股票评分系统

      本系统设置四个大指标：盈利能力、偿债能力、成长能力、其他因素。特点如下：
      1、系统简单：里面的财务指标全部都在F10就可以取到，不需要人工进行计算，用EXCELL设计，把指标输入进去就立刻得出结论，全程两三分钟。
      2、分析准确：虽然指标不多，但抓住了核心指标，并设置了权重，尤其是针对上市公司进行，通过计算，可以准确的判断公司的财务状况。
      3、适用范围。股票评分系统适用于长期投资的股票，对于短线股票是不适用；对于行业来说，银行业和房地产业不适用。
      4、股票判断。系统评分的股票并非得分越高越好，一般在60－70分容易成为中长线黑马，而得分太高，表明主力还没有大幅进行。
      5、市场检验。
      一、盈利指标30分
      指标很多，关键看自己偏好以及每个指标权重的分配。盈利指标很多，有一个半指标不能少，一个是主营业务利润率，半个指标是每股经营现金流。
      每股经营现金流不太适合在季报，因为有些企业结算周期在年末。房地产及一些施工企业也不适用。还有就是企业结算的周期以及应收帐款的偶然性，会造成该指标出现变动。
      主营业务利润率反映企业产品的真实利润情况，可以看出其竞争能力，很多长庄和值得投资的股票就在这里。如果大家懒，盈利指标就看这一项就可以选择好股票。
      业绩好的股票盈利能力指标并不一定好，因为其利润的真实性或持续性并不强，而有些业绩一般的股票得分却很高，这些股票就值得好好关注。
      主营业务利润率高，值得关注的股票有：600832G明珠、600143金发股份、002028思源电器、600161天堂生物、000869张裕A、600879G火箭、600993马应龙、600588用友软件、600123G兰花、002022科华生物、600518贵州茅台、002025航天电器、600535天士力……大家打开F10就可以看到了。
      业绩一般但盈利指标得分高的股票，还可以值得关注有：600037歌华有线（20.27分）、600995文山电力（20.38分）……
      盈利能力综合性得分较好值得关注的有：60205山东铝业（27.17分）、600596新安股份（26.08）、000792盐湖钾肥（24.67）……
      二、偿债能力30分
      偿债能力主要看公司流动性情况，一般看资产负债率，还有就是速动比率、应收帐款周转率等。资产负债率反映公司整体负债及需要偿还的情况，速动比率看存货的情况，应收帐款周转率看货物卖出后能不能真实的收到钱，或有没有钱被其他公司占用。如果大家没有时间，看一眼资产负债率，超过70％就要引起注意，超过75％最好不要碰。对于业绩不好的股票，如果资产负债率很低，有条件做新的东西，另外获得重组的可能性较大。偿债能力最能反映公司的财务健康状况。有两类公司不适合用偿债能力分析，一个是房地产，主要是先期投入高，款项结算回收慢；另一类是银行业，银行业是需要用其他方式来测量。另外有些行业会有一些特殊，如贸易行业，资产负债率肯定高；建筑施工行业，应收帐款回收慢等
      在公布年报的股票中，偿债能力好的值得关注的有：600205山东铝业（21.75分）、600479千金药业（25.83分）、600271航天信息（26.94分）、000987广州友谊（24.41分）、600588用友软件、600037歌华有线（28.45分）等。
      三、成长能力10分
      很多人感到奇怪，股票投资不是最主要看成长能力吗？你怎么给的权重这么少？确实股票是要看未来发展情况，但是年报反映的是去年的成长情况，今年的成长情况未知。如果在季报中，这是一个较好的参考指标。
      成长能力主要看主营业务增长率和净利润增长率，其他的增长指标也可以参考。但是如果主营业务增长率和净利润增长率的差异较大，就要引起注意，要分析其中的原因。以前在中小企业成长能力中用过净利润增长率与主营业务增长率之差来反映成长的情况。
      本系统在半年报或第三季度报表中应用效果最好，主要原因就是成长能力在这两个报表中发挥的最好。
      四、其他得分 30分
      股票要考虑的因素很多，如果全部考虑是没有意义，但有些重要东西不考虑也是不应该的，例如市盈率等一些动态东西，还有分红等一些与基本面有关的因素，我把这些放在其他得分之中。这些得分是观看股票是否值得炒做的依据。
      在年报中，其他得分中较好值得关注的有600143金发股份（22.03分）、002028思源电器（22.05分）、600479千金药业（20.17分）、600535栖霞建设（24.95分）、600973宝胜股份（21.45分）、600580卧龙股份（22.07分）、600596新安股份（22.26分）、600525G长圆（20.49分）、600491龙元建设（26.36分）、600592G龙溪（21.57分）、600966G博汇（21.47元）、600123G兰花（26.75分）、600529山东药玻（23.78分）、600535天士力（24.31分）、600261浙江阳光（20.23分）、000926G福星（21.17分）
      有些股票前面三项得分高，但其他得分不高，也就说明没有得到大家认可这个指标是反映是否值得买入的指标。
      五、总得分
      四项评分完成后，简单加总就是总等分。总得分是综合反映股票的情况，一般以60-70分为佳，超过80分说明还没有炒做或说明业绩已经到最高点，空间不大，向上承受力不要超过80分（当然也很少），低于60分说明有些指标存在问题，可以把55分作为一个下限。
      得分计算只是海选，有些还要细分，若有异常情况，还可以进一步研究原因。
      当然还有介入时机也是很重要，好股票也要看买入价格，差股票同样可以赚钱，甚至赚的更多。
      计算得分最好是半年报或第三季度，年报太慢且反映前一年情况，但作为完整一年，也有其优势。
      财务指标很多，在实际中，并不是指标越多越好。初始阶段由少到多增加解释变量，会有助于系统的评分识别能力，但自变量的个数超过某一阀值时，系统的评分能力就会由上升转为下降，系统的稳定性始终随着指标的增多而呈下降趋势。
      当解释变量超过一定数目时，指标间的信息重叠度就会以几何级数的速度增加，各指标之间存在很大相关度，往往造成指标所包含的实质性信息被重复考虑，从而对判断公司好坏形成误导。厄余的指标所提供的不必要信息也淹没在重要指标中，最终关键指标没有发挥作用。
      指标增多，会出现统计上的过度拟合问题，还会增加信息收集成本，降低系统透明度，不利于理解和使用模型。