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政治是与经济紧密结合的孪生姐妹，政治的变化很快会引起经济变化。一个成功的投资家，绝对要了解政治，时刻关注政治的变化，及时调整自己的思路和投资计划。索罗斯在投资过程中，时刻注意国际形势的变化，他甚至会研究世界各个国家的政治问题，以开拓自己的视野，他也清楚地认识到，政治局势的变化是造成市场突变的重要因素。一个国家的政治格局的变革，会直接导致经济政策的变化，而市场不可能保持不变。在和平时期，各个国家都是将发展经济作为第一要务，促进市场的繁荣是政治的主要任务。因为政治需要不断地更正市场中存在的许多问题，从而使市场更加符合民众的利益，同时会带来市场新的波动。同样，因为国家政治形势的变化，不同的执政者有着不同的理念，而且，国家形势与整个国际形势息息相关，当政治决策进行调整时，也会带来经济的变化。这种改变，对于精明的投资家来说，正是大好时机，他可以利用政治局势带来的市场变化进行投资。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 1、经济风潮制造赚钱机会 从经济规律上讲，每一次的经济风潮，都会给投资者带来不同的影响。有人欢喜有人忧，是市场波动带来的不同影响的见证。索罗斯说，假如市场总是太太平平没有波澜，那么投资者就难以获得高额利润。正是经济风潮的不断变化，给投资者带来了巨大的赚钱机遇。 1985年9月，索罗斯拥有马克和日元这两种通货总量达7亿美元。这个数字比量子基金的净资产值还多。此时，马克和日元正在贬值，索罗斯也不可避免地受到了一定的损失，但他依旧坚信自己的观点，并且增加了1亿美元来增购马克和日元。他好像等待着一场经济风潮的来临，果然，在这个月的月底，美国新上任的财政部长詹姆士?贝克提出保护美国的工业利益，决定实行美元下跌，他的意见立即在金融市场中刮起一阵旋风。随后，贝克召集法、德、日、英四个国家的财政部长在纽约召开会议。就在这五国财长开会还没有结束的时候，索罗斯又及时购买了数百万美元的日元。五国部长在会议上决定把美元汇价拉低，并签署了 “广场协议”的文书。它的内容就是各国有义务将美元汇价降低。这份协议公布之后，美元兑日元从下降到139，跌幅高达。索罗斯在一夜之间，挣了4000万美元。然而索罗斯没有就此停步，在接下来的六个星期中，美元被各国银行继续压低，到10月，美元已经下跌13%。索罗斯总计下了15亿美元的赌注，并且都是押在了马克和日元上。索罗斯因此赚了亿美元。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 索罗斯之所以在这场战役中取得如此大的战果，是因为他善于积极利用经济风潮来为自己赚钱。在索罗斯对金融市场总结的“大起大落”理论中，就给投资者这样一个启示：经济风潮是投资者利用的好机会，投资者甚至要学会制造经济风潮，在市场的混乱中，使自己获得利益。 金融市场的变化莫测，导致股市出现波动并产生不同的风潮是正常的事情。而当风潮出现时，怎样应对市场，保证自己的利益，是投资者最关注的问题。索罗斯认为，认识和现实之间始终会存在偏差，这需要投资者冷静和客观的应对市场的波动。 1992年，欧洲的汇率机制变化给市场带来很大的风波。同年的2月份，欧洲联盟的成员国签订了《马斯特里赫特条约》，就建立欧元货币机制提出了具体的时间表，公布在新世纪到来前建立欧洲中央银行以及所属的单一货币。可是，事情在发展中遇到新的问题，由于德国要承担两德统一的巨大资本，在面临通货膨胀的压力下，坚持维持高利率，这种做法导致马克一直走强，反衬出里拉和英镑的弱势地位。英国方面很快为此感到恐慌，多名货币专家集体建议英国政府降低利率，挽救国内经济的不景气局面。到1992年7月的时候，一些专家甚至向《泰晤士报》写信建议英国退出欧洲汇率机制。然而英国政府认为，降低利率是可行的，但前提是德国也必须降低利率。