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16、期权保证金是等于成交金额乘以固定比例吗？ 首先，我们还需强调一下：只有期权的卖方需要交保证金（为什么？详见第9问：期权会爆仓吗）。 于是许多初涉期权的投资人会问：期货的保证金是10%或者20%等等，期权的保证金比例是多少呢？ 答案是与期货不同，期权的保证金比例是不固定的。原因很简单，回顾我们在第15问所提及的实值、平值、虚值合约：实值合约是到期行权概率大于50%的合约，越实值，到期行权概率就越大，为保证不发生交割违约，那卖方就必须缴纳更多的保证金来承担义务；同样的道理，越虚值的合约，到期行权概率就越小，那么卖方需要缴纳的保证金就会很少，因此期权卖方的保证金比例关系可如下所示：
假如当前一个平值合约的保证金比例是15%，那么虚值合约的保证金比例一定小于15%，实值合约的保证金比例一定高于15%。 您不会算没关系，因为客户端都会自动帮您算好每个合约的保证金，在您卖出开仓前，会提示您的保证金是否足够开仓。
17、我交易了一笔期权，怎么算盈亏？ 期权交易是可以双向交易的，也就是可以先买后卖，也可以先卖后买。 做惯了股票交易的投资者或许会问，先买后卖我能理解，但我没有东西怎么先卖后买呢？其实先卖后买就是您耳边经常听到的名词——“卖空”。下图展示了期权交易的两种基本操作： 计算盈亏时，只需记住一个原则： 买的时候（不论买开还是买平）对应减号“-”， 卖的时候（不论卖开还是卖平）对应加号“+”。
比如：交易者东哥在一天内做了如下期权交易： 9 :40：看大涨买入1张认购，花费160元； 11:00：获利了结卖平持有的认购期权，得到220元； 14:20：他发现指数又起了一波上行趋势，尝试卖出1张认沽，得到350元； 收盘前：选择获利了结买入平仓持有的认沽合约，花费250元。
18、一打开客户端发现有这么多期权合约，我该选择哪一个交易？ 刚参与期权交易，很容易被客户端上密密麻麻的合约所迷惑，我们用下面这个1+1+1的等式来解答您处于初级阶段时，用什么思维来该选择哪一个期权合约。
一是方向，看涨还是看跌。看涨可以买认购或卖认沽，看跌可以买认沽或卖认购，具体选择哪一个操作取决于幅度； 二是幅度，看涨多少，看跌多少，比如看大涨往往对应买认购，看中性或小涨对应卖认沽，看大跌往往对应买认沽，看中性或小跌对应卖认购； 三是时间，一个月后上涨，还是三个月后上涨，一个月后下跌，还是三个月后下跌。 比如，小明童鞋认为G20峰会前（9月初）市场还是中性偏上，不会出现连续下跌，但上涨空间有限，于是他的想法就可以归纳为： 最终分析出基于他的想法，最好的策略是卖出9月到期2.250的认沽期权。
19、我是低风险偏好者，期权有适合我的策略吗？ 有！答案非常肯定。比如，在趋势性行情中，您可以买入50ETF等指数型产品，享受着“赚指数就赚钱”的感觉。在有了一定浮盈后，买入认沽期权做保险。 认沽期权就好像是一个可以保证你扔掉烂货的灵丹妙药。当你持有指数工具（如ETF）时，指数从4000点到5000点，这时花一笔小钱买个当月认沽期权锁定5000点的卖出价，就意味着一个月后，即使指数跌回到了4000点，你还可以以5000点的价位卖出手中所有的ETF。这不是灵丹妙药又是什么呢？
20、期权交易千万不能有的误区是什么？ 大部分股票交易者都有着补仓思维，很少有着止盈止损的思维，或是很少有能够长期严格遵循原则止盈止损的。而这一点恰恰不能带到期权的交易上来。每一份期权都有着到期日，到期以后这个合约就会从“人间”蒸发，永别了！
下面就是一个期权补仓失败的例子：
最终，到了认购期权到期日，50指数价格依然么有回到2.300以上，“1月2300”认购合约以深度虚值收场，小A面临7530元的亏损。 我们试想，如果小A具有止损思维，在1月13日，他没有选择补仓而是止损，那么他只会亏损780元。 因此，我们感悟到了“熊市不言底，慎接飞刀”，股市中你可以补仓是因为，只要股票不退市，你终究会等到翻盘的那一天，但在期权交易中，由于到期日的存在，逆势而行下的补仓会加大你的总亏损，或许还没等到反弹的那一天，你的头寸已经牺牲在解放前，所以我们必须设置合适的止盈止损线，一旦触及就严格地执行平仓，只有这样，我们才能拥有长期的胜率，长存于市场。
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