一个故事告诉你，炒股获利的不败法则！

从前，一个山上有座庙。庙里有一个老和尚和一个小和尚，这两个师徒在山上住了很多年。

老和尚老了，为了让小和尚早日成熟，于是有一天，老和尚就给小和尚一个碗，让他到山下端一碗水上来。小和尚下山去端水，因为担心水洒出来，因此小心翼翼的紧盯着碗里的水上山，生怕撒出了一点，可水还没有端到半山腰就已经洒完了，连着几回都是这样，于是只好上山如实禀报老和尚。老和尚听小和尚将经过细说之后，告诉小和尚，你上山的时候不要光眼盯着碗里的水，不要指望一点不洒出来，而最终忽视了你最应关注的路。你只要用心看路，将很小一部分精力放在水上就可以了。小和尚依次去做果然成功的将大半碗水端了回来。老和尚对小和尚说：将眼睛放在碗中，就会忽视路的变化，水洒了自然是难免的，结果是什么也做不成。要做成大事就一定要眼盯大的方向，而不理会小的波动。

碗里水的波动代表价格的随机波动，上山的路径代表价格的非随机波动（趋势），只要上山的路（趋势）走对了，把握这个非随机部分，泼出一点水没什么，任务总是可以完成的。

股票的操作最重要的大原则就是顺势，短线有短线的势，长线有长线的势，当长线看短线有冲突的时候，你要如何拿捏你的多空循环，要如何做资金有效的运用和管控，可能是你的重要课题。股市是一个杀戮丛林，没有方向感，容易在这丛林中迷途，成为待宰的羔羊，接下来的行情，必然高潮起伏，险象环生，无风不起浪。

一、趋势线的应用

道氏理论为一切趋势性技术分析的开山鼻祖，趋势线理论也是通过道氏理论演化而来的，想学习趋势线理论，必然要先学习道氏理论，趋势线理论其实反映了自然界的内在规律。

趋势线理论讲究既成趋势不会轻易改变，这有助于我们判断价格运行的规律。不论在股票市场还是在期货市场，人们始终在讲顺着趋势交易，顺势而为。这是一切趋势分析的基础，不了解趋势就不知道价格方向，而了解了趋势，才能将你的利润达到最大化。

逆市而为，简单来说，为逆天者亡，而所谓的天，便是自然规律。股票市场作为经济的晴雨表，和经济规律息息相关，密不可分，而趋势所反映的，也正是经济周期的规律。如图2-1所示，当经济复兴，开始向好，股价的变化趋势则表现为上升趋势；而经济衰退，股价下行，表现为下降趋势。而在前面的蜡烛线反转形态中，我们也曾强调了顺势而为这一最大原则，当股价属于上升趋势中，其买进信号大多数都是相当准确的，而在上升趋势中的卖出信号，除顶部形成及大幅回调外，不具备实际的价值。

图2-1 上证指数（000001）趋势线下，指数连续受到压制

本章重点讲述的是在趋势当中如何买卖以及如何及时发现通过趋势的反转确定买卖，希望对投资者有所帮助。

二、趋势线的买点

买点1：当股价上破原下跌趋势线时的买点

【实战示例】（见图2-2）

图2-2 江苏舜天（600287）2012.05—2014.02日线图（上破趋势线买点）

【买点解析】

首先要正确地做出趋势线，确定是由两个依次下跌的高点做出的，要把下跌中的所有价格变化涵盖其中。

通过判断趋势线的重要程度决定买卖策略。主要下跌趋势线的突破买点更重要。

通过时间和突破幅度验证买卖的可靠性。股价突破趋势线后的涨幅达到突破点的3％以上视为有效突破；突破后股价在趋势线上方维持3天以上，视为有效突破。

必须是收盘价突破趋势线。

【实盘解读】

如图2-2所示，股价自1处开始下跌后反弹至2处再度下跌，自2处下跌的低点超越了前一个低点，由此证明由1和2高点做出的趋势线是有效的。此轮下跌由2012年5月开始到2014年2月的低点，经历了4次冲击，接近长期趋势线的要求，说明了这条趋势线的重要性。

