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有关金融资产定价和股票市场波动逻辑的代表理论，目前市场比较流行的有很多，但影响力较大的经典投资理论，主要有:江恩理论、道氏理论、波浪理论、蜡烛图、切线理论、形态理论、股票价值理论、有效市场假说、凯恩斯选美论、行为金融学、亚当理论、演化证券学、皮球弹动理论、裂口理论、现代资产组合理论等。介绍技术指标及其应用的书籍更是泛滥，但使用比较广泛的技术指标，主要有:平滑异动平均线(MACD)、相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)、趋向指标(DMI)、能量潮(OBV)、布林线(BOLL)、超买超卖指标(OBOS)、动量线(MTM)资金流量指标(MFI)、乖离率(BIAS)、成交量(VOL)、持仓量(CCL)、宝塔线(TOW)、济安线(JAX)、瀑布线(PBX)等。 技术原理大多源于艾略特的《波浪理论》及其八浪运动、《形态理论》的形态构造和《切线理论》的支撑和压力。《波浪理论》是美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。因此提出一套相关的市场分析理论，总结出市场的13种形态(波浪)，而在市场上这些形态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小不一定会再现。之后又发现这些呈现出结构性形态的图形可以连接起来形成同样形态更大的趋势，因而提出一系列权威性的演绎法则来解释市场行为，并特别强调趋势波动的预测价值，使之成为经典的投资理论。 艾略特认为市场趋势总是不断地重复一种模式，每一个周期趋势都是由5波推动浪(使用1、2、3、4、5数字表示)和3波回调浪(使用a、b、c字母表示)的八浪运动构成。同时，艾略特又将不同规模的走势分为九类，最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期，而次微波则仅仅覆盖数小时之内的分时趋势。但无论趋势及其规模如何演变，每一周期趋势都是由八浪构成确实一成不变的。《波浪理论》在道氏理论、《趋势理论》的基础上，同时也运用了费氏数列以及黄金分割率等数学手段，对股市趋势进行定量分析。黄金分割率主要采取了费氏数列的比率结果:0.146、0.328、0.5、0.618、1.0、1.328、1.618、2.618.  《形态理论》是技术分析的重要组成部分，通过对市场的箱体运动(震荡)时形成的各种价格形态进行分析，并且配合成交量变化，推断出市场现存的趋势将会延续或反转。形态分为反转形态和持续形态，反转形态表示市场经过一段时间的酝酿后，打算改变原有趋势，而进行相反的发展方向;持续形态顾名思义则是延续原有方向的趋势运动。进而提出绝大多数底部或顶部形态属于反转形态的技术范畴，如“圆弧底/顶”、“W底/M顶”、“岛形底/顶”、“双重底/顶”等;区间整理形态属于持续形态的技术范畴，如“等边三角形”、“上升三角形”、“上升楔形”、“上升旗形”等。  《切线理论》是在《道氏理论》的基础上，遵循顺势而为的交易思想发展起来的技术理论。区属就是指股价的波动方向，或者说是股票市场的运动方向。运用直线(切线)在K线图上表明当前股票运行的趋势，以及当前趋势的支撑和压力，并通过此预判出未来股票价格可能变动的趋势。按照《道氏理论》的分类，趋势可以分为三个类型:主要趋势、次要趋势和短暂趋势。而《切线理论》的基本原理则包括:趋势线(支撑和压力)、通道(轨道)、黄金分割线、扇形线、速度线、甘氏线以及X线。  股价的运动阶段与外界经济的关系，则是技术面与基本面的关系。股市综合了投资者对于经济形势的预期，这种预期又将反作用于投资者的投资行为，从而影响股价。因为股价运行反映的是对基本面的预期，因而股价运动必然先于基本面，从而就能想在，在一些利好消息出来时，股价往往是冲高回落，这也就是利好出尽。但是往往刚入场的投资者往往不谙此道，往往利好一出就追进，但往往等到第二天卖时，股价就已开始下跌，因而往往感慨到:“为何自己总是买在高位!”因而就选股就大多从技术面或是基本面出发，但基于技术与基本面对于股价的影响而言，大致可以说:“技术面看短线，基本面看长线”。但凡事没有绝对，基本面决定前景如何，而技术面决定你高抛低吸的买卖点，还有一点最为重要，就是心态，因为无论是长期还是短期，没有一种果断、忍耐的心态，及时先期选股的大方向正确，也会导致不一样的投资结果。 |
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