢到95%人的原因。这与智商、学历、经验和年龄都无关。
‘相对优势’是在市场之中，只要不断学习、思考，一定能找到。我相信任何一个投机者都会有自己的发现。例如某一种独特的图形或指标可给自己经常带来利润。这图形可能每天只出现一次，或数周才出现一次。若能配合投机者的耐性，只在这图形或指标出现时才操作，这样不也变成了自己的‘相对优势’吗？可以胜过很多对手，从而赢钱。我相信所有投机者都能做到，关键在于有否耐性和纪律性地操作而已。当然，这种有相对优势的图形或指标出现的次数越多越好，而它的胜出率越高越好。有耐性和纪律性地做每一件事情，是成功的重要因素，不单在于投机。
二、将常胜优势化成操作模式（交易策略）
把这相对优势转化成可以操作的常胜模式。找到优势之后，要把它转化成可以操作的常胜模式，然后，在现实投机中多次尝试应用，至胜出率在 80%以上。在市面有很多提供的现成模式只达到胜出率55%，但实际操作也不一定能达到他们所应允的。使用者可用历史数据先尝试，再在实际投机中尝试，直至运用自如；再尽力把这模式不断改良，化繁为简，越简单越好。如爱因斯坦所说‘不要把事物弄得简单，是要弄得更简单’。
能用、可用、能赢钱的模式，便是一个好模式；相反，包装得很高科技或繁复但不能赢钱的，便非好的模式，如此而已。杰克．史瓦格（Jack D.Schwager）在《市场巫师》（The Market Wizards）两本书中所述的市场怪杰，有哪一位是用1,000美元买回来的软件模式，达至成功呢？答案是没有。
投机模式是否应该机械化是长期争论的问题。机械化的好处，是把人为错误和心理障碍降至最低；害处是操控者不会不断思索及改良。再看美国 90%即市投机者，都是用完全机械式操作。但其中有95%是输家。笔者认为最好是80%机械模式加上 20%操控者的观察和思想，这样的半自动模式应是最好的配搭。完全100%机械模式，缺少了对市场不断变化的适应力，一定是失败的。那么在市场上买回来的模式是否可用？世上没有不劳而获者。
三、坚守纪律是致胜之道
有纪律性地执行这模式。当你经过失败、学习和努力后，成功地创造了此模式，你便要有纪律性地执行它，不然所付出的时间、金钱和努力便白费。清楚了投机的目的是赚钱，你的纪律性便会提高。若目的只为娱乐考眼光，纪律性便相对降低。所以目的一定要明确——赚钱。
四、资金管理计算风险
资金管理的目的，是帮助投机者取得最大的利润。若是你的操作模式不能带来利润的话，就算是世上最好的资金管理，对你都没有任何帮助和用处的。世上最好的资金管理也不能取代第一点的‘优势’，若你没找到‘优势’并将之转化成‘可应用模式’（这可应用模式，胜出率应超过80%），那么世上最好的资金管理也是枉然的。
最基本的模式胜出率是55%，而有‘正面回报’，这样，有效的资金管理便有助于自己取得更佳回报，并把你的‘优势’模式提升到一个高的水平。
最佳的资金管理是因个人情况而定出，因应每人的资本、胜出率、风险的承受能力、回报要求及时间的局限。所以只有参考他人的方法，配合自己的处境而制定资金管理方法。四个投机历程，每一步骤，都足可用一本专书来详细解释，笔者只是稍微把重点带出，希望令读者有一个比较清晰的路向可行，也望能把达到成功的时间减少一点，不用迷路。
四个历程是必经之路，一般需要十年。我说十年是我认识数位著名的投机者所花的时间。本人进行投机活动也有十多年，还未算成功。那么可有捷径？捷径是没有，但可以缩短达至成功之路，就是找位导师。为甚么？有一位成功导师的话，可以将你学习时间及过程大大缩短，而不需要走那么多冤枉路。但要找一位成功的投机者作为导师并不容易，只有少数幸运儿能找到。世界首席高球手‘老虎伍德’ 也有教练协助，这道理已很明白。
不断做足笔记