在股价第五次冲击该趋势线时，将其击破。在股价击破下跌趋势线后，股价在这条下跌趋势线以上维持了超过3日以上，股价经过短暂的震荡上扬，验证了突破有效。股价在突破下跌趋势线时，我们还不能确定股价趋势一定会反转，需要经过验证。不能因为股价低就认为一定会反转，大涨不言顶，大跌不言底，宁可在场外等待，也不被套忍耐。假如激进的投资者在突破日已经入市，当股价再次跌回趋势线以下时，应该离场观望。此时我们将根据突破的幅度来重新判断是否需要修正趋势线。

第二次考验趋势线时，股价连续3次被压制，且低点下移，因此我们判断趋势线有效，股价仍将受阻下行。

买点2：当股价上破原下跌趋势线后回试趋势线时的买点

【实战示例】（见图2-3）

图2-3 向日葵（300111）2011.03—2014.09日线图

【买点解析】

当一个阻挡或支撑水平被有效突破后，当股价再次回到这个价格水平的时候，这个价格水平的作用就转换了，就是说原来的阻挡转换为支撑。

下跌趋势线被有效突破后，当股价再次回落到该下跌趋势线的时候，该趋势线就转换为支撑，是买入点。

该下跌趋势线越重要，转换后的支撑越强烈，买入越可靠。

【实盘解读】

如图2-3所示，当股价自2点处反弹至高点3时，我们还不能就此确定高点1和高点3做出的趋势线是有效的，只有当股价跌穿低点2到新低点4时，才能确认这条下跌趋势线是有效的，但此时我们还无从知晓它的重要性。当股价在后来经过了高点5和高点6的考验后，高点1和高点3做出的趋势线的重要性才得以验证。

当股价在点8处时回测这条重要的下跌趋势线，股价在下跌趋势线上方维持了3天以上，证明了突破的有效。股价并没有大幅从趋势线上弹开，而是再次以回调测试趋势线，次日的长阳证明了这条下跌趋势线的作用转换了，对股价产生了支撑，趋势线的支撑点水平对这段小幅震荡形成了支撑。可见，下跌趋势线越重要，被突破后形成的支撑就越强，在回试时买进也越可靠。

在点5处形成的是长阴孕线形态，这个顶部形态验证了趋势线的压力。点6处是连续压制高点下移，同样验证了趋势线的压力。

买点3：当股价在上升趋势中回落到趋势线上时的买点

【实战示例】（见图2-4）

图2-4 新莱应材（300260）2014.04—2014.11蜡烛图

【买点解析】

股价弹开趋势线越高，这条趋势线的支撑越强，买入越可靠。

股价冲击这条趋势线的次数越多，这条趋势线的支撑越强，买入越可靠。

这条趋势线月星的时间越长，支撑越强，买入越可靠。

既成的趋势不会轻易改变。

【实盘解读】

如图2-4所示，上升趋势线一首先是点1和点2做出的，在点2处股价向上高于点1，证明这条趋势线是有效的，股价在点3和点4站在趋势线上方，表明趋势线看涨效果强。在点5处股价回调趋势线得到反弹，并且估计继续走强，形成了更强趋势上涨，即上升趋势线二。

上升趋势线一是小幅修正后做出的，是点1、点2和点5的连线，这样就把之前的所有股价变化都涵盖其中，增强了重要性。

从点5处开始股价运行的速率发生了变化，我们通过点5和点7做出了上升趋势线二应对新的股价趋势。上升趋势线二的重要程度不如趋势线一，但比线一的表现力度更强，仰角更大。

在点8处，股价曾有虚破支撑，按解析所述，股价连续三根K线方可认为有效突破。实际股价在第三日拉升大阳返回支撑上方，因此趋势线继续有效，支撑多次测试且失而复得，效果将更加可靠、猛烈，股价沿趋势线二上行，因此估计从起始点12.62元，最高上涨至22.90元，历时不足7个月，涨幅达80％以上。

