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提起互联网理财，大家首先想到的就是P2P。其实，随着互联网金融的普及，越来越多的产业通过互联网拓展金融相关业务，助力实体企业发展。
前段时间，菜导就接触了这样一家平台，普通人可以通过购买名叫塑如意的产品，介入塑化产业链实体经济，与众多塑料企业一起赚钱。
这样一家看似P2P却不是P2P的平台，是一款产业链金融服务产品，成为塑料产业发展的催化剂。那么，这个平台和产品到底是怎么回事呢？
为此，菜导团队实地走访这家平台，让大家开开眼，看看如今产业发展结合互联网服务产业金融的新玩法。 以下是详细测评： 注: 大易有塑承诺文中数据及所提供的资料说法无误，为其真实性负责；菜鸟理财已备份录音速记，为内容客观性负责。 基本面：上线运营超1年，成交近3亿元 提起塑料行业，大家可能觉得比较陌生，但实际上生活中随处可见塑料的踪影，比如建筑、家电、家居、家具、汽车、包装、服饰、航天、医疗等，都涉及到塑料制品。
而塑如意涉及的塑料就包括这些生活中塑料制品的原材料等。
塑如意，为大易有塑平台旗下业务，运营主体为东莞市大易产业链服务有限公司，该公司为东莞市盟大塑化科技有限公司（简称“盟大集团”）的子公司。
简单来讲，塑如意为盟大集团旗下平台大易有塑的业务之一。
盟大集团，成立于2010年，专注于产业价值链服务，注册实缴资本均为678.3334万。
盟大集团先后获粤科基金、中科招商等机构的千万级A轮投资，以及启赋资本、泽贤资本5000万的B轮投资。盟大集团是国家高新技术企业、“30年东莞骄傲”三十家东莞标志企业之一、2016年广东省自主创新示范企业、东莞市倍增计划试点企业，连续五年获得“广东省守合同重信用企业”的光荣称号，是东莞地区唯一一家塑化产业价值链生态服务平台。
2015年，盟大集团推出大易有塑平台，公司实缴资本705.6万，公司地址为广东省东莞市南城区高盛科技园高盛科技大厦一楼。
大易有塑平台服务于塑化产业链的客户群体，业务包括融通资金、仓储、物流、行情资讯等。塑如意就是融通资金的业务之一。  （大易有塑运营总部） 塑如意产品相对简单，目前有两款产品：灵活型代理计划以及稳健型代理计划，代理金额1000元起，期限均为90天，收益每天实时到账并可提现，目前平台充值、提现均免收手续费。
灵活型代理计划预期年化收益为9%，可随时转让赎回；稳健型代理计划预期年化收益为11%，提前转让须缴成功转让资金1%的违约金。  目前，塑如意业务上线运营已超过1年。截至2017年4月1日，塑如意累计成交额为2亿7881万元，至今用户100%获得预期收益，未出现一笔逾期和坏账。 商业模式：企业货押融资，个人代理投资 细心的菜友可能已经发现，在上面产品列表中，写的是“代理”期限和“起购”金额，与以往P2P的说法不一样。这实际上涉及塑如意的商业模式。
在在塑如意的官网上，是这么介绍的：塑如意是盟大集团旗下电商平台大易有塑推出的B2C2B业务。
也就是说，塑如意自身定位是一款电商产品，但是具有金融的属性和投资的功能。那怎么理解B2C2B业务呢？
其实，这和银行的动产质押业务差不多。简单来讲，就是塑料供应商企业在给下游塑料产品生产企业供货时，通常都需要有一定的库存。
比如说，一家塑料供应商给格力供应原材料，但是格力要按照自己的生产计划采购，对于供应商来说，就需要有充足的库存随时满足格力的生产需求。
但库存达到一定量时，供应商就要去借钱保证流动资金充足，以前主要是通过抵押塑料贷款。去哪里借钱呢？通常想到的是银行，虽然银行贷款利率低，但是银行审批严流程慢，无法满足供应的资金流动性需求。
这时候，塑如意就应运而生。塑料供应商企业将手中流通中的塑料质押给大易有塑借款，大易有塑将代为保管这批货物并冻结相应的提货权，通过塑如意产品的形式，让个人投资者成为这批货物的代理商。
这时候，个人投资者购买塑如意，就相当于手中握有塑料的提货权，在投资代理期间，供应商通过大易有塑平台销售后，回笼资金从个人代理商手中解冻相应货权。
在整个过程中，押货的供应商被称为“交易商”，购买塑如意产品的个人相当于代理销售塑料，因此被成为“代理商”。因此，塑如意的商业模式也叫作“代理销售”模式。