不过，德国联邦银行拒绝了英国政府多次提出要他们降低利率的请求，坚持维护自身的切实利益。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 索罗斯这时候看到经济市场的风起云涌，感到无比的兴奋。他在做了周密安排后，设法见到了德国的央行行长，同他进行了会谈，了解到德国不会理睬英国政府要求的这一事实。 索罗斯分析，货币汇率机制将要分崩瓦解，他认为先是货币汇率，其次是利率，最后是股市普遍下跌。他随后进行一系列的举动：抛售70亿美元的英镑，购进60亿美元的马克，还有少量的法国法郎；接着他又购进了5亿美元的英国股票；索罗斯还考虑到，德国马克的升值，会间接损害股票的利益，可是利率的降低又对债券有利，于是他又投资了德国和法国的债券市场，并卖空了德国和法国的股票。 在这场风潮中，索罗斯依旧运用自己惯用的杠杆手法，共计投入100亿美元，这不仅迫使英镑最终退出了欧洲汇率机制的体系，他还大赚了10亿美元。 经济风波会给投资者带来巨额的利润，也会带来极大的风险。假如投资者把握不准，就会面临巨额的亏损。往往投资者最大的损失，也是在经济风波中产生的。索罗斯也曾经在经济风波中出现过很大的损失。不过，他最大的收获，也是借助经济风波完成的。那么，怎样避免经济风潮中自己受到损失呢？索罗斯认为最重要的是，永远保持自己的实力。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 在股市大潮中，沧海横流方显英雄本色。索罗斯提醒投资者，只要在动荡的市场中保存好自己的实力，就能够在恰当时机转危为安，重新站起来。索罗斯认为自己的止损意识控制在20%之内。就像他在1987年惨败之后，量子基金当年的增长率还是达到，总额达到18亿美元。这说明索罗斯的“保守”观念非常之强。他认为一个理智的投资者应该心平气和，不能求全责备。一位真正优秀的投资者，不在于他是否永远是市场中的大赢家，而在于他是否有勇气从每次失败中站起来，并且变得更为强大。索罗斯告诫投资者在经济风波来临之时，假如自己的情况不尽如人意，就可以采取以退为进的办法，决不可以铤而走险。索罗斯还认为投资者在重新开始的时候，要从小处做起。 诚然，索罗斯也是一个投资者，而不是可以任意所为、掌控乾坤的神人。面对风云变幻的金融市场，尤其是在市场剧烈波动期，索罗斯也难以保证自己的投资方法是永远正确的。他唯一能够保证的就是，始终如一的冷静和沉着。他承认，市场是无效的、不理性的，所以在这样的市场中，无论你多么小心，也无法避免损失和失误。 若想在经济风潮中赚钱，投资者就要认清自己是否赢得起，是否输得起，能否做到不感情用事。投资者不仅要拥有良好的心态，也要具有能够接受失败的心理准备，否则就难以冷静和理智地面对市场。另外，投资者在遭受巨大的打击之后，是永远倒下，还是能够东山再起也是投资者要考虑的问题。 市场风潮带来的波动是不规则的，无规律可言。在市场剧烈波动时，你如果有足够的能力，那么可以尝试着牢牢抓住它；一旦做不到这一点，最好适时地退出市场，保存好自己的实力以重整旗鼓。 2、正确把握投资的环境和时机 华尔街上一位著名的投资家伯纳德?巴鲁克曾经忠告投资者说：并不是每一个投资者都能够在股票市场上赚到钱，因为他们不懂得股票投资需要等待最好的时机。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 索罗斯投资理财的22大绝招 第二部分 第四条 政治局势的变化会造成市场突变（3） 生活中常常有人会问：到底买什么股票才是最好的呢？索罗斯一般是这样回答：股票没有好坏之分，而是要看你购买的时机。他同时建议，在股票环境和时机都成熟的时候出手购买，只有这样投资者才能够使自己的资金获得最大价值的利用，从而获得最大的收益。 事实上，投资者选择和掌握最好的投资时机并非易事。这不仅需要投资者有丰富的股市经验，更需要投资者对股票进行深入的了解。