三、趋势线的卖点

卖点1：当股价下破原上涨趋势线时的卖点

【实战示例】（见图2-5）

图2-5 华菱钢铁（000932）2014.09—2015.01蜡烛图

【卖点解析】

首先要正确地做出趋势线，确定是由两个依次上升的低点做出的，要把上涨中的所有价格变化涵盖其中。

通过判断趋势线的重要程度决定买卖策略。主要上涨趋势线上的突破买点更具有参考价值。

通过时间和突破幅度验证买卖的可靠性。股价突破趋势线后的涨幅达到突破点的3％以上视为有效突破；突破后股价在趋势线下方维持3天以上，视为有效突破。

必须是收盘价突破趋势线。

【实盘解读】

如图2-5所示，趋势线由点1和点3做出，点4处的股价高于点2处的股价，验证了趋势线的有效性。

自点3后股价震荡上行，股价在经历了点5和点6位置连续得到支撑效果，强势向上拉升，对趋势线的重要性再次做出了验证。这条上升趋势线经历点1、点3、点5、点6的4次冲击，上升趋势线经历的冲击涨幅超过100％。

上升趋势线在点7处回落，收长长上影线。没有永远的跌势，也没有永远的涨势。我们强调了这条上涨趋势线的重要，可想而知这条趋势线不仅是技术上的重要支撑，同时也是心理上的重要关口，突破这么重要的支撑而改变一个大的趋势需要超出买盘足够大的抛盘才能得以实现，而趋势线一旦突破将发生重大的逆转。在点8处，股价次日低开低走，突破了上升趋势线，且3日收盘未能重新登上趋势线上方，卖点出现。在此建议，鉴于这条趋势线的重要，突破立即抛出，防止之后可能出现的杀跌行情，如果没能有效突破，重新返回趋势线以上，再补回股票。

卖点2：当股价下破原上涨趋势线后回试趋势线时的卖点

【实战示例】（见图2-6）

图2-6 三特索道（002159）2014.06—2014.12蜡烛图（回试上涨趋势线卖点）

【卖点解析】

当一个阻挡或支撑水平被有效突破后，当股价再次回到这个价格水平的时候，这个价格水平的作用就转换了，由原来的支撑转换为压力。

上涨趋势线被有效突破后，或者说被决定性突破后，当股价再次回升到该上涨趋势线的时候，该趋势线就转换为压力，是卖出点。

该上涨趋势线越重要，转换后的压力越大，卖出越可靠。

【实盘解读】

如图2-6所示，点1连接点3得出上行趋势线，点4股价高于点2，为标准的阶梯式上涨。在上涨过程中，股价在点1、点3、点5、点6的4次接触或靠近该上涨趋势线，在点6处第四次接近趋势线后，股价向上大幅弹开，证明了该上涨趋势线的有效性和重要性。

一个趋势一旦形成，是不会轻易转变的。因为在上涨趋势中，股价的上涨是由买盘的坚定信心得以持续的，在图标上就是通过上涨趋势线体现的，这种坚定的信心需要足够大的力量才能打破，趋势线越重要，要求的抛盘力量越大，而一旦打破，其代表的反转意义将是不同寻常的。点7处的股价回落趋势线支撑，随后横盘破位，多日收盘价均不能返回趋势线上方，股价在点8处最后测试趋势线后，支撑效果变为阻力，开启新一波下跌行情，而这一重要心理关口的失守引发了心理崩溃。这条趋势线由上涨中的买点转换成卖点。

卖点3：当股价在下跌趋势中反弹至趋势线上时的卖点

【实战示例】（见图2-7）

图2-7 万年青（000789）2012.01—2014.03蜡烛图

【卖点解析】

股价弹开趋势线越大，这条趋势线的压力越强，卖出越可靠。

股价冲击这条趋势线的次数越多，这条趋势线的压力越强，卖出越可靠。

这条趋势线延续的时间越长，压力越强，卖出越可靠。

既成的趋势不会轻易改变。

【实盘解读】

如图2-7所示，通过点1和点3做出趋势线，股价在点2处高于点4，股价跌破前低，证明这条下跌趋势线有效。

在股价在点3处接触下跌趋势线时，趋势线对其构成下行压力，首先是股价在点3处向下大幅跌落，得出时段股价新低点4，弹开的幅度越大越有效；其次，股价自2012年下跌到点4处的2013年8月，经历了12个月的时间，具有一定的重要性。在趋势没有确认反转之前，所有压力或蜡烛图上的反转信号，均视为股价重新下跌的信号，所以当股价回到下跌趋势线时，就成为了卖点。点4处的卖出是成功的。