如果交易商无法还款，那么平台有权处置质押的塑料，确保代理商的本金和收益。  那么，交易商借贷成本多高呢？塑如意方面表示，货物质押率为80%，借款年化利率为14.4%，并要冻结借款金额的10%作为价格波动平衡金。
举个例子，某交易商质押价值100万的货物，按照80%的质押率，则只能借到80万，80万里面还要冻结10%的货物价格波动平衡金，意味着拿到手的资金是72万元。
归还的本息则为： 80万+80万x14.4%x90/360=82.88万 风控措施：依靠行业经验，设置高额违约成本 货押融资的模式，风险点主要有三方面：
第一，质押货物是否真实安全； 第二，质押货物如何估值，以及变现价值和变现速度； 第三，如何把握质押方还款能力和还款意愿。 那么，塑如意的风控是怎么解决这三个难题的呢？
其实说到底，能做塑料代理这门生意，一定是对塑料行业行情有非常深刻的认识了解同时具备了成熟完善、风险可控的管理体系。塑如意的诞生，正是源自母公司盟大集团旗下环球塑化的多年耕耘。
环球塑化网是专注于塑料化领域的资讯平台，截止到2017年1月，已拥有60多万家行业注册企业会员，8000多万条行业产品记录。
得益于环球塑化网多年运营而积累的客户资源、信息和大数据，从而能够判断质押塑料的品质和价值，给出公允的市场定价。
为保管交易商质押的塑料，塑如意方面表示，在整个东莞共有18个仓储基地。菜导团队实地调研了位于东莞樟木头的联丰仓储，仓库面积达几千个平方，主要用于存放交易商质押的塑料货物。  （大易有塑位于东莞樟木头的联丰仓储基地） 也正因为积累了庞大的会员企业，在交易商无法还款的时候，大易有塑联合第三方机构能快速处置货物来变现。
塑如意方面表示，专门处理塑料交易的大易有塑平台2016年成交额已突破了100亿，塑如意代理商1天之内的转让成功率达到97%。
再来分析如何把握交易商的还款能力和还款意愿。
塑如意方面表示，塑料行业货物平均周转期限约为30天，意味着交易商通常在1个月后就能缓解资金流紧张的问题，可以提前还款赎回货物。
那么，如果交易商无法或者不愿还款呢？塑如意方面表示，一旦价格波动超过5%，就会要求交易商补货或者补钱，确保货物价值的稳定；否则，平台有权处置货物确保代理商的资金按时收回。
结合前面的例子，给大家算一笔账：
100万的货物，交易商拿到手的是72万，溢价空间28%；100万的货物下跌5%，还有95万的价值，而要还的本息才82.88万元。
72万对比95万，如果你是交易商，你会因为下跌5%而放弃28%的溢价空间吗？另外，95万也完全能够覆盖代理商的本金和收益。
这笔账算下来，交易商的违约成本其实很高，还款意愿自然就很强了。事实上，塑如意方面表示，交易商提前还款的情况比较普遍。毕竟，塑料本身价格浮动很小，比较保值。
总体而言，塑如意的风控建立在塑料行业本身价格浮动小的基础上，依靠专业的货物公允估值体系、强有力的货物处置渠道以及设置高额的违约成本，从而有效降低投资风险和平台的运营风险。 投资体验：银行存管，暂无App 由于塑如意现在还未上线App，目前投资可通过PC端官网或者手机微信端进行注册和代理投资。
值得一提的是，塑如意目前已与广发银行、中信银行、平安银行、兴业银行中国农业银行签订了第三方银行资金存管协议，最早的银行存管系统已上线超过一年，并可无缝对接15家银行。
个人投资者在购买塑如意产品的时候，默认开通广发银行存管账户。购买资金都要通过网银或手机银行转账至广发银行存管账户，有银行账户监管，安全性较高。投资后，能看到相应的代理协议。不过，信息披露方面还有待完善。
以下是投资部分截图： 菜导总结：
1、年化收益率分为9%及11%两档，收益率中等偏上，具有一定吸引力；
2、已上线银行存管系统，资金安全有保障；
3、塑料行业价格透明而且价格波动小，且流通性强，适合个人稳健投资；
4、相比P2P，了解投资塑料代理模式，需要花费一定的学习成本；
5、目前没有APP，投资体验还有待完善；
6、定位于类产业链金融的电商产品，相应监管政策还不明朗。  |
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