说在前面 大侠觉得这个如此重要的问题吧,很多利益相关方都闭口不谈,怕引起广大江湖儿女的刨根问底,不利于销售项目,而且借款和公司架构里面猫腻太多,一不小心就会说漏嘴,后患无穷。还有从业者,自己也是一知半解,根本不了解的问题的重要性,也不会解释这一部分问题,只是放中心到出资比例上去。大侠今日就本着人道主义精神,看在各位江湖儿女被骗的太惨的情况下,友情讲解,各位可要仔细听咯! 在开始本期正文之前,大侠先讲个江湖笑话,说一个公司借钱,去某个穷乡僻壤开黄金矿。开发商以几毛钱一亩的价格拿下土地的开采全,声称有权威专家估计此区域黄金储量几千万美金。并且愿意拿土地下面的储存的黄金做抵押,地表以下几百米深,当地开矿非常难,地底岩石非常硬,开矿成本颇高,要想获得利益,国际黄金价格必须在1100美金以上。好了,那么问题来了,这个生意靠不靠谱?想必多半看官都明白其中道理了,黄金,石油,天然气,煤炭这种资源类项目,都是开采成本高昂,而产量和规模都无法确定的赌博生意,赌对了,家财万贯,赌错了,血本无归,高风险高回报,如果开采的话,抵押品还在逐年减少。我们假设开发商不做卷款跑路了,你难道还要额外花钱把你的抵押品从地表几百米以下挖出来············· 呵呵!大侠也就是由这个故事想到了本期话题!
欠债还钱,天经地义!大侠之前记得有投资人说,只要拿到永久绿卡,拿回一半的钱就心满意足了,大侠一直鄙视这种半吊子心态,直到其项目出事,发现钱拿不回来并且临时绿卡都有不知道有没得批。目前市面上主流的EB5项目,各个都套上借贷的画皮,声称自己有抵押品,如何如何保障投资人,安全典范,大侠之前写过类似文章,《说完吓尿你,第一顺位租约抵押是什么鬼?》,今天来个系统性的培训知识要点,希望各位江湖儿女能够喜欢,将来出去忽悠也好,怼嘴上抹油的销售也还,又多了一把防身利器,哈哈哈哈! 项目公司结构:简易模式 最原始的架构模式,已灭绝于江湖。
大家可以看到,这个图简单清晰明了,新合伙公司直接借贷给项目本身,项目就业实体企业,拥有项目的所有资产,和负债。开发商和高级贷款也和其发生直接联系。目前除非是第一顺位的项目依然使用这种模式外,夹层贷款都抛弃了这种模式。
项目公司结构:主流一般模式 市场目前所见最多,正在渐渐被优先股和更复杂模式替代!
这个公司架构看起来似乎只多了一层结构,但是和原始简易模式有本质的区别。虽然都是第二顺位,新合伙企业NCE并没有跟拥有项目资产的JCE产生任何直接联系。另外,股权的价值是随着项目价值变更的,而直接和项目发生借贷关系的借款却不随着项目价值改变。也就是说,你的借贷抵押品是价值不固定的股权。不过还好,这还是拥有项目中全部股权抵押的。
项目公司结构:腹黑模式 如果出现更复杂的架构,那么就是耍花招的开始!
这个结构比上面的一般模式又多了一层中间公司,可能一般人觉得没什么,但是多一层又有了本质上的区别。那就是,你只有拥有你自己在项目中的股份抵押,开发商的股份是投入另一个控股公司的!这就意味着,你根本没有开发商的股份作为抵押,你做的是彻头彻尾的股权项目,只是中间故意多出个公司来做一层借贷关系,可谓用心良苦啊!另外,这个新合伙公司NCE组成部分,也有问题,那就是你出了几乎所有的资金,只占有80%的股份,而GP区域中心,啥都没出,就有了20%的股份!这样在公司按市场价值解除时,你会发现你平白无故的少了钱哈,有限合伙协议一定要看清楚再签!
项目公司结构:玩死你模式 这里大侠就不点名了,某些项目简直就是无底洞,模式复杂到连大侠都看不懂! 登灯灯等!如果你看到项目是这种或者类似的结构,你可以基本上认为你投的是股权了吧,哈哈哈!这种模式下,你的钱最终去到哪,又有啥做抵押,各个就业实体之间如何分配,以及这里面每一个控股公司和NCE的协议里面到底有没有坑你·············呵呵,太多要看的要小心的东西了!
总结 大侠一向认为简单就是美!越是复杂的结构,就越是容易出问题,也越是有故意坑你的嫌疑。另外,某些项目会有所谓的担保,额外抵押等,你也得弄清楚其中关系,到底是担保的谁,抵押给谁,担保物是否能被身为NCE的你获取呢? 哈哈哈!本次讲解完之后,想必各位江湖儿女会有意想不到的收获,过去只在乎所谓的出资比例,今后可要认真看合伙协议和公司架构哦!不然你在神不知鬼不觉的情况下50万美金就不知道最终流向哪去了,最后人家还可以合法的不还呢!另外也给各种设计项目的坑货提个醒,你别以为用这种诡计合法耍人就不用负责任了?大侠作为群体社会学爱好者,可以很负责任责任的跟你讲,中国人从来不讲道理的民族,你用阴谋诡计骗取了俺的50万不还,还指望我合法合理来讨?做梦!出来混,总要还的! |
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