【原】北深广断绝借贷炒房背后暗藏啥玄机？

9月20日，中国人民银行广州分行、中国银监会广东监管局共同发出了《关于消费贷管理、防范信贷资金违规流入房地产市场的通知》（以下简称《通知》），严禁个人消费贷款资金用于生产经营、投资及支付购房首付款或偿还首付款借款等行为。

实际上，消费贷在全国范围内的监管力度在加大，之前北京多家银行已要求贷款20万元以上额度的客户补交材料，深圳大多数银行将长期消费贷年限下调至5年。对此，有业内人士表示，消费贷被禁入房地产市场，购房门槛继续提高，使首付压力大大增加，预计下半年楼市将会出现“量价齐跌”的结果。

那么，广东严禁消费贷流入房地产有何看点呢？一方面，消费贷的可贷额度将大幅缩水，原本房抵贷最高可贷评估价的7成，但现在最高只能贷100万元。另一方面，消费贷的成本也在上升。根据《通知》要求，原来消费贷的利率普遍是基准上浮10%~20%，现在是上浮40%~45%。

现在的状况是，各地银行都在加强对消费贷的监管力度，防止贷款资金流向房地产市场。之前就有媒体曝出：今年3月份有个客户买了房，房屋购买合同书都出了，最近被银行查出他在买房那个阶段有大额的消费贷款，怀疑是用来支付首付，银行迟迟不肯放款。那么，监管者为啥要对严禁消费贷流向房地产市场呢？

首先，消费贷资金大规模流向楼市，会使房地产调控效果打折。今年上半年，新增个人住房按揭贷款占新增贷款比重约25.1%，较去年全年降低了10.9个百分点，较去年下半年的高峰期降低了19.9个百分点。按理说，个人房贷的回落，房地产市场应该出现降温，但实际上很多地区的房价还在上涨。

问题就出在了消费贷上面。3月份以来新增异常短期消费贷款金额约3700亿元，估计其中至少有3000亿元流向楼市，约占新增短期消费贷款总额30%。从此前估算3700亿元新增异常短期消费贷来看，9成新增异常贷款出现广东、福建、江苏、上海等6个地区的月度新增个人消费贷明显攀升，说明这些区域有消费贷流入楼市现象。

在这种情况下，如果继续让消费贷的资金暗中流向热点城市购房炒楼，那么很多热点城市的房地产调控政策效果就会打折。同时，消费贷和假离婚现象一样，成为房地产政策调控盲区。而现在只有加强对消费贷的监管，让消费贷真正用在助力经济发展上，而不是非法流入房地产市场，助力资产泡沫持续膨胀。

再者，如果默许消费贷进入房地产领域，这无疑是加大购房者杠杆，会给我国的金融体系带来隐患。消费贷与首付贷的意思差不多，就是当购房者连房价30%的首付款都拿不出时，这类贷款才能发挥作用。而消费贷、首付贷的产生就等于在30%的首付款的基础上，再把金融杠杆大幅提高。一旦遇到房价出现调整，银行的贷款风险或将难以控制。

2008年美国发生了金融危机，就是美国政府通过房利美和房贷美这两家中介公司，把大量的房贷投向了根本无力购房的低收入家庭。这些低收入家庭可通过未来的工资收入来偿还房贷。

同时，二房又把这些房贷业务“打包”成金融衍生品在市场上出售，很多银行都交叉持有这类金融衍生品，结果危机爆发，不仅美国经济受到重创，而且还导致美国的金融体系也面临空前灾难。

最后，加强对消费贷的监管，防止有更多的消费贷等中短期的贷款资金流入长期的房贷市场，可以改变各方对房地产趋势的预期。受到消费贷被监管，以及房地产调控的影响，最近几个月，广州新房的月成交量已经低于5000套了，“金秋银十”售楼旺季已经褪色。随着消费贷进入楼市的途径被封堵，热点城市房价上涨预期开始降温，投机炒房资金将会退出。

北、广、深几乎在差不多的时间内同时加强了对消费贷的监管力度，消费贷本来是用来促进国内消费，现在却被挪用于房地产等其他领域。各热点城市政府之所以要明令禁止，主要是为了改变投机炒作的预期、减轻银行房贷潜在风险、让房地产调控效果能够更好显现。受此影响，国内房地产市场将会有进一步调整。

本文由平说财经（微信ID：bzzcaijing）供稿，观点犀利、时效性强，财经爱好者喜爱的内参！