尤其是对股票背后公司的经营状况、产品前景、在行业里面的竞争实力等等都有清晰的认识。 走在别人的前面，是索罗斯在投资上制胜的关键所在。他善于预见股市行情的变化，观察股市行情有独到之处。通常，他会在宏观上去观察行业的发展，然后判断行业股票的走向。这样，他就能够利用股票的自我推进效应，推动股价上涨。他能够比其他投资者更早掌握股市行情的变化，从而给自己带来巨额的利益。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 对于宏观因素给股市带来影响方面索罗斯有这样一个总结：“投资中，要用全球化的思维去思考问题，决不能把思维局限在一个地方。索罗斯在把握宏观经济环境方面，一直在培养自己的这种观察和把握能力。从而能够敏感地发现经济发展的动态，同时依据自己的判断来掌握投资的时机，并调整自己的投资状况。一个投资者要想在股市中获得大利，这就是一个必须的先提条件。 华尔街上很多受人尊敬的投资家，虽然在投资市场上很有权威性，也有很多股票投资的理论。索罗斯却对他们的理论不屑一顾。他认为，这些理论是落后的，完全跟不上时代发展的步伐，也是没有科学依据的分析。索罗斯与众不同的是，他更多的关注对金融指标、通货膨胀指数的分析上，另外对经济周期和经济增长的研究也是他的重点关注方向。他提示投资者对这些基本经济因素进行分析，认为这才是投资者的基本功课。 索罗斯在把握投资环境和时机上，除了对基本经济因素的研究之外，他所关注的范围还扩展到对信息的广泛了解。他坚持学习和研究更多的商业知识。他订阅众多的商业报刊，而其中很多都是自己不熟悉的行业，这是增加他对整个投资市场了解程度的有益方法。他感到，那些行业信息、广泛的资料以及不同的经济观点等等，都有助于自己更有效地了解和把握市场，对自己的投资起到了巨大的辅助作用，也为自己成为一个成功的投资者提供了便利。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 有很多的投资者，也重视股市的前期研究，他们也关注股票是否处在一个合理的价位之上，是否值得购买投资。索罗斯提示说，仅仅有前期的调查是不能够高枕无忧的。最佳的投资时机还要具体到每一次的投资活动中，不同类型的股票，投资时机也各不相同。最错误的行为是投资者只要看到是上涨中的股票，就去投资购买，这是不理智的行为。事实上，再疯狂上涨的股票，上升到一定的程度后，也会开始下跌。其下跌幅度可能非常大，时间也会非常短。所以盲目购买的后果是很严重的。很多投资者购买某一支处于上升期的股票后不久，就遇到它的下跌，越是拖延就越是亏本。因此，在你准备购买一支上升的股票时，一定要研究这支股票是否前景光明，是否还有进一步上升的空间。索罗斯告诉投资者，上升中的股票的最佳投资时间就是在它刚刚上升不久的时候，你只要把握了这个最佳时机，就能在投资中获得很大的收入。 索罗斯还说，下跌中的股票并不都是一些不可投资的股票，它们之中也有很多正处在最佳投资的时机。由于股票下跌的原因很多，除了一些公司的股票因为公司破产不能够起死回生的确没有投资价值之外，还有一些股票是因为公司外部的原因造成股价下跌，而公司的生产和销售都没有受到影响，这类股票还是有很大潜力的。投资者只要耐心去投资这类股票，一旦股价上涨，会有非常可观的收入。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 在投资市场上，很多有经验的投资人都会多市场进行分析和调查，都具有丰富的投资经验，他们唯一难以把握的就是最佳投资时机。就连投资界的许多精英们也不例外。索罗斯认为，掌握投资时机与一个人的心理素质关系很大。一些人面对时机的时候难以保持理智，往往把握不了自己，而投资者的一时冲动，很可能失去更多的赚钱机会。有时候，投资者也能够赚到一些钱，但比他在最佳时机的投资要少得多。在股票投资时等待最好的投资时机，无论是从精神还是心理上，都需要投资者付出巨大的努力，同时也是对自我的一种挑战。 