如果当股价回到下跌趋势线时，蜡烛图配以顶部反转形态，就能进一步验证下跌趋势线的压力，卖点更可靠。点1处是长上影线，点3处是三针探顶形态，并配有实体长阴K线，点4处是一个小W底。这些蜡烛形态均验证了下跌趋势线的压力作用，进一步加强了看跌气氛，直至点5和点6价格走平震荡，股价站上趋势线后，阻力转为支撑，并3次测试支撑效果，直到股价离开，趋势线被破坏行情反走。

四、常规买卖法则

（1）上升趋势线确立后，股价回踩不破趋势线，属于买点；

（2）上升趋势线确立后，股价跌破趋势线后，又迅速站上趋势线，属于买点；

（3）上升趋势线确立后，股价跌破趋势线，属于卖点；

（4）上升趋势线确立后，股价跌破趋势线后，反抽趋势线受阻，属于卖点；

（5）下降趋势线确立后，股价高点受压趋势线，属于卖点；

（6）下降趋势线确立后，股价突破趋势线后，又迅速跌破趋势线，属于卖点；

（7）下降趋势线确立后，股价突破趋势线，属于买点；

（8）下降趋势线确立后，股价突破趋势线，回踩趋势线受支撑，属于买点。

五、道氏理论的五个定理

定理1：股票指数与任何市场都有三种趋势：

短期趋势，持续数天至数个星期；

中期趋势，持续数个星期至数个月；

长期趋势，持续数个月至数年。

任何市场中，这三种趋势必然同时存在，彼此的方向可能相反，三个趋势中，长期趋势最为重要，也最容易被辨认。它是投资者主要的考量，对于投机者较为次要。

中期趋势虽然对于投资者仍是较为次要，但却是投机者的主要考虑因素。它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反。如果中期趋势严重背离长期趋势，则被视为是次级的折返走势或修正。在这里要提醒股民朋友注意，次级折返走势必须谨慎评估，不可将其误认为是长期趋势的改变。

短期趋势最难预测，唯有交易者才会随时考虑它。投机者与投资者仅在少数情况下才会关心短期趋势：在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机，以追求最大的获利，或尽可能减少损失。

对于股票投资者来说，只有准确把握这三种趋势才能从股市中获利：第一，如果长期趋势是向上，投资者可在次级的折返走势中卖空股票，并在修正走势的转折点附近以空头头寸的获利追加多头头寸的规模。第二，上述操作中，投资者也可以购买卖权选择权或销售买权选择权。第三，由于投资者知道这只是次级的折返走势，而不是长期趋势的改变，所以投资者可以在有信心的情况下，度过这段修正走势。最后，投资者也可以利用短期趋势决定买、卖的价位，提高投资的获利能力。因此，不要仅仅把这三种趋势的研判仅当成是学术研究，它同样是一种很好的股票实战投资策略。

定理2：主要走势：主要走势代表整体的基本趋势，通常称为多头或空头市场，持续时间可能在一年以内，乃至于数年之久。正确判断主要走势的方向，是投机行为成功与否的最重要因素。到目前为止，没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限。

一般来说，一位投机者如果对长期趋势有信心，只要在进场时机上有适当的判断，便可以赚取相当不错的获利。有关主要趋势的幅度大小与期限长度，虽然没有明确的预测方法，但可以利用历史上的价格走势资料，以统计方法归纳主要趋势与次级的折返走势。

说得再清楚一点，目前面临的价格走势，幅度与期间都非常可能落在历史对应资料平均数的有限范围内。比如，如某个价格走势超出对应的平均数水准，介入该走势的统计风险便与日俱增。

定理3：主要的空头市场：主要的空头市场是长期向下的走势，其间夹杂着重要的反弹。它来自于各种不利的经济因素，唯有股票价格充分反映可能出现的最糟情况后，这种走势才会结束。