人们经常问，成功的投机者哪里可以找到？答案很简单：‘若你能找到一个有写详细笔记的投机者，你便能找到一位成功的投机者。’养成每次投机做笔记的习惯，便是笔者最后要跟读者分享的一点，因为这对前述四个步骤都有帮助。若能每一次投机都有详尽的笔记，投机者便可以温习，研究哪一次投机做对，哪一次做错，下次应该怎样做。这样会令你进步神速。
笔记对我们的钻研‘优势’，改进模式，测试纪律和资金管理的是否良好，都是有帮助的。人们往往很容易忘掉自己投机活动是做错或做对，对在哪里？错在哪里？所以要有好的笔记来帮助我们思考及反省。若问你今天恒生指数高低位，你一定会记到。但是二十天前的恒生指数高低位和收市价，你未必会记到。更何况，某天你做的投机是做对甚么或做错甚么？若不能记起，从何改进？笔记便能达到温故知新的效果。
可以很坦白地讲出来，我每天投机活动，做笔记的时间约四个小时，把市场的变化和观察到的特点记录下来。到周末再花五个小时把前五天的笔记整理，一周共花二十五小时做记录，从中温习、反省和改进，这样对学习和从事投机是非常重要的。我的‘相对优势’，正是从笔记中推敲，领悟出来的，可见投机笔记对成功的重要性。若我能早点认识笔记的重要性，也不用多走一段长路。但这习惯不易养成，非下苦功不可。
很多投机者都同意推敲详尽记录悟出优势，成功投机不外乎能做到（1）顺势操作（2）迅速止蚀（3）让利润扩大，这样已能成功。笔者百分百同意，但也只有5% 的人做到而赢了95%人的金钱，可见知易行难。问题是：（1）顺势操作，怎样顺势？甚么时候转势或再转势？这就是笔者说的‘相对优势’和‘模式操作’。（2）迅速止蚀和（3）让利润扩大，不就是有‘纪律的操作’和‘资金管理’的最终目的？
成功投机的关键和其他人生的尝试都是一致，我们应虚心去求知、努力不懈地工作和学习，最终一定可以成功。当你成为成功的投机者之后，成功的定义是经常性的从投机活动中赚钱，你仍然不断的学习、求知、观察、阅读、改良及进步。跟一位初学投机的人士一般。若不断寻找，就必找到。最后的一项忠告，千万不要误信‘贴士’，‘贴士’是给良好服务员的打赏。在投机市场，是没有免费午餐也没有‘贴士’的。
在股票或期指市场炒作，专家多矣，但据实情统计，真正胜出率只为 5%，一百个人里面，约只有五个人做常胜赢家，所以在投机市场如何练好功夫成为百分五的赢家，是无数硕士博士所梦寐以求。
综合所有成功经验和个人心得，要做成功金融投机者必经四个步骤︰
1.掌握相对的优势 ，以往在市场运作上当出现某一独特图形或指标，被高手掌握而获利，也属相对优势；
2.把优势转化成常胜的模式
3.有纪律地执行这模式
4.有效的资金管理
还有很重要的一点供分享，就是将每天的交易做笔记，每周总结，你必有发现，或者找出可以致胜的相对优势，以上是一个非常重要和必经之路。 因势利导善用情绪
人的成长中就有很多不同的情绪，包括喜悦、愤怒、希望、害羞、嫉妒、后悔等，任何的情绪都会影响我们的行为。在这里我们不谈好与坏影响。但投机者不要追求心如止水，无欲无求的境界，我们只要明白情绪是会影响我们的投机行为，从而加以利用。举例说，若你炒作时很愤怒，买卖价位不理想，走趋也和你对着干，你便应停止买卖，止蚀或止赚离场。待情绪稳定下来才再入市。以后我再更具体多举几个实例给读者们参考，将每种情绪在投机时出现，我们应该怎样处理和利用它来帮助我们运作。现时该切记要利用情绪，因势利导，而不是要控制它。
因势利导善用情绪：投机市场基本上是由两大情绪控制。一是贪婪，二是恐惧，投机者本身也是由这两种情绪控制的，如前文所说，这情绪是挥不掉，理还乱的，故成功在于如何利用这两种情绪，能‘真正’利用这情绪的便容易成为5%的赢家，而95%的中短线投机者便是输在这些情绪之下。
来源@新浪博客
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