索罗斯经过长期的磨炼，已经能够冷静理智地准确把握投资的最佳时机，早在20世纪60年代，他看准了房地产信托投资中有巨大盈利空间，果断地抓住时机及时购买，从中赚取了100万美元。索罗斯当时对房地产信托的准确分析，让很多投资者至今都望尘莫及。 索罗斯对金融环境的掌握，有很多令人信服的例子。在70年代初，索罗斯大力投资银行业，正是把握住了银行业即将出现好势头的时机，而那时候银行业的股票还处在冷门的状态中。索罗斯抓住这个机遇获得了高达50%的回报。 善于从宏观上掌握经济环境，使索罗斯在千千万万投资人中脱颖而出，跻身于华尔街著名金融大家的行列。1972年，索罗斯再次抓住有利时机，大力投资矿产和石油，不久之后，这两类股票价格暴涨，给索罗斯带来巨大收益。 索罗斯的投资哲学，不仅仅表现在他对投资时机的把握，还常常表现在他能够在股票市场中寻找突发的时机，在动荡的股市中把握有利的投资时机。通过股市盛衰交替的变化，来为自己赢利。 股市中盛衰转变的例子数不胜数，20世纪中期，美国的大豆一度涨到1000美元/吨，许多乐观的投资者认为大豆最后将会涨到1400美元/吨甚至更高，其实这时候牛市已经到了晚期，可是大豆价格还在一路上扬，这就给投资者认识市场造成错觉。没有谁意识到大豆的库存能力被低估。之后，大豆因为过于抬高价格造成价值的虚高，市场开始由盛转衰，开始导致市场的价格急速下跌。其后果是很多油脂企业重新洗牌，不少大豆经销商甚至销毁买卖的契约。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 可见，在盛衰转变的投资市场中，既有很多的投资机会，也有很多的风险变局。通常，市场的主流偏向越是厉害，造成的市场波动也就越大，造成的影响和时间也会越长。投资者只要把握市场盛衰转变的时机，认清市场的环境变化，并调整好自己的投资战术，波动的市场就会为你带来收益。 索罗斯还曾经说：不要轻易出手，投资前，想一想，现在是不是最好的投资时机？ 3、消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 提到冒险二字不少人感到可怕，感到十分的不安。但在股市中冒险还是非常必要的——它会带给你成功和机遇。 大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 索罗斯投资理财的22大绝招 第二部分 第四条 政治局势的变化会造成市场突变（5） 投资巨鳄索罗斯，被全世界公认是一个不折不扣的冒险家。他很多的投资经历让人感到害怕。比如他决战东南亚、出击香港的行为，处处都显现了一个冒险家的手法。 索罗斯敢于冒险，与他的成长经历有关。他是犹太人，曾经饱受“二战”的摧残，全家人长期在危险之中度日。他因此理解到不能害怕冒险，冒险是生存的必需条件和手段。这些经历都塑造了索罗斯的投资准则——不怕冒险。不过，索罗斯还坚持重要的一条：不能冒丢掉生命的危险，排除毁灭性的冒险。 索罗斯的很多投资行为看起来就是一种冒险的行动。对于那些很多投资者避之不及的危险，索罗斯却感到亲近和兴奋。他对股市中“股市有风险，入市须谨慎”这句话不以为然。他认为，消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小。在偌大的市场里，风险的确无处不在，如果投资者希望得到较高的回报，首先要具备的素质就是敢于冒风险，否则机会就与你擦肩而过。 索罗斯在看到一个有利的投资时机时敢于把整个量子基金80%的资金投入其中，甚至还向外借款，这种气度是不可想象的，在世界投资大师中也不多见的。索罗斯说，正是股市中的巨大风险给他带来了强烈的刺激，而他喜欢这种感觉。风险中投资，对他来说，具有很大的吸引力，丝毫约束不了他的性情。越是高风险的地方，索罗斯觉得越有吸引力，他关注投资者都不喜欢的高风险投资，在投资游戏中寻求变化，完善个人的投资风格。 索罗斯在20世纪90年代末期对东南亚的各个国家的金融市场实行大扫荡，造成泰国、马来西亚、印尼等多个国家的经济倒退，直接导致当年的亚洲金融危机。他把东南亚各国的金融体系搅得天翻地覆，并且从中成功获取高达20亿美元的投资回报。 索罗斯在1992年，曾在一个月内将15亿美元的利润收入囊中。他事先看准投资机会，于是大量购买德国马克，他不但投入量子基金的10亿美元，而且还大举借债来投资，巨大的风险令整个量子基金的人们窒息，但索罗斯在这项投资中，是取得了辉煌战绩，也淋漓尽致地体现了风险越大收益越大的理论。