空头市场会历经三个主要的阶段，这一点很多老股民也深有体会：

第一阶段，市场参与者不再期待股票可以维持过度膨胀的价格。一般来说，空头市场要持续1.1年～2.8年之久，空头市场开始时，随后通常会以偏低的成交量“试探”前一个多头市场的高点，接着出现大量急跌的走势。

第二阶段，较高的卖压反映经济状况与企业盈余的衰退。据统计，空头市场的平均跌幅是29.4%，经过一段相当程度的下跌之后，突然会出现急速上涨的次级折返走势，接着便形成小幅盘整而成交量缩小的走势，但最后仍将下滑至新的低点。

第三阶段，来自于健全股票的失望性卖压，不论价值如何，许多人急于求现都会卖出一部分的股票。空头行情末期，市场对于进一步的利空消息与悲观论调已经产生了免疫力。然而，在严重挫折之后，股价也似乎丧失了反弹的能力，种种征兆都显示，市场已经达到均衡的状态，市场笼罩在悲观的气氛中，股息被取消，某些大型企业通常会出现财务困难，于是一些投资者纷纷抛出股票。

定理4：主要的多头市场：主要的多头市场是一种整体性的上涨走势，其中夹杂次级的折返走势，平均的持续时间长于两年。在此期间，由于经济情况好转与投机活动转盛，所以投资性与投机性的需求增加，并因此推高股票价格。

多头市场也有三个阶段：

第一阶段，人们对于未来的景气恢复信心。多头市场的确认日，是两种指数都向上突破空头市场前一个修正走势的高点，并持续向上挺升的日子。统计数据表明，主要多头市场的期间长度平均数为两年又四个月（2.33年）。

第二阶段，股票对于已知的公司盈余改善产生反应。

第三阶段，投机热潮转炽而股价明显膨胀。这阶段的股价上涨是基于期待与希望，由前一个空头市场的低点起算，主要多头市场的价格涨幅平均为77.5%。

定理5：次级折返走势：次级折返走势是多头市场中重要的下跌走势，或空头市场中重要的上涨走势，持续的时间通常在三个星期至数个月；此期间内折返的幅度为前一次级折返走势结束之后主要走势幅度的33%至66%。次级折返走势经常被误以为是主要走势的改变，因为多头市场的初期走势，显然可能仅是空头市场的次级折返走势，相反的情况则会发生在多头市场出现顶部后。

次级折返走势是一种重要的中期走势，它是逆于主要趋势的重大折返走势。在雷亚对于次级折返走势的定义中，有一个关键的形容词“重要”。一般来说，如果任何价格走势起因于经济基本面的变化，而不是技术面的调整，而且其价格变化幅度超过前一个主要走势波段的1/3，那么，可以称得上是“重要”。

一般来说，大多数次级修正走势的折返幅度，约为前一个主要走势波段（介于两个次级折返走势之间的主要走势）的1/3至2/3之间，持续的时间则在三个星期至三个月之间。对于历史上所有的修正走势来说，其中61%的折返幅度约为前一个主要走势波段的30%至70%之间，其中65%的折返期间介于三个星期至三个月之间，而其中98%介于两个星期至八个月之间。价格的变动速度是另一项明显的特色，相对于主要趋势而言，次级折返走势有暴涨暴跌的倾向。

六、炒股获利的不败法则

交易之道，刚者易折，惟有至阴至柔，方可纵横天下，天下柔弱者莫如水，然上善若水。

成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了。

在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。

逆势操作是失败的开始。

不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

学会让资金分批入场。

一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。

希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中，20-30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。

不要担心错失机会，善猎者必善等待。

在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。我们拿着的是自己的钱，要格外珍惜才对。不要去盲目测底，更不要盲目抄底。

要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域。

当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。

投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。

并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)，以防自己的主观错误。

炒股如出海，避险才安全。

海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。

时间决定一切。人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下。

今天的趋势线的应用分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。

在当下市场行情，有很多股民朋友不知道如何操作，总是买了就跌，卖了就涨，不知道主力是洗盘还是出货，长期关注股海胜境的朋友，解决了困扰多年的选股、买卖点的问题，想学习如何看趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，欢迎前来交流和探讨，推送选强势牛股思路方法！