拜读股神

易小股 2017-08-23 07:09

巴菲特、索罗斯、格雷厄姆、约翰·邓普顿、彼得·林奇……那些公认一流的投资者到底投资成绩多出色？请看下图：

由左至右依次是卡尔·伊坎、巴菲特、索罗斯和约翰·邓普顿。

这幅图让我们看到，如果只看短短几年的表现，有些投资高人的投资回报能比标普500的高三成，比如吉姆·罗杰斯(Jim Rogers)。而如果看长期回报，巴菲特的稳健还是很突出的。

那么，股神巴菲特之所以成为长跑冠军，原因何在呢？

一、巴菲特的成功秘诀

1、巴菲特的成功秘诀是：价值投资，顺势而为。

2、巴菲特的最大优点是：耐力，即持股的耐力、持币的耐力。

3、巴菲特的操作策略是：

① 在熊转牛前，进入股市。

② 在牛转熊前，离开股市。

4、股市成功的秘诀有三条：

① 尽量避免风险，保住本金。

② 尽量避免风险，保住本金。

③ 坚决牢记第①条、第②条。

5、投资成功的关键在于：发现并投资那些被市场低估的股票。

6、价值投资的基本概念：正确的态度、安全边际和内在价值。

7、价值投资的核心工作是：公司分析，对目标公司了如指掌。

8、著名的“价值投资法”

① 通过分析企业的赢利情况、资产情况以及未来前景等因素，来评价股票的方法。

② 高股利的或低本益比的股票具有典型的价值投资，便宜是价值投资过程的关键。

二、巴菲特的投资理论

1、安全边际理论：以低于内在价值（价值被低估）时买进。

2、集中投资理论：把鸡蛋放在一个篮子里，专心地看好它。

3、市场先生理论：在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。

三、巴菲特的成功之道

1、反贪：见好就收，不要期望挣到最后一分钱；否则，会适得其反。

2、反思：思考一下自己的投资理念正确与否，树立正确的投资理念。

3、反动：不盲从，要有自己的投资观念，不要经常变动手里的股票。

4、反恐：不要惧怕熊市，在熊市末期，可以买到低于其价值的股票。

四、巴菲特的投资心态

1、耐心是投资成功的法宝。

2、目光远大，才能屡战屡胜。

3、不计一时之失，方可长久获利。

4、适时调整投资理念，与时俱进。

5、树立风险意识，降低投资风险。

6、冷静面对股市跌宕，切忌急功近利。

五、巴菲特的价值金典

1、不被市场情绪所感染。

2、评估投资对象的内在价值。

3、投资有耐心，绩优股应长持。

4、投资不是投机，远离股票炒作。

5、不懂的行业不做，不熟的企业不买。

6、安全边际的原则是成功投资的基础。

7、集中投资，把鸡蛋放在一个篮子里，看好它。

8、选择最有优势的明星股，选择最佳投资时机。

六、巴菲特的投资原则

1、选股原则：寻找超级明星企业。

2、估值原则：长期现金流量折现。

3、市场原则：市场是仆人而非向导。

4、买价原则：安全边际是成功基石。

5、组合原则：集中投资于少数股票。

6、持有原则：长期持有优秀的股票。

七、巴菲特的投资法则

1、注重投资的长期增长。

① 巴菲特认为：一只真正好的股票经过了一代人或两代人，也许能涨20甚至100倍。

② 巴菲特认为：你买一只股票时要抱着准备买下整家企业的态度，这是投资的关键。

③ 巴菲特认为：投资应以安全、稳健为宜，注重投资的长期增长，不要经常性买卖。

④ 市场波动时，会让人觉得投资风险高；在巴菲特看来，市场波动使机会多于风险。

2、只投资于自己最了解的股票。

① 巴菲特遵循稳健操作法则，认为应该只投资于自己最了解的股票。

② 巴菲特说：人无需事事通晓，只需在整个投资生涯中做出几个真正的重大决定。

③ 巴菲特寻找的是那些有“防护”的企业，追求的是稳定、合理、可预测的增长。

3、只要股价的情况良好，就一直持有。

① 投资的一切秘诀在于：在适当的时机，挑选好的股票之后，只要它们的情况良好，就一直持有。

② 投资应在明确的可量化的规则下，通过一套完整的量化交易模式来实现投资决策的制定和执行。

八、巴菲特的投资细则

1、赚钱才加码，赔钱不摊平。

2、不必害怕投资风险，只怕风险未被控制。

3、盘前要有交易计划，盘中不要听人比划。

4、股市赢家一定会等，股市输家乃败在急。

5、聪明的人懂得休息，愚笨的人川流不息。

6、量大作多套牢居多，量小作空轧空伺候。

7、顺势是最好的计划，逆势是最坏的神话。

8、顺势操作不赚也难，逆势操作有谁能赚。