大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 也正是因为有了这种无所畏惧的勇气，加上其独具一格的投资方法，还有对金融市场准确的把握力，才成就了索罗斯，使他成为投资大师中的巨鳄。 几十年来，动辄数十亿乃至上百亿的资金投资，索罗斯运用自如，很多投资者认为他的投资近乎豪赌一般的行为，但在索罗斯心中是波澜不惊。别人认为是冒险的东西，他却不觉得恐怖。针对风险问题，索罗斯曾经与一些投资人对话说：“证券经营是一种最残酷无情的事业，没有人知道它的好景会多长。历史证明所有的经营者都将最终退出，我也是毫不例外。”索罗斯认为，害怕风险就不要进入投资行业，在这个特殊环境中，要是消极等待，不如冒险一赌。 索罗斯有句名言常常被很多投资人信服。他说，在非常时期，要想活下去，就要机智而且胆大，不能够老想着“会不会被人揭穿秘密”，也不要想自己会不会被处死，而是要坦然地面对现实，在特殊时期，谁机智大胆，谁就能够活下去。 索罗斯甚至不喜欢与那些不愿冒险的人交往，他认为敢于承担风险和一个人的品质有很大的关系。他在选择员工时，也以冒险精神作为重要的考核内容。索罗斯认为，只有爱冒险的投资人才适宜从事高风险的投机事业。 但是，如果你以为索罗斯仅仅是一个敢于冒险的人，那就大错特错了。索罗斯喜欢冒险却从来不轻易冒险，他的投资行为并不是胡乱操纵，他有着自己的理论依据，任何投资都需要符合他的基本条件。在索罗斯的理论支撑中，有一个理论适用于他的冒险投资行为，那就是：“与矛盾共生”。索罗斯清楚，股市有众多的因素影响着它的发展，股市也是很多因素作用的共同体。在不同的股市情况下，需要采取不同的交易形式，情况变化了，交易方式也会随之变化。在出现新情况时，有时要用相反的方法才能够解决问题。这就产生了两种不同的理论。这也是索罗斯不会冒着毁灭性危险从事投资的具体表现。
大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 索罗斯不会轻易冒险，同时他也不会消极被动。他明白，只要你进入了投资市场，风险不可能完全避开的。换一个角度讲，在金融市场上，假如真的规避了所有的风险，也就谈不上利益可言了。 索罗斯在风险巨大的投资中，一样有过很多次的失败经历，有着惊人的亏损，但他总能坦然接受。他认为敢于冒险和敢于接受失败都是投资者必需的素质。只是，索罗斯每一次的冒险也充分考虑到安全因素，不会一意孤行地。他总会为自己日后能够东山再起留足资本，不将全部的资本注入一项投资中。对于投资要冒多大的风险，收益和亏损会是多少，他事前都会精心计算。有很多次，索罗斯在投资进行一半时，发现难以达到预期目标，就及时撤出资金。这样即使损失一部分资金，但还是更好地保存了实力。 应该看到，索罗斯的投资行为，都是一种理智的冒险。他在冒险投资中，也给自己留有充分的余地，不会孤注一掷。所以，以冒险著称的投资家收获多于损失。 索罗斯不赞成人们在投资在中去冒没有把握的风险，他告诫投资者，要学会以退为进，不能够失去理智。
大鳄索罗斯风险论：消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小 索罗斯还告诉投资者一个规避风险的方法，就是同时在一行业中选择两家去投资，一家最好的，一家最差的。 |
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